O número de grandes investidores institucionais a deter ações da Nvidia caiu 2% no primeiro trimestre, enquanto o número a deter ações da Uber aumentou 8% durante o mesmo período.
A Nvidia fornece o hardware e o software necessários para construir carros e robôs autónomos, mas as inovações da DeepSeek e as restrições à exportação de chips pesaram sobre as ações.
A Uber opera a maior plataforma de caronas do mundo, o que significa que a empresa está idealmente posicionada para agregar demanda por serviços de carona autónoma, como a Waymo.
10 ações que gostamos mais do que a Nvidia ›
Nvidia (NASDAQ: NVDA) está idealmente posicionada para ser um jogador importante no mercado de inteligência artificial física (AI), uma tecnologia que permite que máquinas autônomas, como carros e robôs, entendam, naveguem e interajam com o mundo real. No entanto, certos bilionários de fundos de hedge venderam ações no primeiro trimestre:
David Tepper na Appaloosa vendeu 380.000 ações da Nvidia, reduzindo sua posição em 56%.
Steven Schonfeld da Schonfeld Strategic Advisors vendeu 901.900 ações da Nvidia, reduzindo a sua participação em 72%.
Entretanto, esses mesmos gestores de fundos de hedge, e outros, compraram Uber Technologies (NYSE: UBER), uma empresa bem posicionada para se beneficiar de robotáxis e cujas ações dispararam 300% nos últimos três anos.
David Tepper adicionou 1,7 milhões de ações da Uber, aumentando sua participação em 113%. Isso está entre suas 10 principais participações.
Steven Schonfeld adicionou 50.400 ações da Uber, aumentando sua participação em 7%. Isso está entre suas 30 principais participações.
Bill Ackman na Pershing Square Capital adicionou 30,3 milhões de ações da Uber, iniciando uma nova posição que agora é a sua maior participação.
De forma mais ampla, os Formulários 13F recentemente apresentados mostram que o número de grandes investidores institucionais ( ou seja, aqueles com pelo menos 100 milhões de dólares em títulos) detentores da Nvidia caiu 2% sequencialmente no primeiro trimestre. Enquanto isso, o número de grandes gestores de ativos que detêm a Uber aumentou 8%. Continue a ler para saber mais sobre essas ações.
1. Nvidia
A Nvidia é a líder de mercado em unidades de processamento gráfico para centros de dados (GPUs), chips que são o padrão da indústria na aceleração de cargas de trabalho complexas, como o treinamento de modelos de aprendizado de máquina e a execução de aplicações de inteligência artificial (AI). É importante notar que a Nvidia detém mais de 90% do mercado de GPUs para centros de dados, e espera-se que o mercado cresça 28% anualmente até 2030.
A Nvidia também desenvolveu uma robusta plataforma de software chamada CUDA. Ela inclui ferramentas para desenvolvedores, como bibliotecas de código, estruturas e modelos pré-treinados que facilitam a construção de aplicações de IA em várias disciplinas. Por exemplo, a Nvidia Drive é uma plataforma para veículos autónomos, e a Nvidia Isaac suporta robôs autónomos.
A história continua. Em suma, a Nvidia reúne os sistemas de data center, ferramentas de desenvolvimento de software e sistemas embutidos ( ou seja, computadores embarcados que alimentam carros autônomos e robôs ). Essa integração vertical é uma vantagem, pois permite que a Nvidia projete sistemas com o menor custo total de propriedade, e os desenvolvedores não precisam desperdiçar tempo integrando produtos de vários fornecedores.
Olhando para o futuro, a Wall Street estima que os lucros da Nvidia aumentarão 28% anualmente nos próximos três anos. Esse consenso faz com que a atual avaliação de 46 vezes os lucros pareça justa. Então, por que certos fundos de hedge venderam a ação no primeiro trimestre? A realização de lucros provavelmente contribuiu, mas suspeito que também estavam preocupados com os controles de exportação e o DeepSeek.
No entanto, embora o governo Trump tenha restringido a exportação de GPUs H20 para a China, também revogou a Regra de Difusão de IA da era Biden, que limitaria as vendas para dezenas de países. E embora as eficiências de custos alcançadas pela DeepSeek possam prejudicar a demanda por GPUs Nvidia, muitos especialistas esperam o oposto. Custos mais baixos tornarão a IA acessível a mais empresas, o que deve mais do que compensar qualquer diminuição na demanda.
Fonte da imagem: Waymo. ## 2. Uber Technologies
A Uber lidera o mercado de transporte partilhado nos EUA com uma quota de 76%, de acordo com a Bloomberg. Também ocupa o segundo lugar no mercado de entrega de comida de restaurantes, com uma quota de 24%. A empresa é ainda a líder de mercado em serviços de transporte partilhado em nove outros países, e líder de mercado em serviços de entrega de comida em oito países.
Aqui está a tese de investimento em duas partes para a Uber: Primeiro, a empresa deve ser capaz de aumentar sua participação de mercado em serviços de transporte e entrega de alimentos, à medida que os consumidores se inclinam para novas categorias de produtos, como mercearia e varejo, e o programa de adesão Uber One. Além disso, a receita de publicidade deve continuar a crescer de forma constante à medida que a Uber coleta mais dados dos consumidores.
Em segundo lugar, a Uber está idealmente posicionada para servir como um agregador de demanda para empresas de compartilhamento de viagens autônomas. A empresa avalia o mercado dos EUA em $1 trilhão, e o CEO Dana Khosrowshahi disse recentemente aos analistas: "A Uber pode oferecer os menores custos operacionais para nossos parceiros [veículos autônomos] porque estamos muito à frente em todos os aspectos das capacidades de entrada no mercado."
Importante, a Uber já está envolvida com várias empresas de transporte compartilhado autónomo, incluindo a Waymo da Alphabet em Phoenix; Austin, Texas; e, em breve, Atlanta. A Uber também trabalha com a WeRide em Abu Dhabi e, em breve, em Dubai, e planeja adicionar mais 15 cidades nos próximos cinco anos. Da mesma forma, a May Mobility planeja implantar milhares de robotaxis na Uber nos próximos anos, com um lançamento inicial em Arlington, Texas, previsto para o final de 2025.
As ações da Uber estão atualmente cotadas a 15 vezes os lucros, um desconto em relação à média de um ano de 40 vezes os lucros. A avaliação atual parece bastante razoável para uma empresa cujos lucros estão previstos para crescer 25% anualmente nos próximos três anos. Investidores pacientes devem sentir-se confortáveis em comprar uma pequena posição hoje.
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A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Nvidia não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas poderão gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, teria $653,702!*Ou quando Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, teria $870,207!*
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Suzanne Frey, uma executiva da Alphabet, é membro do conselho de administração da The Motley Fool. Trevor Jennewine tem posições na Nvidia. A The Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Nvidia e Uber Technologies. A The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Bilionários vendem ações da Nvidia e compram ações de Robotaxi que subiram 300% em 3 anos (Dica: Não é Tesla) foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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Bilionários vendem ações da Nvidia e compram ações de Robotaxi que subiram 300% em 3 anos (Dica: Não é a Tesla)
Pontos Chave
Nvidia (NASDAQ: NVDA) está idealmente posicionada para ser um jogador importante no mercado de inteligência artificial física (AI), uma tecnologia que permite que máquinas autônomas, como carros e robôs, entendam, naveguem e interajam com o mundo real. No entanto, certos bilionários de fundos de hedge venderam ações no primeiro trimestre:
Entretanto, esses mesmos gestores de fundos de hedge, e outros, compraram Uber Technologies (NYSE: UBER), uma empresa bem posicionada para se beneficiar de robotáxis e cujas ações dispararam 300% nos últimos três anos.
De forma mais ampla, os Formulários 13F recentemente apresentados mostram que o número de grandes investidores institucionais ( ou seja, aqueles com pelo menos 100 milhões de dólares em títulos) detentores da Nvidia caiu 2% sequencialmente no primeiro trimestre. Enquanto isso, o número de grandes gestores de ativos que detêm a Uber aumentou 8%. Continue a ler para saber mais sobre essas ações.
1. Nvidia
A Nvidia é a líder de mercado em unidades de processamento gráfico para centros de dados (GPUs), chips que são o padrão da indústria na aceleração de cargas de trabalho complexas, como o treinamento de modelos de aprendizado de máquina e a execução de aplicações de inteligência artificial (AI). É importante notar que a Nvidia detém mais de 90% do mercado de GPUs para centros de dados, e espera-se que o mercado cresça 28% anualmente até 2030.
A Nvidia também desenvolveu uma robusta plataforma de software chamada CUDA. Ela inclui ferramentas para desenvolvedores, como bibliotecas de código, estruturas e modelos pré-treinados que facilitam a construção de aplicações de IA em várias disciplinas. Por exemplo, a Nvidia Drive é uma plataforma para veículos autónomos, e a Nvidia Isaac suporta robôs autónomos.
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No entanto, embora o governo Trump tenha restringido a exportação de GPUs H20 para a China, também revogou a Regra de Difusão de IA da era Biden, que limitaria as vendas para dezenas de países. E embora as eficiências de custos alcançadas pela DeepSeek possam prejudicar a demanda por GPUs Nvidia, muitos especialistas esperam o oposto. Custos mais baixos tornarão a IA acessível a mais empresas, o que deve mais do que compensar qualquer diminuição na demanda.
Fonte da imagem: Waymo. ## 2. Uber Technologies
A Uber lidera o mercado de transporte partilhado nos EUA com uma quota de 76%, de acordo com a Bloomberg. Também ocupa o segundo lugar no mercado de entrega de comida de restaurantes, com uma quota de 24%. A empresa é ainda a líder de mercado em serviços de transporte partilhado em nove outros países, e líder de mercado em serviços de entrega de comida em oito países.
Aqui está a tese de investimento em duas partes para a Uber: Primeiro, a empresa deve ser capaz de aumentar sua participação de mercado em serviços de transporte e entrega de alimentos, à medida que os consumidores se inclinam para novas categorias de produtos, como mercearia e varejo, e o programa de adesão Uber One. Além disso, a receita de publicidade deve continuar a crescer de forma constante à medida que a Uber coleta mais dados dos consumidores.
Em segundo lugar, a Uber está idealmente posicionada para servir como um agregador de demanda para empresas de compartilhamento de viagens autônomas. A empresa avalia o mercado dos EUA em $1 trilhão, e o CEO Dana Khosrowshahi disse recentemente aos analistas: "A Uber pode oferecer os menores custos operacionais para nossos parceiros [veículos autônomos] porque estamos muito à frente em todos os aspectos das capacidades de entrada no mercado."
Importante, a Uber já está envolvida com várias empresas de transporte compartilhado autónomo, incluindo a Waymo da Alphabet em Phoenix; Austin, Texas; e, em breve, Atlanta. A Uber também trabalha com a WeRide em Abu Dhabi e, em breve, em Dubai, e planeja adicionar mais 15 cidades nos próximos cinco anos. Da mesma forma, a May Mobility planeja implantar milhares de robotaxis na Uber nos próximos anos, com um lançamento inicial em Arlington, Texas, previsto para o final de 2025.
As ações da Uber estão atualmente cotadas a 15 vezes os lucros, um desconto em relação à média de um ano de 40 vezes os lucros. A avaliação atual parece bastante razoável para uma empresa cujos lucros estão previstos para crescer 25% anualmente nos próximos três anos. Investidores pacientes devem sentir-se confortáveis em comprar uma pequena posição hoje.
Deveria investir 1.000 $ na Nvidia agora?
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Suzanne Frey, uma executiva da Alphabet, é membro do conselho de administração da The Motley Fool. Trevor Jennewine tem posições na Nvidia. A The Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Nvidia e Uber Technologies. A The Motley Fool tem uma política de divulgação.
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