крипторинок9 вересня спостереження звіт

Огляд ринку

Нещодавно крипторинок загалом демонструє слабкі результати. Ціна біткоїна коливається в діапазоні від 50 до 60 тисяч доларів, ринкові настрої низькі. Обсяги торгів досягли рекордно низького рівня, ставки залишаються від'ємними, курс ефіріуму знову впав, ринок зайшов у стадію замороження. Альткоїни після засідання відкритого ринкового комітету Федеральної резервної системи (FOMC) показали деяке зростання, але все ще в основному залежать від капіталів, загальний обсяг торгів залишається слабким.

Наразі альткоїни в основному перебувають на етапі консолідації після корекції з максимумів березня та квітня. Час накопичення капіталу має вирішальне значення, наразі не спостерігається ознак того, що альткоїни масово готові. Варто зазначити, що деякі активи не змогли сформувати ефективний розподіл капіталу і пасивно повернулися до мінімумів, що означає, що маркет-мейкери можуть підтримувати ціну або на короткий проміжок часу спонукати до відскоку.

З макроекономічної точки зору, міжнародний ризиковий ринок вперше з серпня продемонстрував ризик. Хоча деякі альткоїни показали відновлення, шифрування активів в цілому ще потребує часу для накопичення сили. Ринок продовжуватиме перебувати в безладній коливальній стадії. У довгостроковій перспективі, корекційний потенціал цього року може закласти основу для ринку наступного року, тому не варто надто хвилюватися через зникнення волатильності ринку.

Аналіз ринкових тенденцій

Цього місяця ринок демонструє мляві результати, а гарячі теми та їх тривалість є більш слабкими, ніж на початку 2023 року. Ринок знову широко обговорює питання блокчейн-інновацій, представлених Ethereum, та їх проникнення, які стикаються з перешкодами. Поточний рівень песимізму навіть перевищує 2019 рік. Після засідання FOMC настрій трохи покращився, деякі альткоїни вийшли з корекційного тренду, але в цілому ринок залишається розпорошеним з низькою торговою активністю.

Біткоїн з квітня продовжує безладні широкі коливання, що головним чином пов'язано із зменшенням обсягу торгів, уваги до ринку та ризикових настроїв. Варто зазначити, що ми спостерігаємо безладні широкі коливання, які наближаються до нового максимуму, що підтверджує, що крипторинок, можливо, переживає унікальний цикл класу активів.

Щодо альткоїнів, поточні ринкові можливості в основному зосереджені на грі з чіпами, що підкреслює брак наративу та слабку внутрішню динаміку галузі. Окрім штучного інтелекту та Meme-криптовалют, поки що не з'явилося очевидного об'єднання капіталу та основних наративних тенденцій. Модель ціноутворення ринку та зміна ігор поступово стають відомими для більшої кількості учасників.

Однак характеристики ринків з рефлексивністю залишаються незмінними. Якщо ця тенденція продовжиться, в майбутньому можуть знову з'явитися чисті азартні ігри, керовані наративом і капіталом, що знову підкреслить спекулятивну природу ринку. З точки зору операцій на другинному ринку, вміння вчасно скористатися можливостями та обрати правильну стратегію стане ще важливішим.

В цілому, інвестори повинні зберігати терпіння і зосередженість, щоб підготуватися до виявлення переломних моментів після досягнення мінімумів на ринку. Широкі коливання рано чи пізно закінчаться, і в цей момент ризиковано отримувати прибуток через високе скидання та низьке купівлю буде значно знижено.

Тенденції розвитку галузі

1. Ризики первинного ринку венчурного інвестування переживають різкі зміни, малі та середні VC активно виходять з ринку, багато проєктів мають децентралізований ціновий індекс (DPI), який навіть не досягає 1. На противагу цьому, провідні VC продовжують зростати, швидко завершуючи новий раунд фінансування. У майбутньому первинний ринок буде демонструвати екстремальну поляризацію розвитку. Окрім провідних VC, лише інкубатори, які зосереджуються на ранніх проєктах та мають унікальний смак, або вертикальні VC, які зосереджуються на певних екосистемах, зможуть знайти місце для виживання на ринку.

2. Соціальні фінанси ( SocialFi ) та штучний інтелект шифрування ( AI Crypto ) стали найбільш популярними напрямками застосувань. Впровадження AI стикається з технічними бар'єрами, які потрібно подолати. Успішні кейси в галузі SocialFi свідчать про те, що справжня соціальна модель, що підходить для Web3, може бути більш схильною до соціалізованих спекулятивних платформ.

3. Біткоїн, стабільні монети/платформи для платежів та спекуляцій є єдиною підтвердженою ефективною бізнес-моделлю в галузі на сьогодні. Стабільні монети стали новою конкурентоспроможною ареною на первинному ринку, але як подолати мережевий ефект існуючих лідерів ринку залишається викликом. Окрім біткоїну, кінцева бізнес-модель Web3, здається, вказує на високоризикову й високодоходну сферу спекуляцій.

4. Прибутки від квантових стратегій продовжують бути під тиском, багато традиційних фінансових ринків квантові команди вриваються в крипторинок. Однак, враховуючи порівняння загального розміру нинішнього квантового ринку та активної торгової ліквідності, очікується, що прибутки від квантових стратегій ще більше зменшаться. Водночас, ризики високих кредитних квантових стратегій під час екстремальних умов продовжують зростати, інвестори повинні залишатися насторожі.