Analisis Kedalaman Manajemen Risiko untuk Perpetual Futures
Di pasar derivatif cryptocurrency, Perpetual Futures sangat diminati karena desain uniknya. Namun, alat keuangan ini juga disertai dengan risiko yang signifikan. Artikel ini akan membahas secara mendalam kerangka manajemen risiko yang diadopsi oleh bursa Perpetual Futures, mengungkap logika operasional di baliknya.
Kerangka Inti Manajemen Risiko Perpetual Futures
Manajemen Risiko untuk Perpetual Futures terdiri dari tiga pilar utama:
Tiga lapisan pertahanan ini membentuk rantai pengendalian risiko yang logis dan ketat, bertujuan untuk membatasi kerugian yang dihasilkan dari likuidasi akun individu dalam batas yang dapat dikendalikan, mencegah penyebarannya dan membahayakan seluruh ekosistem perdagangan.
Margin dan Leverage: Dasar Risiko
Dalam perdagangan Perpetual Futures, margin dan leverage adalah dua elemen dasar yang menentukan tingkat eksposur risiko bagi trader. Bursa biasanya menawarkan berbagai mode margin, termasuk margin per posisi, margin penuh, dan margin kombinasi. Pada saat yang sama, untuk mencegah trader individu memegang posisi yang terlalu besar yang dapat menyebabkan risiko sistemik, sistem margin bertingkat umumnya diterapkan.
Penjelasan Proses Likuidasi Paksa
Ketika harga tanda menyentuh harga likuidasi yang telah ditetapkan, mesin risiko bursa akan memulai proses likuidasi paksa otomatis.
Batalkan pesanan yang belum terjual
Penutupan sebagian atau likuidasi bertahap
Tutup Posisi Secara Keseluruhan
Pendekatan bertahap ini bertujuan untuk meminimalkan dampak pada harga pasar dan menghindari pemicu reaksi berantai.
Manajemen Risiko dan Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL )
Dana perlindungan risiko adalah garis pertahanan pertama untuk menutupi kerugian dari likuidasi. Ketika dana perlindungan habis, mekanisme ADL diaktifkan sebagai jaring pengaman terakhir. ADL mengkompensasi kerugian sistem dengan memaksa penutupan posisi berlawanan yang paling menguntungkan dan memiliki leverage tertinggi di pasar.
Kesimpulan
Sistem manajemen risiko untuk kontrak berjangka perpetu adalah struktur pertahanan multi-level yang dirancang dengan cermat. Dari manajemen margin trader individu, hingga dana perlindungan risiko yang berfungsi sebagai penyangga kolektif, hingga ADL dalam situasi ekstrem, proses kontrol risiko "air terjun teras" ini saling terkait, bersama-sama membangun benteng kokoh untuk melindungi dari risiko sistemik.
Meskipun bursa menyediakan alat manajemen risiko otomatis yang kuat, trader harus menyadari bahwa tanggung jawab akhir atas manajemen risiko selalu ada pada diri mereka sendiri. Memanfaatkan alat manajemen risiko dengan baik, memilih leverage dengan hati-hati, dan terus memantau persyaratan margin adalah cara bertanggung jawab untuk melakukan trading dengan leverage.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
7
Bagikan
Komentar
0/400
GetRichLeek
· 08-03 22:50
Satu lagi mekanisme profit yang ditulis dengan sangat megah, saya tidak ingin membicarakan tentang rasa sakit saya terjebak dalam long order 20 kali.
Lihat AsliBalas0
LiquidatedAgain
· 08-03 16:38
Sekali lagi, hanya para suckers yang berpesta di tepi likuidasi... Pelajaran yang menyakitkan mengajarkan saya bahwa Dilikuidasi selalu terjadi pada saat-saat Anda paling percaya diri.
Lihat AsliBalas0
CryptoGoldmine
· 08-03 16:36
Pengujian menunjukkan bahwa probabilitas pemicu ADL baru-baru ini adalah 0,03%, dan stabilitas sistem manajemen risiko cukup mengesankan.
Lihat AsliBalas0
VibesOverCharts
· 08-03 16:35
Apa itu Margin, cukup langsung taruhan saja~
Lihat AsliBalas0
OfflineValidator
· 08-03 16:34
Satu lagi artikel, tidak perlu melihat judul besar, sudah tahu lagi-lagi rugi uang.
Lihat AsliBalas0
GmGnSleeper
· 08-03 16:22
Perpetual juga tidak bisa menahan dilikuidasi oleh suckers.
Lihat AsliBalas0
CryptoFortuneTeller
· 08-03 16:22
Dilikuidasi lagi, tidak ada dana yang bisa diselamatkan
Mengungkap tiga pilar pengendalian risiko dari Perpetual Futures: Likuidasi, Dana Asuransi, dan mekanisme ADL
Analisis Kedalaman Manajemen Risiko untuk Perpetual Futures
Di pasar derivatif cryptocurrency, Perpetual Futures sangat diminati karena desain uniknya. Namun, alat keuangan ini juga disertai dengan risiko yang signifikan. Artikel ini akan membahas secara mendalam kerangka manajemen risiko yang diadopsi oleh bursa Perpetual Futures, mengungkap logika operasional di baliknya.
Kerangka Inti Manajemen Risiko Perpetual Futures
Manajemen Risiko untuk Perpetual Futures terdiri dari tiga pilar utama:
Tiga lapisan pertahanan ini membentuk rantai pengendalian risiko yang logis dan ketat, bertujuan untuk membatasi kerugian yang dihasilkan dari likuidasi akun individu dalam batas yang dapat dikendalikan, mencegah penyebarannya dan membahayakan seluruh ekosistem perdagangan.
Margin dan Leverage: Dasar Risiko
Dalam perdagangan Perpetual Futures, margin dan leverage adalah dua elemen dasar yang menentukan tingkat eksposur risiko bagi trader. Bursa biasanya menawarkan berbagai mode margin, termasuk margin per posisi, margin penuh, dan margin kombinasi. Pada saat yang sama, untuk mencegah trader individu memegang posisi yang terlalu besar yang dapat menyebabkan risiko sistemik, sistem margin bertingkat umumnya diterapkan.
Penjelasan Proses Likuidasi Paksa
Ketika harga tanda menyentuh harga likuidasi yang telah ditetapkan, mesin risiko bursa akan memulai proses likuidasi paksa otomatis.
Pendekatan bertahap ini bertujuan untuk meminimalkan dampak pada harga pasar dan menghindari pemicu reaksi berantai.
Manajemen Risiko dan Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL )
Dana perlindungan risiko adalah garis pertahanan pertama untuk menutupi kerugian dari likuidasi. Ketika dana perlindungan habis, mekanisme ADL diaktifkan sebagai jaring pengaman terakhir. ADL mengkompensasi kerugian sistem dengan memaksa penutupan posisi berlawanan yang paling menguntungkan dan memiliki leverage tertinggi di pasar.
Kesimpulan
Sistem manajemen risiko untuk kontrak berjangka perpetu adalah struktur pertahanan multi-level yang dirancang dengan cermat. Dari manajemen margin trader individu, hingga dana perlindungan risiko yang berfungsi sebagai penyangga kolektif, hingga ADL dalam situasi ekstrem, proses kontrol risiko "air terjun teras" ini saling terkait, bersama-sama membangun benteng kokoh untuk melindungi dari risiko sistemik.
Meskipun bursa menyediakan alat manajemen risiko otomatis yang kuat, trader harus menyadari bahwa tanggung jawab akhir atas manajemen risiko selalu ada pada diri mereka sendiri. Memanfaatkan alat manajemen risiko dengan baik, memilih leverage dengan hati-hati, dan terus memantau persyaratan margin adalah cara bertanggung jawab untuk melakukan trading dengan leverage.