穩定幣挖礦收益高達70% 6大去中心化交易所收益率對比

隨着市場行情回暖和波動性增加，穩定幣的需求日益上升。在去中心化金融(DeFi)領域中，通過流動性挖礦獲取收益的機會也隨之增多。本文爲讀者整理了幾個通過穩定幣挖礦獲得高收益的途徑，最高可達70.4%的年化收益率。以下數據均截至11月23日。

某去中心化交易所

交易對：GHO-USDC 年化收益率 70.4%

這是一個得到多家知名機構支持的去中心化交易所。GHO是由某借貸平台中的頭寸超額抵押發行的穩定幣。

由於缺乏應用場景，GHO的價格長期低於1美元，因此該借貸平台採取了一系列措施來激勵GHO的流動性，希望讓價格回到1美元。

在以太坊上，該交易所中流動性最高的GHO-USDC池採用靜態模式，共有260萬美元的流動性，每天爲該池發放5000 GHO的激勵，挖礦年化收益率爲67.11%，交易手續費產生的年化收益率爲3.29%，總計70.4%。

此外，該交易所上還有採用雙向模式的GHO-USDC池，這意味着流動性會隨着GHO的價格移動。該池的流動性爲104萬美元，挖礦年化收益率爲47.89%，交易手續費產生的年化收益率爲18.65%，總計66.54%。

某L2網路上的去中心化交易所

交易對：USDV/USDC 年化收益率 32.35%

這是某L2網路上的頭部去中心化交易所。USDV（Verified USD）是一種特殊的穩定幣，其底層資產是STBT，由某公司通過獨立的特殊目的載體結構發行。STBT的底層資產是美國國庫券，但它專爲認證投資者設計，遵循ERC-1400標準，只有經過認證的投資者才能在鏈上購買和持有。因此，兼容ERC-20標準的USDV應運而生。

USDV是首個基於代幣在活躍流通中的貢獻度來獎勵"驗證鑄幣者"的穩定幣。由於底層資產可以產生收益，它使用顏色追蹤算法來爲每個穩定幣標記一個獨特的"顏色"，通過在保險庫中跟蹤每種顏色代幣的鑄造量和所有顏色的總供應量，來爲鑄幣者分配受益。

對於普通用戶，可以將USDV理解爲一種底層資產是代幣化美國國庫券的穩定幣。但普通持有者並不能直接獲得底層資產產生的收益，而是需要驗證鑄幣者來對一些使用場景進行激勵。USDV已與多個DeFi協議達成合作。

在該L2網路的去中心化交易所上，USDV/USDC交易對有166萬美元的流動性，年化收益率爲32.35%。

某區塊鏈平台

交易對：cNOTE / USDC 年化收益率 22.43%

該平台正在從通用區塊鏈平台和DeFi生態系統轉向爲實物資產量身定制的區塊鏈解決方案，cNOTE也是在這一背景下發行的。

NOTE是該平台中的記帳單位，用USDC和USDT進行超額抵押鑄造。用戶可以向平台的借貸市場提供NOTE存款，獲得存款代幣cNOTE。由於有存款利息，cNOTE相對於NOTE的兌換比例會不斷增加。

目前該平台上cNOTE/USDC交易對的流動性爲441萬美元，年化收益率爲22.42%。用戶可以直接購買NOTE，進行存款獲得cNOTE，和USDC一起提供流動性；或者抵押USDC或USDT自行鑄造NOTE再進行後續操作。

某公鏈上的去中心化交易所

交易對：USDT/USDC 年化收益率 20.49%

這是某公鏈上的頭部去中心化交易所，這裏的USDT和USDC是由跨鏈橋從以太坊上跨鏈得到的，也可以直接在其他鏈上的去中心化交易所中購買跨鏈版USDC，再跨鏈到該公鏈上。

該交易對在這個交易所上有3923萬美元的流動性。但需要注意的是，該交易所允許集中流動性，爲了獲得更高收益，流動性提供者基本都將流動性集中在相對較窄的範圍內，如果USDC/USDT價格波動，可能需要調整。

這裏獲得的主要是該公鏈分配的原生代幣獎勵。同理，在該公鏈的其它去中心化交易所中，也可以獲得類似獎勵。

某公鏈上的去中心化交易所

交易對：MOD/USDC 年化收益率 20.53%

這是某公鏈上的頭部去中心化交易所，開發有交易、穩定幣、流動性質押和Launchpad等產品。MOD是該交易所中超額抵押鑄造的穩定幣，也可以通過錨定穩定模塊用USDC直接兌換和贖回，有0.25%的費用。

該交易所的MOD/USDC池中有297萬美元的流動性，年化收益率爲20.5%，但需注意獲得的MOD需要一個月時間才能解鎖。

某去中心化做市協議

交易對：USDT/USDC 年化收益率 27.72%

這是一個去中心化和算法驅動的做市協議，其無信任算法模型允許廣泛的參與者爲去中心化和中心化平台上的交易對提供流動性。例如，目前該協議上的流動性都將用於某交易平台中。

該協議上的USDT/USDC現貨交易對目前年化收益率爲27.72%，流動性只有9萬美元。但年化收益率中有15%是某L2網路代幣獎勵，所有交易對一起計算，即增加這個交易對的流動性不會導致這一部分獎勵被大幅稀釋，其餘部分獎勵爲鎖定的平台代幣。

該項目曾以1億美元估值進行融資，目前還未發幣，提前使用也有可能獲得空投。

某DeFi協議

交易對：BUSD/3Crv 年化收益率 45.31%

這是大家熟悉的DeFi項目，BUSD、DAI、USDT、USDC也是常見的穩定幣。

用戶可在某交易平台中以BUSD、DAI、USDT、USDC中的一種或多種提供流動性，再將流動性代幣質押到該協議中獲得獎勵。該交易對的流動性爲23.6萬美元，獎勵主要是某代幣，其餘有少量平台代幣和交易手續費。但需注意某交易平台和Paxos支持BUSD的截止時間爲2024年2月。