Artikel ini akan membahas konten kunci dan perbedaan antara kepatuhan regulasi di Abu Dhabi dan Dubai. Dengan memahami persyaratan regulasi dan perbedaan di kedua wilayah, pelaku enkripsi dapat lebih baik menjalankan bisnis mereka, memastikan operasi yang sah dan patuh, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri enkripsi.
Penulis: Beosin
Dengan memanfaatkan lokasi geografis yang menguntungkan, dukungan kebijakan enkripsi yang jelas dari pemerintah, dan ramah pajak (pajak penghasilan pribadi 0%, pajak penghasilan perusahaan 9%, serta menandatangani 146 perjanjian penghindaran pajak berganda), Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat global untuk inovasi mata uang kripto dan blockchain. Perlu dicatat bahwa dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, ADGM (Pasar Global Abu Dhabi) dan VARA (Badan Regulasi Aset Virtual Dubai) memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Dalam menganalisis sistem perizinan aset virtual yang diatur di Uni Emirat Arab, perlu dibedakan antara dua yurisdiksi utama, yaitu Abu Dhabi dan Dubai.
Artikel ini akan membahas konten kunci dan perbedaan antara Abu Dhabi dan Dubai dalam hal kepatuhan regulasi. Dengan memahami persyaratan regulasi dan perbedaan kedua wilayah, pelaku enkripsi dapat menjalankan bisnis mereka dengan lebih baik, memastikan operasi mereka yang sah dan patuh, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri enkripsi.
Abu Dhabi VS Dubai
Di Abu Dhabi, ADGM (Pasar Global Abu Dhabi) sebagai pusat keuangan internasional didirikan untuk mendukung strategi ekonomi kawasan tersebut dan berperan sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Badan pengawas independennya adalah FSRA (Otoritas Regulasi Layanan Keuangan), yang bertanggung jawab untuk mengawasi dan menerapkan peraturan khusus mengenai enkripsi aset di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, ruang lingkup izin operasi aset enkripsi yang dikeluarkannya relatif terbatas, tidak memiliki kerangka pengawasan khusus yang disesuaikan seperti VARA Dubai. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan persyaratan kepatuhan untuk entitas pengaju cukup ketat—menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang lebih tinggi, sementara institusi keuangan tradisional yang bertransformasi untuk menjalankan bisnis enkripsi menjadi lebih sesuai.
Di Dubai, lisensi aset virtual dibagi menjadi dua sistem besar:
1 DIFC (Pusat Keuangan Internasional Dubai): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM, dan regulator independennya adalah DFSA (Otoritas Jasa Keuangan Dubai). DFSA mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset token dalam instrumen keuangan untuk regulasi, dengan periode aplikasi sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama untuk lembaga besar dengan kualifikasi keuangan, tetapi menyediakan saluran khusus untuk "lisensi inovasi": perusahaan pengembangan teknologi murni (yang tidak melibatkan penitipan dana klien atau transaksi keuangan) dapat disetujui dalam waktu sekitar tiga bulan.
2 VARA (Otoritas Regulasi Aset Virtual): Badan pengatur yang dibentuk oleh pemerintah Dubai, tidak menerbitkan lisensi usaha secara langsung, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Lingkup pengaturannya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), memberikan otorisasi untuk bisnis aset virtual tertentu melalui mekanisme izin.
3 SCA (Pengelolaan Sekuritas dan Barang) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token, perusahaan yang berencana untuk melakukan ICO di UAE mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Sifat dan Penempatan Lembaga
VARA: adalah lembaga pemerintah yang dibentuk oleh pemerintah Dubai untuk mengawasi aset virtual, bertanggung jawab untuk mengawasi industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa mata uang virtual, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lain-lain.
ADGM: adalah zona perdagangan bebas keuangan yang memiliki sistem regulasi independen, di mana Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
Ruang Lingkup
VARA: Wilayah yurisdiksinya adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM: Wilayah yurisdiksi mencakup Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.
Ruang Lingkup Pengawasan Kegiatan Aset Virtual
VARA: Aktivitas aset virtual yang diatur mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa / perdagangan multilateral, penyimpanan aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai kuasa, serta aktivitas terkait NFT.
ADGM: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa / perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, dan perdagangan investasi sebagai pihak yang ditunjuk, tetapi kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan Ketentuan Pengajuan
Pendaftaran perusahaan: VARA mengharuskan pengajuan perusahaan untuk terdaftar di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC); ADGM mengharuskan pengajuan perusahaan untuk terdaftar di pasar global Abu Dhabi.
Ruang kantor: Semua diharuskan memiliki kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama. VARA umumnya membutuhkan setidaknya satu meja kantor untuk setiap dua visa; ADGM umumnya membutuhkan setidaknya satu meja kantor untuk setiap tiga visa.
Kepatuhan Modal: Persyaratan modal regulasi VARA berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, dengan maksimum mencapai 408.000 dolar AS, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap, tergantung pada jenis aktivitas aset virtual; ADGM menetapkan periode biaya operasional (opex) antara 6 hingga 12 bulan berdasarkan jenis aktivitas.
Proses dan Waktu Permohonan
VARA: Proses aplikasi mencakup persiapan rencana bisnis yang kepatuhan, pertemuan awal dengan VARA, menyerahkan dokumen sesuai permintaan, peninjauan dokumen, penyesuaian operasi berdasarkan kondisi, peninjauan ulang dan penerbitan lisensi, dll. Waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan izin usaha biasanya adalah 4-8 bulan. Daftar dokumen: Ringkasan layanan aset virtual, dokumen kyc dari direksi dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dan dokumen regulasi lain yang diminta oleh VARA.
ADGM: Proses pengajuan termasuk melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, mengajukan permohonan resmi, mendapatkan persetujuan prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, melakukan pengujian "peluncuran operasi", dan lain-lain. Waktu pengajuan umumnya sekitar 6 bulan. Daftar dokumen: Rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur perusahaan, pemegang saham, dan personel kunci lainnya, proyeksi keuangan, dan dokumen regulasi lain yang diperlukan oleh ADGM.
Biaya yang Diperlukan
VARA: Biaya aplikasi berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, berkisar antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
ADGM: Biaya aplikasi berkisar antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS, dan biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 15.000 dolar AS hingga 60.000 dolar AS.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Regulasi Kepatuhan Enkripsi UAE: Penafsiran VARA dan ADGM
Penulis: Beosin
Dengan memanfaatkan lokasi geografis yang menguntungkan, dukungan kebijakan enkripsi yang jelas dari pemerintah, dan ramah pajak (pajak penghasilan pribadi 0%, pajak penghasilan perusahaan 9%, serta menandatangani 146 perjanjian penghindaran pajak berganda), Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat global untuk inovasi mata uang kripto dan blockchain. Perlu dicatat bahwa dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, ADGM (Pasar Global Abu Dhabi) dan VARA (Badan Regulasi Aset Virtual Dubai) memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Dalam menganalisis sistem perizinan aset virtual yang diatur di Uni Emirat Arab, perlu dibedakan antara dua yurisdiksi utama, yaitu Abu Dhabi dan Dubai.
Artikel ini akan membahas konten kunci dan perbedaan antara Abu Dhabi dan Dubai dalam hal kepatuhan regulasi. Dengan memahami persyaratan regulasi dan perbedaan kedua wilayah, pelaku enkripsi dapat menjalankan bisnis mereka dengan lebih baik, memastikan operasi mereka yang sah dan patuh, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri enkripsi.
Abu Dhabi VS Dubai
Di Abu Dhabi, ADGM (Pasar Global Abu Dhabi) sebagai pusat keuangan internasional didirikan untuk mendukung strategi ekonomi kawasan tersebut dan berperan sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Badan pengawas independennya adalah FSRA (Otoritas Regulasi Layanan Keuangan), yang bertanggung jawab untuk mengawasi dan menerapkan peraturan khusus mengenai enkripsi aset di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, ruang lingkup izin operasi aset enkripsi yang dikeluarkannya relatif terbatas, tidak memiliki kerangka pengawasan khusus yang disesuaikan seperti VARA Dubai. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan persyaratan kepatuhan untuk entitas pengaju cukup ketat—menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang lebih tinggi, sementara institusi keuangan tradisional yang bertransformasi untuk menjalankan bisnis enkripsi menjadi lebih sesuai.
Di Dubai, lisensi aset virtual dibagi menjadi dua sistem besar:
1 DIFC (Pusat Keuangan Internasional Dubai): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM, dan regulator independennya adalah DFSA (Otoritas Jasa Keuangan Dubai). DFSA mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset token dalam instrumen keuangan untuk regulasi, dengan periode aplikasi sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama untuk lembaga besar dengan kualifikasi keuangan, tetapi menyediakan saluran khusus untuk "lisensi inovasi": perusahaan pengembangan teknologi murni (yang tidak melibatkan penitipan dana klien atau transaksi keuangan) dapat disetujui dalam waktu sekitar tiga bulan.
2 VARA (Otoritas Regulasi Aset Virtual): Badan pengatur yang dibentuk oleh pemerintah Dubai, tidak menerbitkan lisensi usaha secara langsung, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Lingkup pengaturannya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), memberikan otorisasi untuk bisnis aset virtual tertentu melalui mekanisme izin.
3 SCA (Pengelolaan Sekuritas dan Barang) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token, perusahaan yang berencana untuk melakukan ICO di UAE mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Sifat dan Penempatan Lembaga
VARA: adalah lembaga pemerintah yang dibentuk oleh pemerintah Dubai untuk mengawasi aset virtual, bertanggung jawab untuk mengawasi industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa mata uang virtual, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lain-lain.
ADGM: adalah zona perdagangan bebas keuangan yang memiliki sistem regulasi independen, di mana Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
Ruang Lingkup
VARA: Wilayah yurisdiksinya adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM: Wilayah yurisdiksi mencakup Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.
Ruang Lingkup Pengawasan Kegiatan Aset Virtual
VARA: Aktivitas aset virtual yang diatur mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa / perdagangan multilateral, penyimpanan aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai kuasa, serta aktivitas terkait NFT.
ADGM: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa / perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, dan perdagangan investasi sebagai pihak yang ditunjuk, tetapi kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan Ketentuan Pengajuan
Pendaftaran perusahaan: VARA mengharuskan pengajuan perusahaan untuk terdaftar di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC); ADGM mengharuskan pengajuan perusahaan untuk terdaftar di pasar global Abu Dhabi.
Ruang kantor: Semua diharuskan memiliki kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama. VARA umumnya membutuhkan setidaknya satu meja kantor untuk setiap dua visa; ADGM umumnya membutuhkan setidaknya satu meja kantor untuk setiap tiga visa.
Kepatuhan Modal: Persyaratan modal regulasi VARA berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, dengan maksimum mencapai 408.000 dolar AS, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap, tergantung pada jenis aktivitas aset virtual; ADGM menetapkan periode biaya operasional (opex) antara 6 hingga 12 bulan berdasarkan jenis aktivitas.
Proses dan Waktu Permohonan
VARA: Proses aplikasi mencakup persiapan rencana bisnis yang kepatuhan, pertemuan awal dengan VARA, menyerahkan dokumen sesuai permintaan, peninjauan dokumen, penyesuaian operasi berdasarkan kondisi, peninjauan ulang dan penerbitan lisensi, dll. Waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan izin usaha biasanya adalah 4-8 bulan. Daftar dokumen: Ringkasan layanan aset virtual, dokumen kyc dari direksi dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dan dokumen regulasi lain yang diminta oleh VARA.
ADGM: Proses pengajuan termasuk melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, mengajukan permohonan resmi, mendapatkan persetujuan prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, melakukan pengujian "peluncuran operasi", dan lain-lain. Waktu pengajuan umumnya sekitar 6 bulan. Daftar dokumen: Rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur perusahaan, pemegang saham, dan personel kunci lainnya, proyeksi keuangan, dan dokumen regulasi lain yang diperlukan oleh ADGM.
Biaya yang Diperlukan
VARA: Biaya aplikasi berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, berkisar antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
ADGM: Biaya aplikasi berkisar antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS, dan biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 15.000 dolar AS hingga 60.000 dolar AS.