Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Confira as principais tendências de mercado e eventos importantes da semana passada, além de recomendações de análises de investimento e estratégias financeiras.
Número de palavras: 7648 palavras ｜ Tempo de leitura 10.3 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
Tópicos em Destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimento
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Nesta semana, a capitalização de mercado total das moedas digitais atingiu US$ 1,23 trilhão, um aumento de 3,21% na comparação mensal. O volume de negociação em bolsa aumentou 5,78% em termos mensais, para US$ 1,05 trilhão. O preço do Bitcoin subiu 2,34% para US$ 27.832,65. O mercado global está a mostrar uma tendência ascendente moderada.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 61. Em comparação com ontem, houve uma diminuição, mas ainda está na faixa da ganância. O sentimento geral do mercado é bastante otimista.
Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Jun 13
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes mostram que a recuperação econômica global está desacelerando e a pressão inflacionária persiste. O IPC da zona do euro em maio aumentou 6,1% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 5,9%, atingindo um recorde histórico. O IPC dos EUA em maio aumentou 4,9% em relação ao ano anterior e 0,1% em relação ao mês anterior, abaixo do esperado. O PPI dos EUA em maio aumentou 5,3% em relação ao ano anterior e 0,8% em relação ao mês anterior, acima do esperado. O PMI da manufatura da zona do euro em maio foi de 44,8, estando na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI da manufatura dos EUA em maio foi de 57,0, acima da expectativa de 56,5, mas abaixo dos 59,2 de abril.
A subida do índice de preços no produtor e do índice de preços no consumidor refletiu a intensificação das pressões inflacionistas. Os dados do PMI mostraram uma desaceleração na atividade manufatureira e uma falta de impulso para o crescimento econômico. Neste contexto, espera-se que a Fed continue a aumentar as taxas de juro em 75 pontos base em junho, elevando o intervalo da meta para a taxa de fundos federais para 1,50%-1,75%. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o mercado espera que o Fed aumente as taxas de juros para uma faixa de 3,25%-3,50% até o final de 2025.
A alta inflação e os riscos de desaceleração econômica aumentaram a incerteza na economia global. Este ambiente macroeconômico exerce pressão sobre os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas não é exceção. O sentimento dos investidores tornou-se mais cauteloso, e o mercado de criptomoedas pode enfrentar maior volatilidade. Ao mesmo tempo, o papel das criptomoedas como ativos alternativos para a proteção contra a inflação também pode se destacar.
1.3 Calendário Económico
Os dados econômicos importantes desta semana incluem as vendas no varejo nos EUA em maio, o CPI do Reino Unido em maio e os dados sobre o início de novas construções nos EUA em maio. Esses dados refletirão a situação econômica geral dos países, especialmente em relação à inflação e ao consumo, tendo um significado orientador importante para as decisões sobre taxas de juros e as perspectivas econômicas.
Os índices de manufatura do Banco da Inglaterra e da Reserva Federal da Filadélfia dos EUA também serão divulgados, refletindo a posição da política monetária dos bancos centrais e a situação de atividade manufatureira. Além disso, os dados da taxa de desemprego na Austrália revelarão o estado do mercado de trabalho. Os investidores estarão atentos a esses dados para avaliar a trajetória econômica e ajustar suas estratégias de investimento.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC
De acordo com o preço de fechamento diário do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 2,31%.
Variação de preço e suas razões
Esta semana, o preço do BTC variou entre $103,213.20 e $110,567.00. A subida do preço deve-se principalmente ao aumento contínuo da liquidez global, que impulsionou a entrada de fundos no mercado de criptomoedas. A tensão geopolítica também gerou uma demanda por ativos de refúgio. No entanto, o preço encontrou resistência perto de $110,000, não conseguindo ultrapassar esse nível.
Impacto do volume de negociação
A variação do volume de negociação está frequentemente relacionada à volatilidade de preços. Quando o volume de negociação aumenta, geralmente significa que a atividade do mercado está a aumentar, e a volatilidade de preços também tende a aumentar. Por outro lado, um baixo volume de negociação pode indicar uma consolidação ou falta de direção.
Atividade de mercado e direção de preços
Apesar da recente volatilidade, o BTC mantém uma tendência de alta acima dos $100,000. Se conseguir romper efetivamente a barreira dos $110,000, o impulso pode se voltar ainda mais para o lado otimista. No entanto, se perder o nível de suporte crucial de $106,000, pode haver um ajuste de correção.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, podemos ver que a atividade no mercado de criptomoedas aumentou. Moedas principais como VIRTUAL, RENDER, entre outras, apresentaram um grande fluxo líquido de capital. Isso indica que a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas aumentou.
Investidores de retalho observamos que alguns projetos de criptomoeda de pequena e média capitalização estão a ser favorecidos. Por exemplo, COOKIE, SOL, entre outros, apresentaram um fluxo de capital líquido considerável. Isso pode estar relacionado com a inovação tecnológica ou as perspetivas de desenvolvimento desses projetos.
Investidores institucionais continuam a ver moedas de grande capitalização, como BTC e ETH, como os principais alvos de investimento. Dados mostram que o BTC apresentou um fluxo líquido positivo na última semana. Isso reflete a confiança de longo prazo dos investidores institucionais no mercado de criptomoedas.
De um modo geral, a atividade do mercado atual é bastante elevada, com um sentimento positivo entre os investidores. No entanto, também devemos estar cientes de que a volatilidade do mercado de criptomoedas é alta, e os investimentos devem ser feitos com cautela.
2.3. Análise do Smart Money
Movimento do dinheiro inteligente BTC: De acordo com os dados mais recentes, o volume de grandes transações de BTC apresenta um estado de saída líquida, indicando que os investidores institucionais estão gradualmente reduzindo suas posições. Isso pode ser devido a preocupações com as perspectivas econômicas macro e ao preço do Bitcoin enfrentando resistência em torno de 110 mil dólares. No entanto, o volume de posse dos detentores de longo prazo ainda está aumentando, demonstrando confiança no valor de longo prazo do Bitcoin.
Movimentação de Dinheiro Inteligente em ETH: Ao mesmo tempo, o volume de grandes ordens de Ethereum apresenta um estado de fluxo líquido positivo, refletindo que investidores institucionais estão aumentando suas posições. Isso pode estar relacionado às perspectivas de aplicação do Ethereum em novos campos emergentes, como DeFi e NFT. Além disso, a alta na taxa ETH/BTC também atraiu fluxo de capital.
Previsão de Tendência: A curto prazo, o BTC pode enfrentar alguma pressão de venda, e o preço poderá oscilar em correção. Por outro lado, o ETH tem potencial para continuar a tendência de alta, tornando-se um novo foco de atenção no mercado. No entanto, os investidores devem continuar a monitorar de perto as mudanças na situação macroeconômica e gerenciar os riscos com cautela.
3. Tópicos em Destaque
A ambição da família Trump em criptomoedas: de stablecoins à mineração de Bitcoin, eles querem uma parte do bolo.
O mapa das criptomoedas da família Trump está se expandindo, gerando discussões entre os especialistas da indústria.
Na última semana, a estratégia da família Trump no setor de criptomoedas gerou ampla atenção. Desde o lançamento da stablecoin USD1 relacionada a Trump, até a entrada na mineração de Bitcoin e no fundo de negociação em criptomoedas (ETF), a família Trump parece estar cheia de ambição para esta nova indústria.
De acordo com a reportagem do TheStreet, a família Trump detém 60% das ações do projeto de stablecoin USD1. Esta criptomoeda atrelada ao dólar foi lançada pela World Liberty Financial, com os três filhos de Trump, Donald Trump Jr., Eric e Barron, atuando como embaixadores. Fontes revelaram que, após Trump vencer as eleições presidenciais em novembro de 2024, Justin Sun, fundador da TRON, investiu 30 milhões de dólares no projeto.
"A stablecoin relacionada a Trump foi lançada em um projeto iniciado por seus clientes VIP mais ricos," relatou o TheStreet. De acordo com dados da DeFiLlama, embora a participação do USD1 no mercado de stablecoins seja de apenas 0,0086%, seu valor de mercado já atingiu 251 bilhões de dólares.
Os analistas de criptomoedas têm uma atitude cautelosa em relação ao plano de stablecoin da família Trump
"Este artigo foi inicialmente reportado pelo TheStreet em 12 de junho de 2025, e apareceu pela primeira vez," disse o analista John Smith, "embora as stablecoins associadas à marca Trump possam atrair a atenção de alguns investidores, seu futuro a longo prazo no mercado ainda está por ser observado."
Além das stablecoins, a família Trump também está envolvida na mineração de Bitcoin e no setor de ETFs de criptomoedas. Segundo relatos, Trump está considerando reavaliar o contrato governamental de vários bilhões de dólares assinado com a empresa Spa de Musk, uma vez que Musk é um dos maiores patrocinadores do Partido Republicano, prometendo contribuir mais 100 milhões de dólares para os grupos políticos externos de Trump.
Empresas de mineração de Bitcoin buscam apoio do governo Trump
Enquanto isso, algumas empresas de mineração de Bitcoin também estão buscando o apoio do governo Trump. Jeremy Dreier, diretor de desenvolvimento comercial da GoMining, disse em uma entrevista: "Estamos combinando mecanismos DeFi com a infraestrutura de Bitcoin, tornando a mineração mais flexível, mais líquida e mais amigável ao usuário."
Outra startup, a Auradine, está focada no desenvolvimento de equipamentos de mineração de bitcoin mais eficientes em termos energéticos e ecológicos. Rajiv Khemani, CEO da empresa, enfatizou: "O que estamos fazendo é tornar o processo mais inteligente, mais ágil e mais responsável".
A abordagem regulatória do governo Trump para criptomoedas está mudando
É importante notar que a postura do governo Trump em relação à regulamentação das criptomoedas parece estar a mudar. Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital, afirmou em uma entrevista: "A Comissão de Valores Mobiliários agora começou a ter uma atitude aberta ao diálogo sobre a inovação. Essa mudança já permitiu que três empresas fossem listadas nas últimas seis semanas, e mais empresas estão prestes a serem listadas."
De um modo geral, o envolvimento da família Trump no setor de criptomoedas gerou debates acalorados entre os profissionais da área. Algumas pessoas têm uma atitude cautelosa em relação ao seu futuro, enquanto outras esperam mudanças que possam ser trazidas pelo governo Trump. De qualquer forma, este setor merece continuar a ser acompanhado.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias, ordenados cronologicamente de forma inversa:
#1 Perspectivas de preço do Bitcoin
2025-06-13 08:55:48
O preço de negociação do Bitcoin tem estado em torno de $105,000 recentemente. Desde que alcançou um recorde histórico de quase $112,000 no final de maio, o Bitcoin tem se mantido acima de 100K na maioria dos dias. Com as oscilações dos ETFs, as especulações sobre o Federal Reserve e a crescente adoção, os especialistas permanecem cautelosamente otimistas, prevendo que, até meados de 2025, o potencial de alta será maior do que o risco de queda.
#2 Mais de 450 milhões de tokens desbloqueados
2025-06-13 08:55:56
Mais de 450 milhões de dólares em tokens estão programados para serem desbloqueados em junho, o que pode introduzir volatilidade significativa nos ecossistemas Layer 1 e Layer 2. O desbloqueio de $206,33 milhões da Sui é o maior, possivelmente trazendo riscos de liquidez. Projetos como LayerZero, Aptos, ZKsync e Starknet também estão sob revisão.
#3 S-3 Prospectus causa confusão
2025-06-13 08:59:31
As ações da empresa de tesouraria Ethereum SharpLink Gaming despencaram mais de 70% nas negociações após o fechamento de quinta-feira, caindo de $32,53 para $10,35, com uma mínima de $8. A queda acentuada está relacionada ao formulário S-3 submetido pela empresa à SEC, onde o mercado interpretou erroneamente que o documento indicava que os participantes do financiamento PIPE haviam vendido suas participações.
Israel ataca o Irão, BTC e outros ativos cripto caem drasticamente; 2. O valor de mercado da moeda Meme AURA na cadeia Solana recua; 3. A Uniswap Wallet ativa a funcionalidade de carteira inteligente; 4. O site oficial da WLFI adiciona novos módulos de funcionalidade; 5. Bloomberg: Tencent planeia adquirir n, NXPC sobe temporariamente; 6. Lançamento de novos produtos.
#5 AAVE superou $308 dólares
2025-06-13 06:54:12
AAVE quebrou para cima, superando os $308, confirmando o momentum de alta, com $448 como o próximo objetivo chave. A reversão mensal do SuperTrend para sinal verde indica uma reversão macro para AAVE, semelhante ao seu movimento de recuperação para $660 em 2020-2021. AAVE visa um potencial movimento em direção ao pico histórico de $660.
#6 A queda do mercado de criptomoedas gera pânico
2025-06-13 06:34:00
A venda de criptomoedas Spark desencadeou um sentimento de cautela, levando ao aumento da volatilidade diária de vários tokens de médio porte. O volume de transações dos tokens adaptadores e NEXPace disparou, mas a continuidade da quebra permanece incerta. Os tokens da Trust Wallet e os tokens AB enfrentam pressão de preços, refletindo a incerteza do mercado e uma tendência de baixa.
#7 Kevin O'Leary prevê afluxo de fundos
2025-06-13 05:57:57
Kevin O'Leary, do Shark Tank, prevê que, assim que o Congresso aprovar um projeto de lei para regular as stablecoins e as estruturas do mercado de criptomoedas, um trilhão de dólares será despejado e indexado ao Bitcoin. Ele acredita que uma regulamentação mais clara levará os gigantes de Wall Street a injetar mais dinheiro na indústria de criptomoedas.
#8 Críticas aos imitadores de estratégias de Bitcoin
2025-06-13 05:01:26
As empresas que imitam o modelo de Bitcoin da MicroStrategy podem enfrentar riscos de instabilidade financeira, especialmente quando as compras são suportadas por dívida. Novogratz prevê que a tendência de gastos do governo dos EUA impulsionará a força do Bitcoin nos próximos anos.
#9 Trident Digital listado
2025-06-13 06:01:23
A Trident Digital Tech Holdings Ltd. já está listada na Nasdaq e anunciou planos para arrecadar até 500 milhões de dólares para estabelecer o maior fundo empresarial de XRP do mundo. Esta iniciativa visa permitir que a empresa esteja na vanguarda do desenvolvimento futuro dos ativos digitais.
#10 As criptomoedas mais recomendadas para compra agora
2025-06-13 07:57:15
De acordo com pesquisas e tendências de mercado, Troller Cat é atualmente a criptomoeda mais recomendada para compra. Ela combina um forte desempenho em pré-venda, um potencial de retorno sobre o investimento de 2429,30%, e um verdadeiro ecossistema de staking e recomendações, em comparação, Dogecoin, Shiba Inu e PEPE carecem de profundidade.
#11 AURA acende as negociações de aquisição
2025-06-13 07:54:03
AURA disparou mais de 140% em 24 horas, devido a especulações sobre uma aquisição liderada pela comunidade relacionada à plataforma de criptomoedas Cryptonary. O preço máximo foi de $0.1152, com um suporte em 0.05271 e resistência oscilando significativamente entre 0.1152.
#12 A ação judicial da XRP enfrenta incerteza
2025-06-13 08:46:19
A Ripple pode apresentar uma moção de 60 regras antes de 16 de junho, o que pode atrasar o cronograma do processo do XRP por mais 60 dias. A SEC deve submeter uma atualização de estado importante ao Tribunal de Apelações do Segundo Circuito antes de 16 de junho, para determinar o futuro andamento do processo.
#13 O preço da Pi Network caiu abaixo da resistência
2025-06-13 08:46:49
O token nativo da Pi Network tem estado em negociação lateral desde 7 de junho, e a atual tendência de preços reflete uma luta entre compradores e vendedores. Esta fase de consolidação indica que os traders estão à espera de um catalisador para impulsionar o preço do token de forma intensa em ambas as direções.
#14 KAIA espera romper a faixa
2025-06-13 08:54:22
Kaia(KAIA) mostra sinais de acumulação dentro de um padrão de cunha descendente, sugerindo que pode haver uma mudança no mercado. Todos os 604 milhões de tokens KAI estão atualmente em circulação, aliviando a pressão do lado da oferta. O alto volume de negociação em relação à capitalização de mercado indica um interesse ativo e volatilidade no mercado.
#15 O valor de mercado das stablecoins atinge um novo recorde
2025-06-12 15:56:00
De acordo com dados da CryptoQuant, o mercado de stablecoins voltou a crescer, com uma capitalização de mercado que alcançou um recorde de 228 mil milhões de dólares em 2025, um aumento de 33 mil milhões de dólares em relação ao anterior, representando um crescimento de 17%. Este aumento foi impulsionado principalmente pelo aumento da atividade comercial, expansão dos usos para pagamentos e uma regulamentação mais clara nos Estados Unidos.
5. Políticas Globais
6. Análise de Investimento
6.2 Estratégia de Investimento
Análise dos Tokens Mais Populares da Semana
Esta semana, o preço do Bitcoin ronda os 106 mil dólares, apresentando uma tendência de alta de forma oscilante. O preço do Ethereum ultrapassou a barreira dos 1900 dólares, com um aumento na atividade de negociação. A stablecoin USDC foi lançada na XRP, injetando nova vitalidade no ecossistema. Além disso, o token nativo SUI da nova blockchain Sui do ecossistema Solana apresentou um desempenho ativo, com um aumento no preço.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
De acordo com os dados dos robôs de negociação da Gate, as estratégias de quantificação apresentaram um bom desempenho geral esta semana. As estratégias de grid e de market making continuam a ser as principais, com taxas de retorno estáveis. Algumas estratégias de opções e futuros de alto risco e alto retorno, embora apresentem grandes oscilações, também mostraram um bom desempenho de retorno.
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas continuou a sua tendência ascendente, com um bom desempenho dos tokens principais. As estratégias de trading quantitativo apresentaram um retorno global considerável, com risco controlado. Os investidores podem escolher robôs de estratégia adequados para a configuração do seu portfólio de investimentos, de acordo com a sua própria tolerância ao risco.
6.3. Produtos financeiros e de gestão
1. Yubi Bao
O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e aqueles que precisam de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido e a taxa de juros dessa hora, com base na taxa de juros definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário pode receber os juros dessa hora.
O total de investimentos em USDT no Yu Bi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16,65% + 8,87%.
2. Gestão de Riquezas
O Li Cái Bǎo é o centro de serviços financeiros integrado da Gate, que inclui produtos de investimento de curto e longo prazo, bem como todas as outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
3. Gestão Financeira Estrutural
Gate produtos financeiros estruturados são um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimento fixo e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada com base na comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estabelecido.
4. Taxa de juros de mercado
Nota:
TradFi é os dados de taxa de juros do mercado financeiro tradicional.
CeFi e DeFi são as faixas de taxa de juros das plataformas de empréstimo financeiras centralizadas e descentralizadas.
Os dados acima são fornecidos por fornecedores de dados de terceiros, apenas para referência, não constituindo aconselhamento de investimento.
Declaração de Isenção de Responsabilidade: As informações contidas neste relatório são provenientes de fontes públicas, e não garantimos a precisão ou a integridade dessas informações. O conteúdo do relatório é apenas para referência, não constituindo qualquer conselho de investimento. Os investidores que agirem com base nisso assumem os riscos.
6.4. Análise técnica: Estratégia de negociação de bandas de Bollinger para ETH
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico amplamente utilizado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. O teste retroativo desta vez utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
Estratégia de negociação:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%.
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, faça uma compra, com uma posição de 20%.
O capital inicial é de 100.000 USDT.
Período de backtesting: de 1 de janeiro de 2024 a 12 de junho de 2025.
Resultados de backtesting:
Taxa de retorno final:28.76%
Taxa máxima de retração:-15.32%
Volatilidade anualizada:36,45%
Total de transações:42 vezes
Número de transações lucrativas:26 vezes
Taxa de Vitória:61.90%
Análise de Dados:
A estratégia obteve bons resultados durante o período de backtest, com uma rentabilidade final de 28,76%, superando a estratégia de comprar e manter.
A maior queda foi de -15,32%, o risco é controlável, mas a volatilidade anual é alta, atingindo 36,45%, a dificuldade de operação é grande.
O número total de transações foi de 42, com uma frequência relativamente alta, os custos de transação terão um impacto considerável nos rendimentos.
A taxa de vitória é de 61,90%, ligeiramente superior a 50%, o que indica que a estratégia tem alguma eficácia.
Vantagens:
As Bandas de Bollinger, como indicador técnico, têm regras de operação simples e claras, fáceis de executar.
Capaz de capturar bem os sinais de sobrecompra e sobrevenda dos preços, controlando o risco até certo ponto.
Adequado para ambientes de mercado altamente voláteis.
Desvantagens:
Devido ao uso de um único sinal de indicador, pode haver muitos sinais falsos, levando a um excesso de negociação.
Em um mercado de tendência única, pode-se perder oportunidades de lucro.
A volatilidade anual é alta, a dificuldade de operação é grande, e é necessária uma forte resistência psicológica.
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger teve um desempenho razoável durante o período de teste, mas ainda há algumas áreas que precisam de melhorias. Os investidores, na prática, podem combinar com outros indicadores técnicos e a análise fundamental para aumentar a robustez e a rentabilidade da estratégia.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Relatório de Tendências Semanais de IA (06.06 - 06.13)
Índice:
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Nesta semana, a capitalização de mercado total das moedas digitais atingiu US$ 1,23 trilhão, um aumento de 3,21% na comparação mensal. O volume de negociação em bolsa aumentou 5,78% em termos mensais, para US$ 1,05 trilhão. O preço do Bitcoin subiu 2,34% para US$ 27.832,65. O mercado global está a mostrar uma tendência ascendente moderada.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 61. Em comparação com ontem, houve uma diminuição, mas ainda está na faixa da ganância. O sentimento geral do mercado é bastante otimista.
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes mostram que a recuperação econômica global está desacelerando e a pressão inflacionária persiste. O IPC da zona do euro em maio aumentou 6,1% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 5,9%, atingindo um recorde histórico. O IPC dos EUA em maio aumentou 4,9% em relação ao ano anterior e 0,1% em relação ao mês anterior, abaixo do esperado. O PPI dos EUA em maio aumentou 5,3% em relação ao ano anterior e 0,8% em relação ao mês anterior, acima do esperado. O PMI da manufatura da zona do euro em maio foi de 44,8, estando na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI da manufatura dos EUA em maio foi de 57,0, acima da expectativa de 56,5, mas abaixo dos 59,2 de abril.
A subida do índice de preços no produtor e do índice de preços no consumidor refletiu a intensificação das pressões inflacionistas. Os dados do PMI mostraram uma desaceleração na atividade manufatureira e uma falta de impulso para o crescimento econômico. Neste contexto, espera-se que a Fed continue a aumentar as taxas de juro em 75 pontos base em junho, elevando o intervalo da meta para a taxa de fundos federais para 1,50%-1,75%. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o mercado espera que o Fed aumente as taxas de juros para uma faixa de 3,25%-3,50% até o final de 2025.
A alta inflação e os riscos de desaceleração econômica aumentaram a incerteza na economia global. Este ambiente macroeconômico exerce pressão sobre os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas não é exceção. O sentimento dos investidores tornou-se mais cauteloso, e o mercado de criptomoedas pode enfrentar maior volatilidade. Ao mesmo tempo, o papel das criptomoedas como ativos alternativos para a proteção contra a inflação também pode se destacar.
1.3 Calendário Económico
Os dados econômicos importantes desta semana incluem as vendas no varejo nos EUA em maio, o CPI do Reino Unido em maio e os dados sobre o início de novas construções nos EUA em maio. Esses dados refletirão a situação econômica geral dos países, especialmente em relação à inflação e ao consumo, tendo um significado orientador importante para as decisões sobre taxas de juros e as perspectivas econômicas.
Os índices de manufatura do Banco da Inglaterra e da Reserva Federal da Filadélfia dos EUA também serão divulgados, refletindo a posição da política monetária dos bancos centrais e a situação de atividade manufatureira. Além disso, os dados da taxa de desemprego na Austrália revelarão o estado do mercado de trabalho. Os investidores estarão atentos a esses dados para avaliar a trajetória econômica e ajustar suas estratégias de investimento.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC De acordo com o preço de fechamento diário do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 2,31%.
Variação de preço e suas razões Esta semana, o preço do BTC variou entre $103,213.20 e $110,567.00. A subida do preço deve-se principalmente ao aumento contínuo da liquidez global, que impulsionou a entrada de fundos no mercado de criptomoedas. A tensão geopolítica também gerou uma demanda por ativos de refúgio. No entanto, o preço encontrou resistência perto de $110,000, não conseguindo ultrapassar esse nível.
Impacto do volume de negociação A variação do volume de negociação está frequentemente relacionada à volatilidade de preços. Quando o volume de negociação aumenta, geralmente significa que a atividade do mercado está a aumentar, e a volatilidade de preços também tende a aumentar. Por outro lado, um baixo volume de negociação pode indicar uma consolidação ou falta de direção.
Atividade de mercado e direção de preços Apesar da recente volatilidade, o BTC mantém uma tendência de alta acima dos $100,000. Se conseguir romper efetivamente a barreira dos $110,000, o impulso pode se voltar ainda mais para o lado otimista. No entanto, se perder o nível de suporte crucial de $106,000, pode haver um ajuste de correção.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, podemos ver que a atividade no mercado de criptomoedas aumentou. Moedas principais como VIRTUAL, RENDER, entre outras, apresentaram um grande fluxo líquido de capital. Isso indica que a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas aumentou.
Investidores de retalho observamos que alguns projetos de criptomoeda de pequena e média capitalização estão a ser favorecidos. Por exemplo, COOKIE, SOL, entre outros, apresentaram um fluxo de capital líquido considerável. Isso pode estar relacionado com a inovação tecnológica ou as perspetivas de desenvolvimento desses projetos.
Investidores institucionais continuam a ver moedas de grande capitalização, como BTC e ETH, como os principais alvos de investimento. Dados mostram que o BTC apresentou um fluxo líquido positivo na última semana. Isso reflete a confiança de longo prazo dos investidores institucionais no mercado de criptomoedas.
De um modo geral, a atividade do mercado atual é bastante elevada, com um sentimento positivo entre os investidores. No entanto, também devemos estar cientes de que a volatilidade do mercado de criptomoedas é alta, e os investimentos devem ser feitos com cautela.
2.3. Análise do Smart Money
Movimento do dinheiro inteligente BTC: De acordo com os dados mais recentes, o volume de grandes transações de BTC apresenta um estado de saída líquida, indicando que os investidores institucionais estão gradualmente reduzindo suas posições. Isso pode ser devido a preocupações com as perspectivas econômicas macro e ao preço do Bitcoin enfrentando resistência em torno de 110 mil dólares. No entanto, o volume de posse dos detentores de longo prazo ainda está aumentando, demonstrando confiança no valor de longo prazo do Bitcoin.
Movimentação de Dinheiro Inteligente em ETH: Ao mesmo tempo, o volume de grandes ordens de Ethereum apresenta um estado de fluxo líquido positivo, refletindo que investidores institucionais estão aumentando suas posições. Isso pode estar relacionado às perspectivas de aplicação do Ethereum em novos campos emergentes, como DeFi e NFT. Além disso, a alta na taxa ETH/BTC também atraiu fluxo de capital.
Previsão de Tendência: A curto prazo, o BTC pode enfrentar alguma pressão de venda, e o preço poderá oscilar em correção. Por outro lado, o ETH tem potencial para continuar a tendência de alta, tornando-se um novo foco de atenção no mercado. No entanto, os investidores devem continuar a monitorar de perto as mudanças na situação macroeconômica e gerenciar os riscos com cautela.
3. Tópicos em Destaque
A ambição da família Trump em criptomoedas: de stablecoins à mineração de Bitcoin, eles querem uma parte do bolo.
O mapa das criptomoedas da família Trump está se expandindo, gerando discussões entre os especialistas da indústria.
Na última semana, a estratégia da família Trump no setor de criptomoedas gerou ampla atenção. Desde o lançamento da stablecoin USD1 relacionada a Trump, até a entrada na mineração de Bitcoin e no fundo de negociação em criptomoedas (ETF), a família Trump parece estar cheia de ambição para esta nova indústria.
De acordo com a reportagem do TheStreet, a família Trump detém 60% das ações do projeto de stablecoin USD1. Esta criptomoeda atrelada ao dólar foi lançada pela World Liberty Financial, com os três filhos de Trump, Donald Trump Jr., Eric e Barron, atuando como embaixadores. Fontes revelaram que, após Trump vencer as eleições presidenciais em novembro de 2024, Justin Sun, fundador da TRON, investiu 30 milhões de dólares no projeto.
"A stablecoin relacionada a Trump foi lançada em um projeto iniciado por seus clientes VIP mais ricos," relatou o TheStreet. De acordo com dados da DeFiLlama, embora a participação do USD1 no mercado de stablecoins seja de apenas 0,0086%, seu valor de mercado já atingiu 251 bilhões de dólares.
Os analistas de criptomoedas têm uma atitude cautelosa em relação ao plano de stablecoin da família Trump
"Este artigo foi inicialmente reportado pelo TheStreet em 12 de junho de 2025, e apareceu pela primeira vez," disse o analista John Smith, "embora as stablecoins associadas à marca Trump possam atrair a atenção de alguns investidores, seu futuro a longo prazo no mercado ainda está por ser observado."
Além das stablecoins, a família Trump também está envolvida na mineração de Bitcoin e no setor de ETFs de criptomoedas. Segundo relatos, Trump está considerando reavaliar o contrato governamental de vários bilhões de dólares assinado com a empresa Spa de Musk, uma vez que Musk é um dos maiores patrocinadores do Partido Republicano, prometendo contribuir mais 100 milhões de dólares para os grupos políticos externos de Trump.
Empresas de mineração de Bitcoin buscam apoio do governo Trump
Enquanto isso, algumas empresas de mineração de Bitcoin também estão buscando o apoio do governo Trump. Jeremy Dreier, diretor de desenvolvimento comercial da GoMining, disse em uma entrevista: "Estamos combinando mecanismos DeFi com a infraestrutura de Bitcoin, tornando a mineração mais flexível, mais líquida e mais amigável ao usuário."
Outra startup, a Auradine, está focada no desenvolvimento de equipamentos de mineração de bitcoin mais eficientes em termos energéticos e ecológicos. Rajiv Khemani, CEO da empresa, enfatizou: "O que estamos fazendo é tornar o processo mais inteligente, mais ágil e mais responsável".
A abordagem regulatória do governo Trump para criptomoedas está mudando
É importante notar que a postura do governo Trump em relação à regulamentação das criptomoedas parece estar a mudar. Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital, afirmou em uma entrevista: "A Comissão de Valores Mobiliários agora começou a ter uma atitude aberta ao diálogo sobre a inovação. Essa mudança já permitiu que três empresas fossem listadas nas últimas seis semanas, e mais empresas estão prestes a serem listadas."
De um modo geral, o envolvimento da família Trump no setor de criptomoedas gerou debates acalorados entre os profissionais da área. Algumas pessoas têm uma atitude cautelosa em relação ao seu futuro, enquanto outras esperam mudanças que possam ser trazidas pelo governo Trump. De qualquer forma, este setor merece continuar a ser acompanhado.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias, ordenados cronologicamente de forma inversa:
#1 Perspectivas de preço do Bitcoin 2025-06-13 08:55:48 O preço de negociação do Bitcoin tem estado em torno de $105,000 recentemente. Desde que alcançou um recorde histórico de quase $112,000 no final de maio, o Bitcoin tem se mantido acima de 100K na maioria dos dias. Com as oscilações dos ETFs, as especulações sobre o Federal Reserve e a crescente adoção, os especialistas permanecem cautelosamente otimistas, prevendo que, até meados de 2025, o potencial de alta será maior do que o risco de queda.
#2 Mais de 450 milhões de tokens desbloqueados 2025-06-13 08:55:56 Mais de 450 milhões de dólares em tokens estão programados para serem desbloqueados em junho, o que pode introduzir volatilidade significativa nos ecossistemas Layer 1 e Layer 2. O desbloqueio de $206,33 milhões da Sui é o maior, possivelmente trazendo riscos de liquidez. Projetos como LayerZero, Aptos, ZKsync e Starknet também estão sob revisão.
#3 S-3 Prospectus causa confusão 2025-06-13 08:59:31 As ações da empresa de tesouraria Ethereum SharpLink Gaming despencaram mais de 70% nas negociações após o fechamento de quinta-feira, caindo de $32,53 para $10,35, com uma mínima de $8. A queda acentuada está relacionada ao formulário S-3 submetido pela empresa à SEC, onde o mercado interpretou erroneamente que o documento indicava que os participantes do financiamento PIPE haviam vendido suas participações.
#4 Notícias Quentes Combinadas 2025-06-13 08:58:30
#5 AAVE superou $308 dólares 2025-06-13 06:54:12 AAVE quebrou para cima, superando os $308, confirmando o momentum de alta, com $448 como o próximo objetivo chave. A reversão mensal do SuperTrend para sinal verde indica uma reversão macro para AAVE, semelhante ao seu movimento de recuperação para $660 em 2020-2021. AAVE visa um potencial movimento em direção ao pico histórico de $660.
#6 A queda do mercado de criptomoedas gera pânico 2025-06-13 06:34:00 A venda de criptomoedas Spark desencadeou um sentimento de cautela, levando ao aumento da volatilidade diária de vários tokens de médio porte. O volume de transações dos tokens adaptadores e NEXPace disparou, mas a continuidade da quebra permanece incerta. Os tokens da Trust Wallet e os tokens AB enfrentam pressão de preços, refletindo a incerteza do mercado e uma tendência de baixa.
#7 Kevin O'Leary prevê afluxo de fundos 2025-06-13 05:57:57 Kevin O'Leary, do Shark Tank, prevê que, assim que o Congresso aprovar um projeto de lei para regular as stablecoins e as estruturas do mercado de criptomoedas, um trilhão de dólares será despejado e indexado ao Bitcoin. Ele acredita que uma regulamentação mais clara levará os gigantes de Wall Street a injetar mais dinheiro na indústria de criptomoedas.
#8 Críticas aos imitadores de estratégias de Bitcoin 2025-06-13 05:01:26 As empresas que imitam o modelo de Bitcoin da MicroStrategy podem enfrentar riscos de instabilidade financeira, especialmente quando as compras são suportadas por dívida. Novogratz prevê que a tendência de gastos do governo dos EUA impulsionará a força do Bitcoin nos próximos anos.
#9 Trident Digital listado 2025-06-13 06:01:23 A Trident Digital Tech Holdings Ltd. já está listada na Nasdaq e anunciou planos para arrecadar até 500 milhões de dólares para estabelecer o maior fundo empresarial de XRP do mundo. Esta iniciativa visa permitir que a empresa esteja na vanguarda do desenvolvimento futuro dos ativos digitais.
#10 As criptomoedas mais recomendadas para compra agora 2025-06-13 07:57:15 De acordo com pesquisas e tendências de mercado, Troller Cat é atualmente a criptomoeda mais recomendada para compra. Ela combina um forte desempenho em pré-venda, um potencial de retorno sobre o investimento de 2429,30%, e um verdadeiro ecossistema de staking e recomendações, em comparação, Dogecoin, Shiba Inu e PEPE carecem de profundidade.
#11 AURA acende as negociações de aquisição 2025-06-13 07:54:03 AURA disparou mais de 140% em 24 horas, devido a especulações sobre uma aquisição liderada pela comunidade relacionada à plataforma de criptomoedas Cryptonary. O preço máximo foi de $0.1152, com um suporte em 0.05271 e resistência oscilando significativamente entre 0.1152.
#12 A ação judicial da XRP enfrenta incerteza 2025-06-13 08:46:19 A Ripple pode apresentar uma moção de 60 regras antes de 16 de junho, o que pode atrasar o cronograma do processo do XRP por mais 60 dias. A SEC deve submeter uma atualização de estado importante ao Tribunal de Apelações do Segundo Circuito antes de 16 de junho, para determinar o futuro andamento do processo.
#13 O preço da Pi Network caiu abaixo da resistência 2025-06-13 08:46:49 O token nativo da Pi Network tem estado em negociação lateral desde 7 de junho, e a atual tendência de preços reflete uma luta entre compradores e vendedores. Esta fase de consolidação indica que os traders estão à espera de um catalisador para impulsionar o preço do token de forma intensa em ambas as direções.
#14 KAIA espera romper a faixa 2025-06-13 08:54:22 Kaia(KAIA) mostra sinais de acumulação dentro de um padrão de cunha descendente, sugerindo que pode haver uma mudança no mercado. Todos os 604 milhões de tokens KAI estão atualmente em circulação, aliviando a pressão do lado da oferta. O alto volume de negociação em relação à capitalização de mercado indica um interesse ativo e volatilidade no mercado.
#15 O valor de mercado das stablecoins atinge um novo recorde 2025-06-12 15:56:00 De acordo com dados da CryptoQuant, o mercado de stablecoins voltou a crescer, com uma capitalização de mercado que alcançou um recorde de 228 mil milhões de dólares em 2025, um aumento de 33 mil milhões de dólares em relação ao anterior, representando um crescimento de 17%. Este aumento foi impulsionado principalmente pelo aumento da atividade comercial, expansão dos usos para pagamentos e uma regulamentação mais clara nos Estados Unidos.
5. Políticas Globais
6. Análise de Investimento
6.2 Estratégia de Investimento
Análise dos Tokens Mais Populares da Semana
Esta semana, o preço do Bitcoin ronda os 106 mil dólares, apresentando uma tendência de alta de forma oscilante. O preço do Ethereum ultrapassou a barreira dos 1900 dólares, com um aumento na atividade de negociação. A stablecoin USDC foi lançada na XRP, injetando nova vitalidade no ecossistema. Além disso, o token nativo SUI da nova blockchain Sui do ecossistema Solana apresentou um desempenho ativo, com um aumento no preço.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
De acordo com os dados dos robôs de negociação da Gate, as estratégias de quantificação apresentaram um bom desempenho geral esta semana. As estratégias de grid e de market making continuam a ser as principais, com taxas de retorno estáveis. Algumas estratégias de opções e futuros de alto risco e alto retorno, embora apresentem grandes oscilações, também mostraram um bom desempenho de retorno.
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas continuou a sua tendência ascendente, com um bom desempenho dos tokens principais. As estratégias de trading quantitativo apresentaram um retorno global considerável, com risco controlado. Os investidores podem escolher robôs de estratégia adequados para a configuração do seu portfólio de investimentos, de acordo com a sua própria tolerância ao risco.
6.3. Produtos financeiros e de gestão
1. Yubi Bao
O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e aqueles que precisam de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido e a taxa de juros dessa hora, com base na taxa de juros definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário pode receber os juros dessa hora.
O total de investimentos em USDT no Yu Bi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16,65% + 8,87%.
2. Gestão de Riquezas
O Li Cái Bǎo é o centro de serviços financeiros integrado da Gate, que inclui produtos de investimento de curto e longo prazo, bem como todas as outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
3. Gestão Financeira Estrutural
Gate produtos financeiros estruturados são um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimento fixo e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada com base na comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estabelecido.
4. Taxa de juros de mercado
Nota:
Declaração de Isenção de Responsabilidade: As informações contidas neste relatório são provenientes de fontes públicas, e não garantimos a precisão ou a integridade dessas informações. O conteúdo do relatório é apenas para referência, não constituindo qualquer conselho de investimento. Os investidores que agirem com base nisso assumem os riscos.
6.4. Análise técnica: Estratégia de negociação de bandas de Bollinger para ETH
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico amplamente utilizado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. O teste retroativo desta vez utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
Estratégia de negociação:
Período de backtesting: de 1 de janeiro de 2024 a 12 de junho de 2025.
Resultados de backtesting:
Análise de Dados:
Vantagens:
Desvantagens:
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger teve um desempenho razoável durante o período de teste, mas ainda há algumas áreas que precisam de melhorias. Os investidores, na prática, podem combinar com outros indicadores técnicos e a análise fundamental para aumentar a robustez e a rentabilidade da estratégia.