Como a demanda essencial no ecossistema cripto, o cartão de pagamento baseado em criptomoedas por trás dele está se tornando um portador de consumo para a multidão cripto. Escrito por Pzai, Foresight News. (Sinopse: Tailândia vai abrir totalmente "pagamento cripto de viagem", os países do turismo lutam pela transformação digital) (Suplemento de fundo: a gigante de pagamentos Stripe lançou uma "conta stablecoin" para suportar USDC e USDB, abrir mais de 100 países, está disponível em Taiwan?) Com o mercado de criptoativos crescendo, estamos enfrentando uma era de "grandes cartões de pagamento", e parece que cada protocolo está ansioso para ter seu próprio negócio de cartões cripto, querendo maximizar cada retenção de usuários dentro do protocolo. Por trás da estonteante variedade de opções estão inúmeros provedores de pagamento construindo pontes entre cripto e métodos de pagamento tradicionais. Em termos de tipos de ativos e opções de rendimento, o ambiente único de ativos na cadeia também proporciona um impulso suficiente para o crescimento dos cartões de pagamento. Porque é que existem muitos cartões de pagamento neste ciclo? Este artigo irá guiá-lo através da análise de vários ângulos. Breve análise do modo de operação O cartão de pagamento cripto é essencialmente uma ponte entre o ecossistema de criptomoedas e a rede de pagamento tradicional. Todo o sistema envolve várias partes, tais como utilizadores, emissores de cartões, prestadores de serviços de custódia, canais de pagamento, comerciantes e redes de cartões. O usuário primeiro solicita um cartão de pagamento criptografado do emissor do cartão, e o emissor do cartão se conecta com Visa, Mastercard e outras redes de cartões através do intermediário emissor do cartão para concluir a emissão do cartão. Ao mesmo tempo, o provedor de serviços de custódia é responsável por gerenciar os ativos de criptomoedas do usuário, e pode investir parte dos fundos em outras partes para obter renda, formando um ciclo fechado completo de gestão de fundos. Quando um usuário gasta usando um cartão de pagamento cripto, o sistema executa automaticamente uma conversão instantânea de criptomoeda para fiat. O processo específico é: o usuário passa o cartão no comerciante para gastar, a solicitação de pagamento é processada através do canal de pagamento, o sistema deduz a criptomoeda equivalente da conta de garantia do usuário e a converte em moeda legal e, finalmente, conclui o pagamento ao comerciante. Todo o processo não é diferente para os comerciantes dos pagamentos com cartão bancário tradicionais, enquanto os usuários atingem o objetivo de usar diretamente ativos digitais para consumo diário. Os atuais produtos de cartão de pagamento cripto foram amplamente integrados com os principais métodos de pagamento, incluindo Google Pay, Apple Pay e Alipay, melhorando consideravelmente a conveniência de uso. Os principais produtos no mercado incluem Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, etc., que geralmente são lançados por grandes exchanges de criptomoedas. No nível técnico, alguns emissores de cartões também integraram protocolos DeFi, como Ethena, Morpho e USUAL para fornecer aos usuários serviços de valor agregado de ativos e construir um ecossistema completo de serviços financeiros, desde o pagamento até a gestão de patrimônio. Fonte: X: Yue Xiaoyu Arma de crescimento: lado da demanda a todo vapor De acordo com o The Brainy Insights, o mercado global de cartões de crédito cripto valerá US$ 25 bilhões em 2023 e deve ultrapassar US$ 400 bilhões até 2033. Os principais protocolos estão chegando, e a essência do negócio de cartões de pagamento é uma briga de crescimento. Embora o rácio de lucro do cartão de pagamento em si seja relativamente limitado para o acordo, o negócio do cartão de pagamento tem um elevado valor estratégico na aquisição de utilizadores, construção ecológica e precipitação de capital. Portanto, exchanges, empresas de gestão de ativos e partes do projeto Web3 ainda estão dispostas a investir, porque isso pode trazer um crescimento mais amplo de usuários e negócios, e ainda mais expansão ecológica. Para o espaço cripto, a demanda subjacente baseada em pagamentos gerou muitos produtos PayFi, mas a pesquisa da Bitget Wallet mostra que, embora os pagamentos em criptomoedas mostrem vantagens únicas em termos de velocidade (46% de escolha do usuário), custos transfronteiriços (37% de taxas baixas) e autonomia financeira (32% buscam a descentralização), a escala de aplicação prática ainda está significativamente atrasada em relação aos sistemas de pagamento tradicionais. Atualmente, a escala do mercado de pagamentos tradicional é de vários trilhões de dólares americanos, cobrindo a grande maioria das transações diárias no mundo, enquanto os pagamentos com criptomoedas ocupam apenas uma parcela muito pequena, concentrando-se principalmente em remessas transfronteiriças, transações de ativos digitais e outros cenários segmentados. As principais razões pelas quais os usuários preferem os métodos de pagamento tradicionais podem ser resumidas aos três pontos a seguir: Confiança e segurança: Os usuários de criptomoedas estão preocupados com os riscos de segurança dos pagamentos com criptomoedas (como hackers e fraudes), enquanto os pagamentos tradicionais dependem de um sistema bancário maduro, proteção legal e mecanismos de resolução de disputas para reduzir significativamente os riscos de transação. Estabilidade e conveniência: As flutuações de preços dificultam os pagamentos com criptomoedas como um meio estável de troca, enquanto a estabilidade das moedas fiduciárias tradicionais é mais adequada para o consumo diário. Além disso, os usuários sentiram que a aceitação insuficiente do comerciante limitava a utilidade dos pagamentos com criptomoedas, enquanto os pagamentos tradicionais eram perfeitamente cobertos por meio de extensos terminais POS e integrações on-line. Inércia da experiência do usuário: o limiar de operação das ferramentas de pagamento tradicionais é baixo, e os usuários formaram hábitos de longo prazo, enquanto a complexidade e o limiar técnico das carteiras cripto se tornaram obstáculos à popularização. Portanto, como uma ponte entre os ativos criptografados e a ecologia de pagamento tradicional, o principal potencial de utilidade dos cartões de pagamento reside no uso da rede de liquidação comercial existente para converter criptoativos em moeda fiduciária em tempo real para concluir transações e, em seguida, realizar a extensão de utilidade de ativos on-chain + cenários de pagamento reais, reduzindo os custos de canal transfronteiriço e os riscos de flutuação de preços. "Arbitragem" regulamentar: evitar riscos fora da cadeia e reduzir custos Geograficamente, os provedores de pagamento e liquidação estão mais concentrados na Europa devido à necessidade de levar em conta as características de dupla conformidade das criptomoedas e moedas fiduciárias. De acordo com Adan.eu pesquisa, os países europeus têm uma taxa média de adoção de criptomoedas de mais de 10%, especialmente entre jovens e regiões ativas em fintech. A preferência dos consumidores por métodos de pagamento flexíveis, juntamente com a expansão do ecossistema de stablecoin, tornou os cartões de pagamento cripto uma ponte importante entre as finanças tradicionais e o mundo Web3. Além disso, devido à forte liquidez transregional do dólar dos EUA e do euro, e os cartões de pagamento muitas vezes envolvem pagamentos com stablecoin, o uso de cartões de pagamento cripto em certos países que precisam evitar riscos sistêmicos nos bancos pode ajudar as pessoas a obter serviços financeiros mais flexíveis. A nível fiscal, o processo de monetização direta de criptoativos por meio de canais de cartões de pagamento evita a cobrança de impostos em alguns processos de transação até certo ponto, o que também se tornou uma oportunidade para alguns usuários usarem cartões cripto. No caso de uma supervisão imperfeita do lado da liquidação e da cadeia, a existência de zonas cinzentas tornou-se um rebanho para muitos prestadores de serviços de pagamento e derivou potencial branqueamento de capitais e evasão regulamentar. No entanto, em termos de conformidade, a Europa e os Estados Unidos estão promovendo e implementando leis relacionadas ao mercado cripto o mais rápido possível (por exemplo, o MiCA da UE exige que as empresas relevantes solicitem uma licença de conformidade no estado-membro da UE para continuar o serviço e restringir o escopo do serviço), e esse modelo não continuará mais. Modelo de negócio: abrir portais de ativos on-chain e off-chain Do lado da liquidação, os cartões de pagamento cripto mostram formas de operação diversificadas, entre as quais a forma de cartão de crédito/cartão pré-pago para gastos com stablecoins é a mais comum, e o modelo de cartão de débito só pode ser realizado por alguns cartões de pagamento devido a mecanismos mais complexos de gestão de fundos e controle de risco. Quando o usuário precisa usá-lo, ele precisa depositar stablecoins na conta primeiro, e depois que o limite de consumo no cartão é aumentado de acordo, o usuário pode usar o limite para fazer várias compras. Nesta cadeia de fluxo de capital, que envolve a conversão de criptomoedas e valores fiduciários, os emissores de cartões obtêm rendimentos através de diferenças de taxa de câmbio, taxas, etc., e no processo de conversão de moeda criptomoeda-moeda fiduciária, os emissores de cartões geralmente podem cobrar 0,5% – 1% da taxa de processamento, que também é a taxa de depósito gerada no processo de depósito do usuário...
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Por que? Este ciclo de encriptação tem muitos cartões U e cartões de pagamento de bancos em parceria?
Como a demanda essencial no ecossistema cripto, o cartão de pagamento baseado em criptomoedas por trás dele está se tornando um portador de consumo para a multidão cripto. Escrito por Pzai, Foresight News. (Sinopse: Tailândia vai abrir totalmente "pagamento cripto de viagem", os países do turismo lutam pela transformação digital) (Suplemento de fundo: a gigante de pagamentos Stripe lançou uma "conta stablecoin" para suportar USDC e USDB, abrir mais de 100 países, está disponível em Taiwan?) Com o mercado de criptoativos crescendo, estamos enfrentando uma era de "grandes cartões de pagamento", e parece que cada protocolo está ansioso para ter seu próprio negócio de cartões cripto, querendo maximizar cada retenção de usuários dentro do protocolo. Por trás da estonteante variedade de opções estão inúmeros provedores de pagamento construindo pontes entre cripto e métodos de pagamento tradicionais. Em termos de tipos de ativos e opções de rendimento, o ambiente único de ativos na cadeia também proporciona um impulso suficiente para o crescimento dos cartões de pagamento. Porque é que existem muitos cartões de pagamento neste ciclo? Este artigo irá guiá-lo através da análise de vários ângulos. Breve análise do modo de operação O cartão de pagamento cripto é essencialmente uma ponte entre o ecossistema de criptomoedas e a rede de pagamento tradicional. Todo o sistema envolve várias partes, tais como utilizadores, emissores de cartões, prestadores de serviços de custódia, canais de pagamento, comerciantes e redes de cartões. O usuário primeiro solicita um cartão de pagamento criptografado do emissor do cartão, e o emissor do cartão se conecta com Visa, Mastercard e outras redes de cartões através do intermediário emissor do cartão para concluir a emissão do cartão. Ao mesmo tempo, o provedor de serviços de custódia é responsável por gerenciar os ativos de criptomoedas do usuário, e pode investir parte dos fundos em outras partes para obter renda, formando um ciclo fechado completo de gestão de fundos. Quando um usuário gasta usando um cartão de pagamento cripto, o sistema executa automaticamente uma conversão instantânea de criptomoeda para fiat. O processo específico é: o usuário passa o cartão no comerciante para gastar, a solicitação de pagamento é processada através do canal de pagamento, o sistema deduz a criptomoeda equivalente da conta de garantia do usuário e a converte em moeda legal e, finalmente, conclui o pagamento ao comerciante. Todo o processo não é diferente para os comerciantes dos pagamentos com cartão bancário tradicionais, enquanto os usuários atingem o objetivo de usar diretamente ativos digitais para consumo diário. Os atuais produtos de cartão de pagamento cripto foram amplamente integrados com os principais métodos de pagamento, incluindo Google Pay, Apple Pay e Alipay, melhorando consideravelmente a conveniência de uso. Os principais produtos no mercado incluem Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, etc., que geralmente são lançados por grandes exchanges de criptomoedas. No nível técnico, alguns emissores de cartões também integraram protocolos DeFi, como Ethena, Morpho e USUAL para fornecer aos usuários serviços de valor agregado de ativos e construir um ecossistema completo de serviços financeiros, desde o pagamento até a gestão de patrimônio. Fonte: X: Yue Xiaoyu Arma de crescimento: lado da demanda a todo vapor De acordo com o The Brainy Insights, o mercado global de cartões de crédito cripto valerá US$ 25 bilhões em 2023 e deve ultrapassar US$ 400 bilhões até 2033. Os principais protocolos estão chegando, e a essência do negócio de cartões de pagamento é uma briga de crescimento. Embora o rácio de lucro do cartão de pagamento em si seja relativamente limitado para o acordo, o negócio do cartão de pagamento tem um elevado valor estratégico na aquisição de utilizadores, construção ecológica e precipitação de capital. Portanto, exchanges, empresas de gestão de ativos e partes do projeto Web3 ainda estão dispostas a investir, porque isso pode trazer um crescimento mais amplo de usuários e negócios, e ainda mais expansão ecológica. Para o espaço cripto, a demanda subjacente baseada em pagamentos gerou muitos produtos PayFi, mas a pesquisa da Bitget Wallet mostra que, embora os pagamentos em criptomoedas mostrem vantagens únicas em termos de velocidade (46% de escolha do usuário), custos transfronteiriços (37% de taxas baixas) e autonomia financeira (32% buscam a descentralização), a escala de aplicação prática ainda está significativamente atrasada em relação aos sistemas de pagamento tradicionais. Atualmente, a escala do mercado de pagamentos tradicional é de vários trilhões de dólares americanos, cobrindo a grande maioria das transações diárias no mundo, enquanto os pagamentos com criptomoedas ocupam apenas uma parcela muito pequena, concentrando-se principalmente em remessas transfronteiriças, transações de ativos digitais e outros cenários segmentados. As principais razões pelas quais os usuários preferem os métodos de pagamento tradicionais podem ser resumidas aos três pontos a seguir: Confiança e segurança: Os usuários de criptomoedas estão preocupados com os riscos de segurança dos pagamentos com criptomoedas (como hackers e fraudes), enquanto os pagamentos tradicionais dependem de um sistema bancário maduro, proteção legal e mecanismos de resolução de disputas para reduzir significativamente os riscos de transação. Estabilidade e conveniência: As flutuações de preços dificultam os pagamentos com criptomoedas como um meio estável de troca, enquanto a estabilidade das moedas fiduciárias tradicionais é mais adequada para o consumo diário. Além disso, os usuários sentiram que a aceitação insuficiente do comerciante limitava a utilidade dos pagamentos com criptomoedas, enquanto os pagamentos tradicionais eram perfeitamente cobertos por meio de extensos terminais POS e integrações on-line. Inércia da experiência do usuário: o limiar de operação das ferramentas de pagamento tradicionais é baixo, e os usuários formaram hábitos de longo prazo, enquanto a complexidade e o limiar técnico das carteiras cripto se tornaram obstáculos à popularização. Portanto, como uma ponte entre os ativos criptografados e a ecologia de pagamento tradicional, o principal potencial de utilidade dos cartões de pagamento reside no uso da rede de liquidação comercial existente para converter criptoativos em moeda fiduciária em tempo real para concluir transações e, em seguida, realizar a extensão de utilidade de ativos on-chain + cenários de pagamento reais, reduzindo os custos de canal transfronteiriço e os riscos de flutuação de preços. "Arbitragem" regulamentar: evitar riscos fora da cadeia e reduzir custos Geograficamente, os provedores de pagamento e liquidação estão mais concentrados na Europa devido à necessidade de levar em conta as características de dupla conformidade das criptomoedas e moedas fiduciárias. De acordo com Adan.eu pesquisa, os países europeus têm uma taxa média de adoção de criptomoedas de mais de 10%, especialmente entre jovens e regiões ativas em fintech. A preferência dos consumidores por métodos de pagamento flexíveis, juntamente com a expansão do ecossistema de stablecoin, tornou os cartões de pagamento cripto uma ponte importante entre as finanças tradicionais e o mundo Web3. Além disso, devido à forte liquidez transregional do dólar dos EUA e do euro, e os cartões de pagamento muitas vezes envolvem pagamentos com stablecoin, o uso de cartões de pagamento cripto em certos países que precisam evitar riscos sistêmicos nos bancos pode ajudar as pessoas a obter serviços financeiros mais flexíveis. A nível fiscal, o processo de monetização direta de criptoativos por meio de canais de cartões de pagamento evita a cobrança de impostos em alguns processos de transação até certo ponto, o que também se tornou uma oportunidade para alguns usuários usarem cartões cripto. No caso de uma supervisão imperfeita do lado da liquidação e da cadeia, a existência de zonas cinzentas tornou-se um rebanho para muitos prestadores de serviços de pagamento e derivou potencial branqueamento de capitais e evasão regulamentar. No entanto, em termos de conformidade, a Europa e os Estados Unidos estão promovendo e implementando leis relacionadas ao mercado cripto o mais rápido possível (por exemplo, o MiCA da UE exige que as empresas relevantes solicitem uma licença de conformidade no estado-membro da UE para continuar o serviço e restringir o escopo do serviço), e esse modelo não continuará mais. Modelo de negócio: abrir portais de ativos on-chain e off-chain Do lado da liquidação, os cartões de pagamento cripto mostram formas de operação diversificadas, entre as quais a forma de cartão de crédito/cartão pré-pago para gastos com stablecoins é a mais comum, e o modelo de cartão de débito só pode ser realizado por alguns cartões de pagamento devido a mecanismos mais complexos de gestão de fundos e controle de risco. Quando o usuário precisa usá-lo, ele precisa depositar stablecoins na conta primeiro, e depois que o limite de consumo no cartão é aumentado de acordo, o usuário pode usar o limite para fazer várias compras. Nesta cadeia de fluxo de capital, que envolve a conversão de criptomoedas e valores fiduciários, os emissores de cartões obtêm rendimentos através de diferenças de taxa de câmbio, taxas, etc., e no processo de conversão de moeda criptomoeda-moeda fiduciária, os emissores de cartões geralmente podem cobrar 0,5% – 1% da taxa de processamento, que também é a taxa de depósito gerada no processo de depósito do usuário...