En la búsqueda de un rendimiento estable y escalable en la cadena, los activos del mundo real (RWAs) se han convertido en una piedra angular de las estrategias de activos digitales. Los bonos del Tesoro tokenizados y el crédito privado aportaron rendimiento fuera de la cadena en la cadena, brindando una estabilidad muy necesaria y emergiendo rápidamente como uno de los segmentos de mayor rendimiento en las criptomonedas.
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado: gráfico
Sin embargo, gran parte de esta actividad temprana de RWA ha reflejado simplemente las finanzas tradicionales. La siguiente etapa de evolución exige más. El capital se mueve rápidamente, y los inversores esperan más de sus activos. Están buscando rendimientos que no estén atados a ciclos, acceso que no dependa de intermediarios y activos que sean composables en todo el ecosistema DeFi.
Un ejemplo emergente es la reaseguración tokenizada, que lleva algunas de las industrias más grandes e ilíquidas del mundo a los flujos de fondos de DeFi.
El reaseguro es una forma de financiación estructurada que ayuda a las aseguradoras a gestionar pérdidas grandes o inesperadas. Para la mayoría de los inversores, ha sido inaccesible, frenado por una infraestructura obsoleta, procesos opacos y altas barreras de entrada. A pesar de eso, es un mercado global de $ 784B + que genera rendimientos tanto de las ganancias de suscripción como de los ingresos de inversión, y se espera que el capital crezca a $ 2T durante la próxima década.
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado: Gráfico Pongámoslo en perspectiva:
Hoy, $770B en capital apoya $460B en primas de propiedad y accidentes.
En 10 años, se espera que esa base de capital se duplique, alcanzando $2T y generando una estimación de $1.2T en primas.
Se esperan $740 mil millones en primas adicionales que fluirán a través del mercado en la próxima década.
La oportunidad se está volviendo accesible a través de la nueva infraestructura construida en la cadena, reconstruyendo el acceso al reaseguro desde cero y abriendo la puerta a una clase más amplia de inversores. Combine una stablecoin que genere rendimiento como sUSDe de Ethena con un grupo tokenizado de riesgo de reaseguro, y tendrá un producto estructurado que obtiene rendimiento de suscripción en todos los mercados, captura el rendimiento de la garantía en ciclos alcistas y se conecta con el resto de DeFi.
Este cambio está ocurriendo junto con una transformación más amplia en la forma en que el capital se mueve en el mercado. Mientras que los mercados de reaseguros tradicionales se basan en acuerdos privados y sistemas aislados, la Web3 facilita el movimiento del capital más rápido y con más transparencia, de modo que los mercados de capitales pueden entrar y salir más fácilmente de dichas posiciones en función del rendimiento del reaseguro. La componibilidad abre la puerta a nuevas integraciones en DeFi y, juntas, estas características permiten un modelo más accesible.
La introducción de la reaseguración tokenizada señala hasta dónde han progresado los RWA. El enfoque está cambiando de simplemente replicar las finanzas tradicionales en la cadena a establecer nuevas formas nativas de criptografía de rendimiento estructurado. De manera más amplia, los RWA están comenzando a desbloquear estructuras financieras que serían difíciles, si no imposibles, de implementar en mercados tradicionales. Para los asignadores de capital, la reaseguración en la cadena ofrece un acceso más amplio, mayor transparencia y potencialmente rendimientos más resilientes.
A medida que las finanzas estructuradas continúan intersectándose con la infraestructura Web3, la reaseguración ofrece un adelanto de hacia dónde se dirige la próxima ola de innovación en RWA: mercados del mundo real reimaginados para velocidad, escala y participación abierta. La oportunidad más grande radica en conectar sistemas descentralizados y tradicionales de una manera que sea escalable, transparente y duradera.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Cómo la próxima ola de RWAs se está convirtiendo en la verdadera ventaja de Cripto
En la búsqueda de un rendimiento estable y escalable en la cadena, los activos del mundo real (RWAs) se han convertido en una piedra angular de las estrategias de activos digitales. Los bonos del Tesoro tokenizados y el crédito privado aportaron rendimiento fuera de la cadena en la cadena, brindando una estabilidad muy necesaria y emergiendo rápidamente como uno de los segmentos de mayor rendimiento en las criptomonedas.
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado: gráfico
Sin embargo, gran parte de esta actividad temprana de RWA ha reflejado simplemente las finanzas tradicionales. La siguiente etapa de evolución exige más. El capital se mueve rápidamente, y los inversores esperan más de sus activos. Están buscando rendimientos que no estén atados a ciclos, acceso que no dependa de intermediarios y activos que sean composables en todo el ecosistema DeFi.
Un ejemplo emergente es la reaseguración tokenizada, que lleva algunas de las industrias más grandes e ilíquidas del mundo a los flujos de fondos de DeFi.
El reaseguro es una forma de financiación estructurada que ayuda a las aseguradoras a gestionar pérdidas grandes o inesperadas. Para la mayoría de los inversores, ha sido inaccesible, frenado por una infraestructura obsoleta, procesos opacos y altas barreras de entrada. A pesar de eso, es un mercado global de $ 784B + que genera rendimientos tanto de las ganancias de suscripción como de los ingresos de inversión, y se espera que el capital crezca a $ 2T durante la próxima década.
Principales categorías de criptomonedas por capitalización de mercado: Gráfico Pongámoslo en perspectiva:
La oportunidad se está volviendo accesible a través de la nueva infraestructura construida en la cadena, reconstruyendo el acceso al reaseguro desde cero y abriendo la puerta a una clase más amplia de inversores. Combine una stablecoin que genere rendimiento como sUSDe de Ethena con un grupo tokenizado de riesgo de reaseguro, y tendrá un producto estructurado que obtiene rendimiento de suscripción en todos los mercados, captura el rendimiento de la garantía en ciclos alcistas y se conecta con el resto de DeFi.
Este cambio está ocurriendo junto con una transformación más amplia en la forma en que el capital se mueve en el mercado. Mientras que los mercados de reaseguros tradicionales se basan en acuerdos privados y sistemas aislados, la Web3 facilita el movimiento del capital más rápido y con más transparencia, de modo que los mercados de capitales pueden entrar y salir más fácilmente de dichas posiciones en función del rendimiento del reaseguro. La componibilidad abre la puerta a nuevas integraciones en DeFi y, juntas, estas características permiten un modelo más accesible.
La introducción de la reaseguración tokenizada señala hasta dónde han progresado los RWA. El enfoque está cambiando de simplemente replicar las finanzas tradicionales en la cadena a establecer nuevas formas nativas de criptografía de rendimiento estructurado. De manera más amplia, los RWA están comenzando a desbloquear estructuras financieras que serían difíciles, si no imposibles, de implementar en mercados tradicionales. Para los asignadores de capital, la reaseguración en la cadena ofrece un acceso más amplio, mayor transparencia y potencialmente rendimientos más resilientes.
A medida que las finanzas estructuradas continúan intersectándose con la infraestructura Web3, la reaseguración ofrece un adelanto de hacia dónde se dirige la próxima ola de innovación en RWA: mercados del mundo real reimaginados para velocidad, escala y participación abierta. La oportunidad más grande radica en conectar sistemas descentralizados y tradicionales de una manera que sea escalable, transparente y duradera.
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