Ryan Chow: 共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京優讃科技で共同創業者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、Singularity Financialで金融アナリストとしても働き、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しています。
Will Wang: コ・ファウンダー。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年間の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームと分散型技術に基づく銀行システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年特別貢献賞"の受賞者。
Solv Protocol: BTCFiのステーク抽象レイヤーと全チェーン収益集約プラットフォーム
Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る
Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と利用の敷居を下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは、金融権利証書に関連するNFTの発行と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFiトラックの発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重きを置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創造しました。これはビットコイン保有者に新たな機会と可能性を提供し、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目的としています。最近、Solv Protocolはステーク抽象層（SAL）を発表し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化・標準化することを目指しています。これにより、ビットコインステークシナリオの複雑さを抽象化し、ユーザーや開発者が迅速に採用できるようにしています。
プロジェクト基本情報
###基本情報
ウェブサイト：solv.finance
ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人
ローンチ日時：2021年6月にメインネットがローンチされ、Solv Protocolはトークンを発行していません。
プロジェクトチーム
Ryan Chow: 共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京優讃科技で共同創業者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、Singularity Financialで金融アナリストとしても働き、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しています。
Will Wang: コ・ファウンダー。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年間の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームと分散型技術に基づく銀行システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年特別貢献賞"の受賞者。
孟岩: 共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界の活発なKOLでもあります。
###ファイナンス
Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。
エンジェルラウンド
シードラウンド
####戦略ラウンド
ソルヴプロトコルは3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、バイナンスラボ、ブロックチェーンキャピタル、レーザーデジタル、経緯中国、OKXベンチャーズなどの著名な投資機関が大規模な投資を行ったことがわかります。資本分野では、ソルヴプロトコルの将来の発展に対して非常に期待が持たれています。
! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索
開発力
2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要な出来事は以下の通りです：
Solv Protocolのプロジェクト開発の重要な出来事を見ると、Solv Protocolは常にオンチェーンの金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に努力しており、これによりSolv ProtocolはBTCFiトラックの台頭後、迅速にBTCのパッケージ化資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を迅速に占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間に関しては、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力の強さが伺えます。
実行モード
BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv ProtocolはBTCをステークすることで1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発表しました。これによりBTCのステーク流動性を解放し、最近ではStaking Abstraction layer（SAL）というステーク抽象層の概念を導入し、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。
統合ステークプラットフォーム
Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、一体化されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結び付けています：
LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動する流動性収益トークン（LST）を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークトークン(LST)をステークしながらビットコインの流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。
ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどのステークプロトコルを統合し、ビットコインのステークから利益を得ることができます。ビットコインをPOSネットワークにステークすることで、ユーザーはPOSチェーンの報酬を受け取ります。
ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証状態を迅速に更新します。
イールドディストリビューター (Yield Distributors):ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを受け取ることができるように、ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにします。 たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。
Solv Protocolはこの4つの重要な役割を統合することにより、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、および収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方におけるステークの実現を簡素化します。ステークプロトコルはビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を維持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益分配者はステークから生じる収益をLST保有者に対して公開かつ透明に配分する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。
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ステーキング抽象化レイヤー (SAL).
ステーク抽象レイヤー (SAL) は、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCの記帳を促進することを目的としたモジュール化アーキテクチャです。SALの主要モジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、収益配分モジュールが含まれており、これらのモジュールはすべてSPMに依存して取引ルール、検証基準、収益計算を定義します。これらのコンポーネントは、BTCの記帳とLSTの発行の安全性、透明性、効率性を確保し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることができるフレームワークを共同で構成しています。
ステーク パラメータ マトリックス（SPM）： SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に簡単で標準的なルールのセットを提供し、彼らがBTCステークのシナリオを自分のアプリケーションに統合しやすくします。複雑なシステムをゼロから設計する必要はありません。
LST生成モジュール： LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することができます。
取引生成モジュール： 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言うと、このモジュールの仕事は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前は、ユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、現在このモジュールはユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。
バリデーションノード： リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。バリデーションノードの役割は、すべてのステーク取引が合法で安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正当性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。
収益分配モジュール： ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく分配する責任を負います。ユーザーは保有するLST Tokenの比率に基づいて、相応のステーク収益を得ることができます。
以上のように、SALはステーク抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者（ビットコインステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロックを含む）を統合し、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化しています。これにより、開発者はビットコインステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、そのユーザー層に対してさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALがステーキング関連のソリューションを統合しているため、統合に伴う技術的な複雑さと互換性は新たなセキュリティリスクを引き起こす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性と安全性に関連する課題を継続的に解決する必要があります。
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他のBTCFiプロジェクトに対する利点
Solv ProtocolはBTCFi分野におけるLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化が高い多くのプロジェクトがあります。それぞれはSolv Protocolと高い類似性を持っていますが、Solv ProtocolがSALを導入した後、BTCの流動性の統合に焦点を当て始めたことで、他のプロジェクトに対して大きな優位性を持っています。
安全・安心
Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することによって、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保し、エラーや悪意のある行為を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保証を提供します。
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プロセスの最適化
Solv ProtocolはBTCの流動性を統合する際に、プロジェクトのステークプロセスも最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預けるだけで済み、他のチェーン上の操作を行う必要はありません。これにより、ユーザーの安全が確保されるとともに、ユーザーのステーク効率が向上します。さらに、そこから