今日の金融市場の構造において、機関資金が絶対的な支配的地位を占めており、その割合は80%以上に達しています。それに対して、個人投資家は市場のシェアの20%未満に過ぎません。この構造的な違いは、市場の短期および長期の動向に直接的な影響を与えています。

個人投資家は通常、短期的な市場の変動に対して限られた影響しか持たず、長期的な市場の動向は完全に大口資金によって支配されます。この現象の根本的な原因は、個人投資家と機関投資家の投資理念や能力の顕著な違いにあります。

ほとんどの個人投資家は長期保有の忍耐力が不足しており、年単位で投資を考えることはほとんどありません。さらに重要なのは、彼らは通常、プロジェクトの構築に参加する能力やリソースを持っていません。それに対して、機関投資家は長期投資を行う能力があるだけでなく、プロジェクトの開発や構築に積極的に参加することもできます。

もう一つ注目すべき現象は、個人投資家に見られる心理的特徴です。彼らはしばしば市場の短期的な変動に影響を受けやすく、価格が上昇すると盲目的に買い、高騰が続くと恐慌的に売却します。この「買い上げて売り払う」という行動パターンは、しばしば投資の失敗を招きます。

本当に成功する投資戦略は、市場が低迷している時期に布陣を行うべきです。しかし、ほとんどの個人投資家はこの点を見落とし、熊市の中で潜在的な投資機会を見逃してしまいます。

金融市場で成功するためには、投資家は長期的な投資視点を養い、自分の感情をコントロールし、逆の思考能力を持つ必要があります。そうすることで、機関主導の市場の中で自分の立ち位置を見つけることができるのです。