# 2024年の暗号市場の利益と損失を振り返り、2025年の発展の方向性に期待する2024年は暗号の歴史において重要な年です。ETFとアメリカの大選という2つの核心的な物語を中心に、ビットコインを主要なレバレッジとして、暗号業界は成功裏に突破を果たしました。上場企業、伝統的な金融機関、さらには国家政府が次々と参入し、主流化と認知度が大幅に向上しました。新しい政府の誕生に伴い、規制環境もより明確で緩和された方向へと進んでいます。主流の衝突、経路の分化、そして規制の進化が今年の業界の主旋律となっています。! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5)## 2024年の振り返り:ビットコインが頂点に立ち、イーサリアムが追い上げ、MEMEが注目を集めるビットコインは間違いなく今年のコアなストーリーです。ETFと国家準備により、ビットコインは10万ドルに達し、正式に暗号通貨の意味を超え、世界的なインフレヘッジ資産となり、その価値の保存が認識されました。ビットコインエコシステムも拡大し、BTCFi、NFT、ゲーム、ソーシャルなどのアプリケーションが継続的に発展しています。ビットコインのDeFi TVLは年間で20倍以上成長し、67.55億ドルに達しました。イーサリアムは今年あまり良い状況ではない。他の資産と比較してパフォーマンスが悪く、価値の捕捉とユーザーの活発度が低下し、物語性も以前ほどではない。DeFiの復興のスローガンは大きいが、実際の投資は明らかに不足している。年末に現れたデリバティブのダークホースHyperliquidが、DeFiに反撃の号令をかけた。一方で、イーサリアムのLayer 2の競争が加速し、メインネットのシェアを持続的に食い荒らし、イーサリアムのメカニズムに関する大討論を引き起こしている。Solanaは今年強力に台頭し、TVLの市場占有率は年初のほぼゼロから年末の6.9%に跳ね上がり、Ethereumに次ぐ第二のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格は2年前の6ドルから200ドルに上昇し、今年だけで100%を超える上昇を記録しました。Solanaはコア流動性に焦点を当て、Degen文化を基盤にMEMEの王となり、今年の個人投資家の集中キャンプとなりました。MEMEは今年の市場の主要なドライバーです。MEMEの台頭は市場の構図の変化を示し、VCトークンは評価されず、余剰流動性は公平性と利益追求性の強いセクターに集中しています。MEMEの意味も常に拡張されており、単なる投機的な発展から文化的金融の代表となっています。時価総額の占める割合は高くありませんが、MEMEの取引量は引き続き6-7%のシェアを占めています。プレセール資金調達、セレブトークン、動物園バトル、PolitFiとAI、どれも業界のトップトレンドです。MEMEのインフラを中心に強化が続き、公平なローンチプラットフォームPump.funが誕生しました。Pump.funは今年最も利益を上げた成功したアプリの一つとなり、11月には「史上初めて月間収入が1億ドルを超えたSolanaプロトコル」となりました。しかし、プラットフォームが利益を上げているからといって、一般投資家が利益を得ているわけではなく、極めて低い利益の確率とますます顕著になるMEMEの機関化の傾向を考えると、損切りと損を被ることは避けられません。アメリカの選挙の影響を受けて、予測市場Polymarketが別の神級アプリケーションになると予測されています。10月、Polymarketのウェブサイトの訪問者数は3500万回に達し、人気のギャンブルサイトの2倍で、月間取引量は4月の4000万ドルから25億ドルに急増しました。メディアとギャンブルの新しい融合体が静かに近づいています。年末、AIがWeb3で再び逆襲し、ダークホースとなる。MEMEがまず引爆し、Truth Terminalが金犬GOAT、ACT、Fartcoinを引き連れて迅速に現れ、百倍の神話が再現され、AIエージェントアプリケーションの狂潮を巻き起こす。現在、この分野のインフラはまだ整っておらず、アプリケーションは多くが表層に集中しており、AIと暗号化の深い結びつきは少ない。PayFiは今回のブルマーケットの核心的なドライバーの一つとなりました。安定した通貨は暗号分野で急速に成長しており、世界の決済および送金市場にも徐々に地位を占め始めています。現在流通している安定した通貨の価値は2100億ドルを超え、月平均で2000万以上のアドレスが取引を行っています。RWAはブラックロックが参入を発表した後に火がつき、規模は140億ドルに拡大し、貸出、不動産、安定した通貨、債券など複数の分野をカバーしています。一見良好に見えるが、暗号分野は異常に厳しいプレッシャーテストを経験している。革新的なアプリケーションは目立たず、内部の対立が激化し、再編や買収が続き、流動性の低下が進む中で、ビットコインのコアが流入し、他の通貨を吸い上げる構図が形成されている。山寨市場は半年以上にわたり無駄な時間を過ごし、年末になってウォール街の注目を受けてようやく底打ち反発した。経路の分化は短期的には依然として続く見込みであり、ますます激化する傾向がある。! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e)## 2025年の展望:新しい周期、新しいアプリケーション、新しい方向2025年を展望すると、新政府が暗号化の新時代を切り開く中、資本力のある機関が意欲を見せています。複数の機関が市場予測を発表しました:- ビットコイン価格:15万-20万ドルは多くの機関が予測するピーク価格帯であり、一部の機関は50万ドルに達する可能性も予測している- イーサリアム価格:6000-7000ドル前後- Solanaの価格:500ドルから750ドル- SUI価格:10ドルに上昇する可能性があります- 暗号市場時価総額:7.5〜8兆ドル- 山寨コインの総時価総額: 5倍に上昇する可能性機関は一般的に2025年にアメリカ経済がソフトランディングを迎えると考えており、マクロ環境が改善し、暗号規制が緩和されると見ています。ETFの流入増加は客観的な事実となるでしょう。多くの機関はビットコインの戦略的備蓄に対して積極的な見解を持っており、少なくとも1つの主権国家と多数の上場企業がビットコインを備蓄に加えると考えています。具体的な分野で見ると、ステーブルコイン、トークン化された資産、そしてAIが機関の最も関心のある領域です。ステーブルコイン:- 決済量は3,000-4,500億ドルに達すると予想されています。- 企業は安定したコインを支払い方法としてますます受け入れるようになる- 次の真の採用の波になる可能性がある暗号通貨のキラーアプリ(トークン化された資産:- 非伝統的資産のトークン化は新しい収入源となるでしょう- トークン化された証券の価値は500億ドルを超えると予想されています- 休眠したチェーン上の資金がより多くの支持を得る可能性がある人工知能：- AIの自主代理能力が大幅に強化され、専用ウォレットを持つことで主体的な行動が可能になります。- 暗号化ウォレットを備えたAIエージェントは、破壊的な最前線の領域となるでしょう- AIエージェントのチェーン上の活動は100万を超えると予想されています。- AIエージェント関連トークンの総時価総額は少なくとも5倍に成長する見込みです。- AIと暗号化の結合における三つの主要な方向性: 新型AIカジノ、専門モデルの微調整、AIエージェントとMEMEの結合その他の予測:- DeFiの復興は2025年の主旋律になる可能性がある- アプリケーションチェーンとL2トラックは統合の波が発生する可能性がある- インフラストラクチャプロトコルは一般的にZK技術を採用しています- DEPIN業界の収入は8〜9桁に達する可能性があります- NFTは再び戻る可能性がある! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827(! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca(! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4d53b716f5dbc18ed452e34db7c09d7e(## 結語:投資家の道はどこにあるのか機関は一般的に2025年に対して楽観的な態度を持ち、価格の上昇、エコシステムの拡大、主流の採用が引き続き上昇すると予測しています。主流コインの価格上昇はほぼ確定的であり、特に2025年Q1には集中的な政策の恩恵が期待される。アルトコイン市場は引き続き分化し、コンプライアンス調整のあるアルトコインは資金流入とストーリーの継続が容易になる。産業面では、強力な従来のブロックチェーンが依然として優位を占めていますが、新しいブロックチェーンの影響は避けられません。イーサリアムの価値捕捉とストーリーは引き続き発酵し、外部資金の流入は緩和される可能性があります。ソラナの成長の原動力は依然として存在しますが、MEMEに過度に依存することには危険が潜んでいます。MonadやBerachainのような新しいブロックチェーンが競争に加わる可能性があります。基盤インフラがアプリケーションへと発展することが大方向であり、消費者向けアプリケーションが重点となる。アプリケーションチェーンとチェーン抽象化はDAPPの主要な構築方法となる可能性がある。DeFiの復興は共通の認識となったが、依然としてAAVEに焦点を当てている。中央集権的な重点は決済トラックにあり、HyperliquidとEthenaに注目すべきである。MEME投機潮は短期的には続く可能性があるが、ペースは緩やかになる。MEMEのインフラが整備され、ユーザー体験が最適化され、利用のハードルが下がり、機関化が必然のトレンドである。新型トークンの発射方法は依然として話題を呼ぶ可能性がある。機関が好む分野であるステーブルコイン、AI、RWA、DePinが加速成長すると予想されています。レバレッジを増やすオンチェーン流動性ツールとプロトコルも好まれる可能性があります。新しいサイクルが間もなく訪れます。投資家はサイクルを見つけ、サイクルに従い、深く研究し参加する必要があります。そうすれば、チャンスをつかむことができます。! [2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか? ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ac6a62e947eb6d1a932814748f82cef7(
2024年の暗号市場レビューと2025年の開発予測:ビットコインがトップのMEMEに上昇
2024年の暗号市場の利益と損失を振り返り、2025年の発展の方向性に期待する
2024年は暗号の歴史において重要な年です。ETFとアメリカの大選という2つの核心的な物語を中心に、ビットコインを主要なレバレッジとして、暗号業界は成功裏に突破を果たしました。上場企業、伝統的な金融機関、さらには国家政府が次々と参入し、主流化と認知度が大幅に向上しました。新しい政府の誕生に伴い、規制環境もより明確で緩和された方向へと進んでいます。主流の衝突、経路の分化、そして規制の進化が今年の業界の主旋律となっています。
! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?
2024年の振り返り:ビットコインが頂点に立ち、イーサリアムが追い上げ、MEMEが注目を集める
ビットコインは間違いなく今年のコアなストーリーです。ETFと国家準備により、ビットコインは10万ドルに達し、正式に暗号通貨の意味を超え、世界的なインフレヘッジ資産となり、その価値の保存が認識されました。ビットコインエコシステムも拡大し、BTCFi、NFT、ゲーム、ソーシャルなどのアプリケーションが継続的に発展しています。ビットコインのDeFi TVLは年間で20倍以上成長し、67.55億ドルに達しました。
イーサリアムは今年あまり良い状況ではない。他の資産と比較してパフォーマンスが悪く、価値の捕捉とユーザーの活発度が低下し、物語性も以前ほどではない。DeFiの復興のスローガンは大きいが、実際の投資は明らかに不足している。年末に現れたデリバティブのダークホースHyperliquidが、DeFiに反撃の号令をかけた。一方で、イーサリアムのLayer 2の競争が加速し、メインネットのシェアを持続的に食い荒らし、イーサリアムのメカニズムに関する大討論を引き起こしている。
Solanaは今年強力に台頭し、TVLの市場占有率は年初のほぼゼロから年末の6.9%に跳ね上がり、Ethereumに次ぐ第二のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格は2年前の6ドルから200ドルに上昇し、今年だけで100%を超える上昇を記録しました。Solanaはコア流動性に焦点を当て、Degen文化を基盤にMEMEの王となり、今年の個人投資家の集中キャンプとなりました。
MEMEは今年の市場の主要なドライバーです。MEMEの台頭は市場の構図の変化を示し、VCトークンは評価されず、余剰流動性は公平性と利益追求性の強いセクターに集中しています。MEMEの意味も常に拡張されており、単なる投機的な発展から文化的金融の代表となっています。時価総額の占める割合は高くありませんが、MEMEの取引量は引き続き6-7%のシェアを占めています。プレセール資金調達、セレブトークン、動物園バトル、PolitFiとAI、どれも業界のトップトレンドです。
MEMEのインフラを中心に強化が続き、公平なローンチプラットフォームPump.funが誕生しました。Pump.funは今年最も利益を上げた成功したアプリの一つとなり、11月には「史上初めて月間収入が1億ドルを超えたSolanaプロトコル」となりました。しかし、プラットフォームが利益を上げているからといって、一般投資家が利益を得ているわけではなく、極めて低い利益の確率とますます顕著になるMEMEの機関化の傾向を考えると、損切りと損を被ることは避けられません。
アメリカの選挙の影響を受けて、予測市場Polymarketが別の神級アプリケーションになると予測されています。10月、Polymarketのウェブサイトの訪問者数は3500万回に達し、人気のギャンブルサイトの2倍で、月間取引量は4月の4000万ドルから25億ドルに急増しました。メディアとギャンブルの新しい融合体が静かに近づいています。
年末、AIがWeb3で再び逆襲し、ダークホースとなる。MEMEがまず引爆し、Truth Terminalが金犬GOAT、ACT、Fartcoinを引き連れて迅速に現れ、百倍の神話が再現され、AIエージェントアプリケーションの狂潮を巻き起こす。現在、この分野のインフラはまだ整っておらず、アプリケーションは多くが表層に集中しており、AIと暗号化の深い結びつきは少ない。
PayFiは今回のブルマーケットの核心的なドライバーの一つとなりました。安定した通貨は暗号分野で急速に成長しており、世界の決済および送金市場にも徐々に地位を占め始めています。現在流通している安定した通貨の価値は2100億ドルを超え、月平均で2000万以上のアドレスが取引を行っています。RWAはブラックロックが参入を発表した後に火がつき、規模は140億ドルに拡大し、貸出、不動産、安定した通貨、債券など複数の分野をカバーしています。
一見良好に見えるが、暗号分野は異常に厳しいプレッシャーテストを経験している。革新的なアプリケーションは目立たず、内部の対立が激化し、再編や買収が続き、流動性の低下が進む中で、ビットコインのコアが流入し、他の通貨を吸い上げる構図が形成されている。山寨市場は半年以上にわたり無駄な時間を過ごし、年末になってウォール街の注目を受けてようやく底打ち反発した。経路の分化は短期的には依然として続く見込みであり、ますます激化する傾向がある。
! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?
2025年の展望:新しい周期、新しいアプリケーション、新しい方向
2025年を展望すると、新政府が暗号化の新時代を切り開く中、資本力のある機関が意欲を見せています。複数の機関が市場予測を発表しました:
機関は一般的に2025年にアメリカ経済がソフトランディングを迎えると考えており、マクロ環境が改善し、暗号規制が緩和されると見ています。ETFの流入増加は客観的な事実となるでしょう。多くの機関はビットコインの戦略的備蓄に対して積極的な見解を持っており、少なくとも1つの主権国家と多数の上場企業がビットコインを備蓄に加えると考えています。
具体的な分野で見ると、ステーブルコイン、トークン化された資産、そしてAIが機関の最も関心のある領域です。
ステーブルコイン:
トークン化された資産:
人工知能：
その他の予測:
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結語:投資家の道はどこにあるのか
機関は一般的に2025年に対して楽観的な態度を持ち、価格の上昇、エコシステムの拡大、主流の採用が引き続き上昇すると予測しています。
主流コインの価格上昇はほぼ確定的であり、特に2025年Q1には集中的な政策の恩恵が期待される。アルトコイン市場は引き続き分化し、コンプライアンス調整のあるアルトコインは資金流入とストーリーの継続が容易になる。
産業面では、強力な従来のブロックチェーンが依然として優位を占めていますが、新しいブロックチェーンの影響は避けられません。イーサリアムの価値捕捉とストーリーは引き続き発酵し、外部資金の流入は緩和される可能性があります。ソラナの成長の原動力は依然として存在しますが、MEMEに過度に依存することには危険が潜んでいます。MonadやBerachainのような新しいブロックチェーンが競争に加わる可能性があります。
基盤インフラがアプリケーションへと発展することが大方向であり、消費者向けアプリケーションが重点となる。アプリケーションチェーンとチェーン抽象化はDAPPの主要な構築方法となる可能性がある。DeFiの復興は共通の認識となったが、依然としてAAVEに焦点を当てている。中央集権的な重点は決済トラックにあり、HyperliquidとEthenaに注目すべきである。
MEME投機潮は短期的には続く可能性があるが、ペースは緩やかになる。MEMEのインフラが整備され、ユーザー体験が最適化され、利用のハードルが下がり、機関化が必然のトレンドである。新型トークンの発射方法は依然として話題を呼ぶ可能性がある。
機関が好む分野であるステーブルコイン、AI、RWA、DePinが加速成長すると予想されています。レバレッジを増やすオンチェーン流動性ツールとプロトコルも好まれる可能性があります。
新しいサイクルが間もなく訪れます。投資家はサイクルを見つけ、サイクルに従い、深く研究し参加する必要があります。そうすれば、チャンスをつかむことができます。
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