暗号通貨市場は過熱を続けており、機関投資家が市場に参入しています

ビットコイン価格の持続的な上昇は、市場に熱い反響を引き起こしました。ある有名な電気自動車メーカーが15億ドルを投じてビットコインを購入してからわずか10日で、評価益は8億ドルに達し、同社の長年の自動車製造の利益を上回りました。この動きは、他の高純資産者や伝統的な機関の追随と相まって、ビットコインの時価総額が1兆ドルの大台を突破することを直接的に促しました。

その一方で、上場企業が転換社債を通じて再び10.5億ドルを成功裏に調達し、ビットコインの購入を継続しています。同社は昨年以来、累計で7万枚以上のビットコインを購入しています。

この参加する熱意は、ビットコインが世界的な流動性緩和の時代における"避難所"の地位に対する市場の認識を反映するだけでなく、伝統的金融機関の暗号資産に対する態度の変化を示しています。ここ2年で、伝統的銀行業は暗号資産を受け入れることを加速しており、その未来のより広範な受容を促進しています。

この記事では、銀行業界および主要上場企業の暗号業界におけるこれまでの展開を整理します。これらの動きは、観察者が大規模に参加するための信頼の支えを提供することは間違いありません。

!

銀行および暗号企業:双方向のオープン性と加速された統合

長い間、規制当局が暗号市場に対して抱いていた主な懸念は、信頼できるカストディ方法の欠如でした。多くの暗号業界機関は完全な銀行サービスを受けることができず、これが上場企業の暗号資産の配置を大いに妨げていました。しかし、この状況は2020年に著しく変化しました。

統計によると、現在35の銀行が暗号業界に友好的であり、暗号原生企業との実質的なビジネス取引があります。そのうち11行はアメリカに、10行はスイスに、その他は主にイギリス、ドイツ、マルタなどのヨーロッパの金融中心に分布しています。これらの銀行の資産の中央値は8.66億ドルであり、そのうち6行は総資産が20億ドルを超えています。

米国の暗号銀行業界におけるリーダーシップは、暗号業界に対する長期的な探求からだけでなく、昨年米国通貨監理署（OCC）が発表した一連の行政命令とも密接に関連しています。これらの施策は、暗号ネイティブ企業と銀行との迅速な融合を促進しました。

例えば、OCCは支払い特許（Payment Charters）を導入し、一部の暗号原生企業が州レベルの信託会社のライセンスを国家信託銀行のライセンスにアップグレードできるようにしました。OCCはまた、アメリカの銀行業界が暗号資産を直接保管するための道を開き、将来的には銀行がパブリックチェーンと暗号ドルのステーブルコインを支払い、清算、決済のインフラとして使用することを許可しています。

このような背景の中で、一部の大手決済会社は暗号資産の保管機関を買収しようと試みており、ある著名な暗号通貨取引所の上場プロセスも明らかに加速しています。2月20日現在、その取引所はナスダックのプライベートエクイティ市場での評価額が1000億ドルに達しています。

多くの銀行業界の巨人がすでに参加するか、積極的な態度を示しています。ある大手投資銀行は、複数の米国ライセンス取引所に銀行サービスを提供しており、その共同社長は最近、同機関が最終的にビットコインサービスを開始しなければならないと述べました。世界最大の保管銀行の1つは、2021年に新しいデジタル通貨保管部門を立ち上げ、ユーザーが暗号資産を含むデジタル資産を取引するのを支援すると発表しました。

スイスはもう一つ注目すべき暗号化フレンドリーな銀行の集中地です。2019年には、スイス金融監督管理局（FINMA）が資格のある暗号企業に銀行ライセンスを申請することを許可し、伝統的な銀行業がその中に参加することを認めました。同年、FINMAは国内の伝統的な大手銀行が暗号資産の保管業務を行うことを承認し、暗号資産ビジネスに基づく2つの銀行にライセンスを発行しました。

アジアでは、ある国際的に有名な銀行が、デジタル資産の発行、取引、そして保管の統合プラットフォームを先駆けて導入し、多様な暗号資産と法定通貨の間の相互交換サービスをサポートしています。

ビットコインが上場企業の標準装備に、機関投資家が参加することでFOMOの感情を和らげる

伝統的大型銀行と暗号銀行の持続的な融合は企業の参加するための基盤を提供し、多くの上場企業がビットコインを配置することで新たな参加者のために十分なパートナーを用意しています。

統計によると、現在19社の北米/欧州上場企業がビットコインを保有しており、さらにいくつかの「類ETF」ファンドが中流の柱として大量のビットコインを管理しています。二つの部門が合計して保有するビットコインの総量は948,720枚に達し、ビットコイン総量の4.747%を占めています。

注目すべきは、ある有名な暗号資産ファンドが2020年に業務規模を急増させ、資産管理規模（AUM）がほぼ50倍増加し、2021年初頭には170億ドルを超えたことです。2月20日現在、そのファンドのAUMは436.26億ドルに急増しています。

市場は2021年にこのようなファンドの競争者が増えることを予想しており、アメリカで長い間承認されていないビットコインETFも今年中に登場する可能性が高く、より競争力のある管理手数料を提供する可能性があります。

例えば、新たに導入されたビットコイン信託ファンドの年率管理手数料はわずか1.75%で、いくつかの既存ファンドよりも0.25%低いです。カナダでは最近、2つのビットコインETFの取引が始まり、そのうちの1つのETFは1日の取引額が1.65億ドルに達し、中国の有名なファンドマネージャーの関心を引くほどでした。

上場機関にとって、彼らはビットコインを配置し、アービトラージするためのより豊富なツールとチャネルを持つことになります。完全にコンプライアンスのとれた証券市場でビットコインを購入することは、上場機関にとってより安全な選択肢となる可能性があります。

!