ブロックチェーンモジュール化のトレンドと業界の構造の変化

ブロックチェーン技術はモジュール化の方向に向かって進化しており、これはCosmos技術に基づくプロジェクトだけでなく、イーサリアムのL2/L3、ビットコインのL2、さらにはクロスチェーンなどの分野も含まれています。これらのプロジェクトはそれぞれ異なる焦点を持っていますが、伝統的な単体チェーンの境界を打破し、業界を部分的な統合に向かわせています。

このトレンドの中で、競争環境が変化しています。従来の技術的障壁が徐々に打破され、融合プロセスで再構築されています。これは、ブロックチェーンプロジェクトの独自性がますます重要になることを意味しており、そうでなければモジュール化の波の中で立ち位置を失う可能性があります。

業界発展予測

1. 今後2-3年はモジュラー型ブロックチェーンの激戦期となるでしょう。DA層、実行層、さらには決済層が激しい競争を経験します。この段階を経て、一部の基盤プロジェクトが際立ち、暗号分野の基盤インフラを構成します。これらのインフラは、時間の経過とともに深い技術的障壁を形成します。

2. 高性能ブロックチェーン新プロジェクトの参入ウィンドウは基本的に閉じる。画期的な技術が登場しない限り、単体ブロックチェーンの物語は基本的に終了する。新規参入者は市場での地位を獲得するのが難しくなるだろう。

3. 現在の高性能単体チェーンは、代替不可能なポジショニングを見つける必要があります。モジュール化のトレンドの下で、高性能公チェーンは大きなプレッシャーに直面しており、安全性に比べて、性能自体の代替不可能性は弱いです。

4. イーサリアムも挑戦に直面するでしょう、特にDA層と実行層において。しかし、暗号分野で最も希少なリソース（安全性）を持っているため、イーサリアムは依然として欠かせない地位を占めています。

5. 可能な進化パスは、イーサリアムとビットコインが全体の暗号分野に最も基本的な決済レイヤーサービスを提供することです。少数のL1プロジェクトが一部の決済レイヤー機能に参加する機会があるかもしれません。DAレイヤーは充分な競争を経験し、参加者にはイーサリアム、Celestial、Near、Availなどが含まれます。実行レイヤーは主にイーサリアムL2（Optimism、Arbitrum、StarkNet、zkSyncなど）、高性能パブリックチェーン（Solana、Avalanche、Aptos、Suiなど）、および今後登場するいくつかのビットコインL2プロジェクトに集中しています。

業界の長期的な見通し

モジュール化ブロックチェーンの発展に伴い、イーサリアムとビットコインは徐々に基盤となるセキュリティサービスの提供者へと進化しています。他のDAレイヤー、実行レイヤー、決済レイヤーのプロジェクトは、さまざまなアプリケーションのニーズを満たすために異なるレベルのサービスを提供します。

ブロックチェーンの多様化は主にアプリケーション層に現れ、インフラストラクチャ層ではありません。インフラストラクチャは一定の程度の非中央集権性を維持しますが、多様な状況は見られません。

このモジュール化サイクルの後、ブロックチェーン基盤の競争は落ち着くでしょう。今後10年間、暗号アプリケーション層の競争はさらに激化し、ゲーム、ソーシャル、DeFi、NFT、AI、共有サービスなどの多くの分野が含まれます。これは暗号分野が大規模なアプリケーションに向けて進んでいることを示しており、2〜3年後には徐々に実現されると予想されています。

2009年から2026年までのこの約20年間は、暗号分野の荒野時代と見なすことができます。この期間は投機行動に満ちていますが、基盤となるインフラも不断に整備され、暗号分野の大規模な応用の基礎を築いています。