実際の資産のトークン化:金融業界の新しい機会

トークン化は金融業界の大きなトレンドになりつつあります。予測によれば、2030年までに資産トークン化市場の規模は10兆ドルに達する可能性があります。この革新は、分散型金融(DeFi)に新たな収益機会を提供するだけでなく、資産の断片化を実現し、より多くの投資家が高利回りの資産投資に参加できるようにします。

資産トークン化の主な利点は次のとおりです:

• 流動性とアクセス性を向上させる
• 投資の敷居を下げる
• 透明性の向上
• DeFiエコシステムとの接続を強化する

アメリカのトークン化政府債券の市場価値は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに成長しました。アーンスト・アンド・ヤングの調査によると、64%の高ネットワース投資家と33%の機関投資家が2024年末までにトークン化国債への投資を増加させる計画です。

まだ初期段階にありますが、資産トークン化はブロックチェーン技術の最も有望な応用の一つを代表しています。一部の革新的な企業はこの分野に積極的に取り組んでおり、関連する製品やサービスを開発しています。

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Ondo Finance:従来の金融とWeb3の架け橋

Ondo Financeはブロックチェーン技術を利用して機関級の顧客に革新的な金融商品を提供しています。会社は従来の金融における安定資産をトークン化し、従来の金融の信頼性とブロックチェーンの効率を組み合わせています。

Ondo Financeは現在、主に2つの投資商品を提供しています。

1. USDY(Ondo米ドル利回りトークン)
   • 短期アメリカ国債と銀行預金に支えられている
   • 年率5.30%、総ロックアップ量3.1535億ドル
   • 従来のステーブルコインよりも安全で透明
   • プロの信託会社によって管理されます

2.米国短期国債のOUSG(Ondo )

• パッシブ投資短期米国債
• 年率収益率4.81%、総ロックアップ量2.2132億ドル
• 最近新しいrOUSGがリリースされ、追加トークンを通じて収益が分配されます。

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Flux Finance:革新的な分散型融資プラットフォーム

Flux Financeは、Ondoチームが構築した分散型貸付プラットフォームで、Compound V2の基盤の上に新機能が追加されています。オープンなトークン(（USDC)）や、制限されたトークン(（OUSG)）をサポートしています。

Fluxはポイント対プールモデルを採用しており、オーバーコラテラル化された貸出を可能にします。貸し手はステーブルコインの利息を得ることができ、借り手は担保を使ってステーブルコインを借りることができます。このプラットフォームはOndo DAOによってガバナンスされています。

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市場競争と優位性

資産トークン化分野の競争がますます激化しています。Centrifugeはトークン化構造的信用に焦点を当て、Ethenaは合成資産取引を提供し、Maple Financeは機関向けに低担保ローンを提供し、Pendleはトークン化された収益取引を扱います。

Ondo Financeの利点は次のとおりです。

• 巨大なアメリカの国債市場をターゲットにする
• 伝統的な金融の巨人と協力し、直接の競争を避ける
• USDYやOUSGなどの革新的な製品を提供
• 従来のステーブルコインよりも安全で透明性が高い

トークン経済学

• 現在の価格:$ 1.87
• 時価総額ランキング:#54
• フルダイリューションバリュエーション:$131.5B,ランキング#16
• 循環供給量:総供給量の14.27%ONDO( 14億4000万)
• 総供給量:100億ONDO
• 最大供給量:100億ONDO

ONDOはOndo FinanceとFlux Financeのガバナンストークンです。保有者はOndo DAO内の提案に投票することができます。提案を発起するには、少なくとも1億ONDOの投票権を保有または委任する必要があります。

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チームと協力

Ondoチームは、ゴールドマン・サックスやブラックロック、オープンシーなどの企業からの専門家を含む、伝統的な金融とWeb3分野の人材を集めています。

会社は、以下を含む複数の機関と協力関係を築いています:

• Aptos Foundation:リアルアセットとブロックチェーン技術の統合
• Thala Labs: AMM プールで USDY を使用
• Wintermute:USDYの流動性を高める
• ブラックロック: ブラックロックファンドに投資し、トークン化を推進

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開発の見通し

Ondo Financeは、ブロックチェーン技術を通じて伝統的な金融とDeFiを結びつけることに専念しています。会社のTVLは4000万ドルから5.34億ドルに増加しました。

今後の計画には:

• USDY、OUSG、OMMF の採用と流動性の拡大
• トークン化された上場証券
• ブロックチェーンの利点をより広範な金融サービス分野に拡張する

投資に関する考慮事項

追い風:

• 資産トークン化業界の展望は広い
• ブラックロックのような巨大企業との提携
• TVLは急速に成長しています
• 継続的な製品イノベーション
• RWA分野でのリーダーシップを維持している

潜在的リスク:

• トークンの権力集中
• 規制上の課題
• 潜在の不良債務リスク

資産トークン化は金融業界に新たな機会をもたらしており、Ondo Financeなどの革新的な企業がこの分野に積極的に取り組んでいます。投資家は機会とリスクを天秤にかけて慎重に判断する必要があります。

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