2020年3月9日が金融史に刻まれる運命にある。1987年にアメリカ株式市場が「ブラックマンデー」に見舞われた後、サーキットブレーカー制度がアメリカの株式市場に導入されました。その後の数十年間、この制度は1997年10月27日に初めて発動され、その際ダウ工業株30種平均が7.18%下落し、1915年以来の単日最大の下落幅を記録しました。しかし、新型コロナウイルスのパンデミック、アメリカの予備選、原油価格の急落などの複数の要因の影響を受けて、2020年3月9日にアメリカ株式市場は再び崩壊し、歴史上2回目のサーキットブレーカーが発動し、世界の株式市場に波紋を引き起こしました。一方、暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、8000ドルと7800ドルの2つの重要なサポートラインを連続して下回り、9170ドルから直接7680ドルにまで下落し、2日間で20％近い下落幅を記録しました。複数の主要取引所の契約取引の清算額は、近くで7億ドルに達しました。多くの投資機関は、米国株の暴落は新型コロナウイルス、中東の石油価格戦争、そしてアメリカの予備選挙などの複数の要因が重なった結果であると考えています。特に注目すべきは、今回の大暴落の前に、世界の金融市場の流動性がすでに不足していたことで、市場のパフォーマンスは期待を下回っていたことです。実際、マーケットの資金は想像するほど潤沢ではなく、大量のレバレッジが存在するため、流動性の問題を引き起こしやすいのです。世界の金融市場の同時大幅下落はリスク回避の需要を刺激し、恐怖感が投資家を株式を売却し、コモディティ先物市場から撤退させ、資金は徐々に金、現金、国債などの伝統的なリスク回避資産に流れていった。ブロックチェーン業界では、ビットコインはその希少性から重要な価値保存機能を持つものと見なされ、潜在的な避難資産とされています。例えば、ベネズエラの経済危機の際、ビットコインは現地市民の避難選択肢の一つとなりました。しかし、最近の世界的な金融資産の暴落の中で、ビットコインは金と同様の上昇傾向を示さず、むしろ大幅な下落を見せました。さて、「デジタルゴールド」と呼ばれるビットコインは、本当に必要な時に避難資産の役割を果たすことができるのでしょうか？"ビットコインは避難資産である"という主張に対して、一部の上級アナリストは異なる見解を持っています。彼らは、人々がビットコイン市場に対して持っている期待が過度に楽観的であると考えています。実際、ビットコイン市場の規模は比較的小さく、伝統的な金融市場から突然流入する巨額の避難資金を受け入れるのは難しいです。さらに、ビットコインの価格は激しく変動し、2019年の上半期には価格が3倍になりましたが、下半期にはほぼ50％下落しました。このような不安定性は、専門の投資チームがビットコインを避難工具として見なす可能性を低くします。リスク回避の観点から見ると、ビットコインは現在、確かに金と比較することは難しいです。ビットコインの市場の深さは、伝統的な金融業界の膨大な資金に対して依然として不足しており、一般の人々のビットコインに対する認知とコンセンサスはまだ向上が必要です。そのため、現在ビットコインはより高いボラティリティを持つ流動性に高度に関連したリスク資産と見なされており、リスク回避資産とは見なされていません。とはいえ、ビットコインが現在リスクヘッジ資産ではないからといって、それが永遠にリスクヘッジの選択肢になれないわけではありません。従来の金融市場と比較して、ビットコインは依然としてニッチな資産です。今それをリスクヘッジ資産と呼ぶには早すぎるかもしれませんが、"デジタルゴールド"になる道のりにおいて、ビットコインは間違いなく最も遠くまで進んでおり、最も大きな可能性を秘めています。金融市場は瞬時に変化するため、投資家は冷静さを保ち、慎重に判断するべきです。
ビットコイン大きな下落20% 3月9日米国株のサーキットブレーカーが世界の金融震動を引き起こす
2020年3月9日が金融史に刻まれる運命にある。
1987年にアメリカ株式市場が「ブラックマンデー」に見舞われた後、サーキットブレーカー制度がアメリカの株式市場に導入されました。その後の数十年間、この制度は1997年10月27日に初めて発動され、その際ダウ工業株30種平均が7.18%下落し、1915年以来の単日最大の下落幅を記録しました。
しかし、新型コロナウイルスのパンデミック、アメリカの予備選、原油価格の急落などの複数の要因の影響を受けて、2020年3月9日にアメリカ株式市場は再び崩壊し、歴史上2回目のサーキットブレーカーが発動し、世界の株式市場に波紋を引き起こしました。
一方、暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、8000ドルと7800ドルの2つの重要なサポートラインを連続して下回り、9170ドルから直接7680ドルにまで下落し、2日間で20％近い下落幅を記録しました。複数の主要取引所の契約取引の清算額は、近くで7億ドルに達しました。
多くの投資機関は、米国株の暴落は新型コロナウイルス、中東の石油価格戦争、そしてアメリカの予備選挙などの複数の要因が重なった結果であると考えています。特に注目すべきは、今回の大暴落の前に、世界の金融市場の流動性がすでに不足していたことで、市場のパフォーマンスは期待を下回っていたことです。実際、マーケットの資金は想像するほど潤沢ではなく、大量のレバレッジが存在するため、流動性の問題を引き起こしやすいのです。
世界の金融市場の同時大幅下落はリスク回避の需要を刺激し、恐怖感が投資家を株式を売却し、コモディティ先物市場から撤退させ、資金は徐々に金、現金、国債などの伝統的なリスク回避資産に流れていった。
ブロックチェーン業界では、ビットコインはその希少性から重要な価値保存機能を持つものと見なされ、潜在的な避難資産とされています。例えば、ベネズエラの経済危機の際、ビットコインは現地市民の避難選択肢の一つとなりました。しかし、最近の世界的な金融資産の暴落の中で、ビットコインは金と同様の上昇傾向を示さず、むしろ大幅な下落を見せました。
さて、「デジタルゴールド」と呼ばれるビットコインは、本当に必要な時に避難資産の役割を果たすことができるのでしょうか？
"ビットコインは避難資産である"という主張に対して、一部の上級アナリストは異なる見解を持っています。彼らは、人々がビットコイン市場に対して持っている期待が過度に楽観的であると考えています。実際、ビットコイン市場の規模は比較的小さく、伝統的な金融市場から突然流入する巨額の避難資金を受け入れるのは難しいです。さらに、ビットコインの価格は激しく変動し、2019年の上半期には価格が3倍になりましたが、下半期にはほぼ50％下落しました。このような不安定性は、専門の投資チームがビットコインを避難工具として見なす可能性を低くします。
リスク回避の観点から見ると、ビットコインは現在、確かに金と比較することは難しいです。ビットコインの市場の深さは、伝統的な金融業界の膨大な資金に対して依然として不足しており、一般の人々のビットコインに対する認知とコンセンサスはまだ向上が必要です。そのため、現在ビットコインはより高いボラティリティを持つ流動性に高度に関連したリスク資産と見なされており、リスク回避資産とは見なされていません。
とはいえ、ビットコインが現在リスクヘッジ資産ではないからといって、それが永遠にリスクヘッジの選択肢になれないわけではありません。従来の金融市場と比較して、ビットコインは依然としてニッチな資産です。今それをリスクヘッジ資産と呼ぶには早すぎるかもしれませんが、"デジタルゴールド"になる道のりにおいて、ビットコインは間違いなく最も遠くまで進んでおり、最も大きな可能性を秘めています。
金融市場は瞬時に変化するため、投資家は冷静さを保ち、慎重に判断するべきです。