デジタル資産市場週報：ビットコイン延続反転勢頭、ドル指数創三年新低

今週、ビットコインの価格は先週の反転の勢いを引き継ぎ、83733.07ドルで始まり、85177.34ドルで終わりました。全週で1.72%の上昇、振幅は4.06%です。連続して2週間の反転を実現しましたが、市場の攻撃に対する信頼が不足しており、取引量は明らかに縮小しています。ビットコインの価格は2週連続で下降チャネルの外で推移しており、200日移動平均線という重要なテクニカル指標を試しています。

マクロ経済の観点から、米国政府の対等関税政策は第二段階の「交渉」に入った。日本との先行交渉の結果が期待外れであったため、米国政府は困難な状況に陥っている。主要な目標国は強硬に反発し、二次的な目標国も次々と強硬な立場に転じている。これらの国は時間を使って空間を確保する戦略を採用しており、米国が世界規模で関税戦争を展開している中で、自国も前例のない圧力に直面している。

米国連邦準備制度理事会議長のパウエルは今週の水曜日に演説を行い、政策の立場を調整する前により明確な情報を待つ必要があると述べました。米国連邦準備制度は関税戦争の変化に対して変わらぬ態度を取り、株式市場、債券市場、外国為替市場の三方面の圧力が再びワシントンに戻りました。

消費者の信頼感が依然として低迷し、企業界が生産計画に迷いを感じている中、ウォールストリートは引き続きロングポジションを売却し、取引を減少させています。ナスダック、S&P 500、およびダウ・ジョーンズ指数は、今週の4営業日すべてで連続して下落し、それぞれ2.62%、1.5%、1.33%の週間下落率を記録し、取引量は明らかに減少傾向にあります。

債券市場も同様に不調を示しています。2年物国債の利回りは3.7580%にさらに低下し、10年物は4.4960%に低下し、高水準を維持しています。債券市場のリスクは主に長期国債に集中しており、先週11.25%の大幅な上昇の勢いは大規模な売却の中で示されており、流動性は危機的な状況にあります。

ドル指数は4週連続で下落し、今週は99.171%まで低下しました。資金はアメリカからヨーロッパに流れています。ドル指数の下落は株式市場の下落と債券市場が流出資金を吸収できなかった結果であり、このような資金流出の傾向はアメリカが最も望まないことです。

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デジタル資産市場では、オンチェーンデータが売り圧力の減少を示しています。今週のオンチェーン売却規模は107810.75枚のビットコインに減少し、そのうち短期保有者が103713.35枚、長期保有者が4097.4枚を売却しました。取引所からのビットコイン流出は継続しており、今週は19467.31枚に達しました。

長期保有者グループは依然として安定器の役割を果たしており、今週は約10万枚のビットコインを増持しました。価格の反転に伴い、短期保有者グループ全体の浮損レベルは約8%に低下しました。

資金の流れに関して、ステーブルコインのチャネルは1月以来の最高週流入規模を達成し、9.5億ドルを超えました。ETFチャネルの資金純流入は1000万ドルを超え、ビットコインは最近、ナスダック指数よりも継続的に強いパフォーマンスを示しています。

ある分析エンジンの周期指標に基づくと、現在のビットコイン市場は上昇反転期にあります。

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全体として、マクロ経済環境に不確実性が存在するにもかかわらず、ビットコイン市場は相対的に安定しており、穏やかな上昇傾向を示しています。しかし、投資家は引き続き、世界経済の状況や政策の変化がデジタル資産市場に与える潜在的な影響に注意を払う必要があります。