VCコインブームが冷め、投資戦略の見直しが必要

2025-07-27 01:11:18

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VC通貨背後のロジック解析

最近、暗号通貨市場ではリスク投資（VC）が主導するプロジェクトの熱潮が見られました。これらのプロジェクトは高評価と市場の熱気によって迅速に資金を引き寄せますが、時間が経つにつれてその魅力は徐々に薄れていきます。以下は現在のVC通貨市場に関するいくつかの重要な観察と分析です：

VCプロジェクトの興亡は、Ethena、IO、MSNなどのケースを通じて理解できます。これらのプロジェクトは、最初は高評価と厳格に管理されたホワイトリストメカニズムで投資を引き付けましたが、後期のパフォーマンスが悪化し、投資家は他のタイプのプロジェクトに移行することになりました。
市場にバブル現象が現れた主な理由は、資金が流入しているが、それに見合った技術革新が欠けていることです。多くのプロジェクトは実際の価値を大きく上回る評価が与えられ、市場の期待を実現するのが難しいです。
プロジェクトの種類は多様であり、理想主義者が主導するプロジェクト、資本運用に依存する「傀儡」プロジェクト、そして長期的な技術革新に焦点を当てたトップチームのプロジェクトがあります。後者はZamaやFhenixなどであり、より長期的な発展の可能性を持っているかもしれません。
北米とアジアのファンドは投資戦略に違いがあります。北米ファンドは技術と長期的な成長に重点を置くのに対し、アジアファンドは短期的な市場パフォーマンスと流動性により焦点を当てています。
Paradigmが支援するプロジェクトなど、特定の有名機関が投資しているプロジェクトは、通常、良好な長期的な成長の見込みを持っています。投資家はこのようなプロジェクトに注目することができますが、投資の考え方を調整し、プロジェクト側と共にVCから利益を得ることを考慮する必要があります。
技術的な背景と業界の情報チャンネルを持つ投資家は、プロジェクトの真実性と潜在的な問題をより容易に識別できます。プロジェクトにいくつかの問題があっても、基本的な面が良好であれば、検討する価値があるかもしれません。
"金鉱人鉱"理論は、市場における真の価値創造の欠如を明らかにし、大多数のプロジェクトが継続的な新規ユーザーの参加に依存して運営されていることを示しています。
現在の市場では、VC自体が主要な"人鉱"となっています。実際に利益を得ているのは、プロジェクト側と協力し、VCから利益を得ることができる参加者です。
エアドロップやステーキングなどの活動に参加することは、低コストでリスクをコントロールできる投資戦略の一つです。資金を分散し、長期的に続けることで、安定した収益を得る可能性があります。
投資家は高評価だが流通量が低いプロジェクトに警戒すべきであり、これらのプロジェクトは通常大きなインフレ圧力に直面している。プロジェクトの質を評価するためには、ブロックチェーンブラウザを通じてトークンの分布状況を確認することができる。
イーサリアムはその技術の厳密さと高い安全性から、暗号通貨分野の理想的なプロジェクトの一つと見なされています。しかし、技術的な優位性が直接的に通貨の価格上昇と等しいわけではないことに注意が必要です。