新興トレンド：分散化投資ファンドの台頭と挑戦

最近、分散化投資ファンド(Investment DAO)の概念が再び注目を集めています。この人工知能または人間が管理する分散化ヘッジファンドモデルは、資金を集め、投資を行い、利益をトークン保有者に還元することで、ヘッジファンドマネージャーに新しい資金調達の手段を提供します。

! 次の10億ドルの温床は? DAOファンドは今日どのような物語を語っていますか

Investment DAOは全く新しいコンセプトではありませんが、現在のサイクルにおける人工知能とmemeコインの熱潮は、それに新たな活力を注入しました。現在、このトレンドはSolanaエコシステムからBaseブロックチェーンへと徐々に移行し、新しいプロジェクトがいくつか登場しています。

いくつかのプラットフォームは、Investment DAOの集約市場として機能し、ファンドマネージャーと投資家の橋渡しを行っています。このようなプラットフォームには通常、2つの主要な役割が含まれています: DAOマネージャーはファンドを発表・管理し、待機リスト(WL)の参加者はファンドの資金調達者として機能します。

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ファンドの運営プロセスは大まかに次のようになります:

1. DAOマネージャーはプラットフォーム上でファンドを発表し、初期資本を調達します。
2. ホワイトリスト投資家はプレセール段階でファンドの持分を購入します。
3. プラットフォームがDAO国庫のERC20トークンを発行する
4. ファンドマネージャーが投資取引を開始する
5. ファンドの期限が来たとき、投資者は保有しているトークンの比率に応じて利益を得るか、損失を負担します。

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透明性と安全性を高めるために、一部のプラットフォームは厳格なKYCやマルチシグなどの措置を講じて資金の盗難リスクを防いでいます。同時に、流動性プールなどのメカニズムを設定してトークンの価値を保証しています。

注目すべきは、一部のプロジェクトがファンドマネージャーとして人工知能を導入し、特定の垂直分野への投資に焦点を合わせていることです。例えば、あるプロジェクトは異なる時価総額のAIエージェントに投資するために、三つのファンドを立ち上げました。

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Investment DAOのビジョンは、投資の民主化を実現し、伝統的な金融の壁を打破することです。しかし、いくつかの課題に直面しています:

1. ファンドのパフォーマンスはDAOマネージャーの能力に高度に依存しており、資金が盗まれるリスクがあります。
2. 一部のプロジェクトの時価総額と純資産の比率が高すぎて、投機的な雰囲気が強い
3. ホワイトリストの取得ハードルが高く、一般の投資家には優しくない

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それにもかかわらず、Investment DAOは依然として巨大な潜在能力を示しています。今後、特定の垂直分野を対象とした専門的なDAOファンドや、既存の課題を解決する新しいプラットフォームが登場する可能性があります。この分野の発展は引き続き注目に値します。

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