物語から実装へ: Web3はインターネットの古い道を再び歩んでいる

暗号通貨はポンジスキームであり、ゼロに帰する運命の投機ゲームであると考える人もいれば、Web3を革命と見なし、技術の継続の上にある文明の新しい段階であると見る人もいます。この二つの全く異なる声は、現在の業界内の叙事詩の断絶を反映しています。

ただし、これらの論争を置いておくと、より素朴な結論を導き出すことができます。ビジネスの根本的な論理は実際には変わっていません。ポータルサイトからモバイルアプリのWeb2時代、またはトークンファイナンスからインフラ競争のWeb3時代においても、繁栄の背後には似たような発展の道筋が存在します。ただし、今回は物語がプロトコルの中に包まれ、資本がコードの中に隠されています。

過去10年間の中国のインターネットの発展の歴史を振り返ると、明確な軌跡が見えてきます: 概念主導、資金調達優先; 補助金で新規顧客を獲得し、資本が成長を促進; 次にリストラ、効率化、利益追求; そしてプラットフォームの転換、技術の再構築へと進んでいます。現在のWeb3業界は、似たような発展のリズムを繰り返しているようです。

過去一年、Web3プロジェクト間の競争は、トークン発行(TGE)およびエアドロップ(Airdrop)を手段としたユーザー獲得戦に進化しました。誰もが遅れを取りたくないと思っている一方で、この「ユーザー交換」の競争がどれだけ続くかは誰にも分かりません。そこで、私は一見混沌とした物語をいくつかのより追跡可能な発展段階に分解しようと試みました。

歴史の歩みを辿りながら、Web3がどのように今日に至ったのか、そしてどこに向かう可能性があるのかを見てみましょう。

一、インターネット業界の発展段階の回顧:補助金拡大から産業エコシステムへ

ほとんどの人はインターネットの発展のこの歴史に馴染みがある。

かつて、インターネットは全民の狂欢のようでした。毎日十数のアプリがユーザーに無料サービスを提供しようと競い合い、1つの携帯電話番号で食事、タクシー、美容、マッサージなどのさまざまな割引を享受できるかのようでした。まるでお正月のように。

今日のインターネットは、まるで大半の工程が進行しているシステムエンジニアリングのようです：ユーザーはどのプラットフォームで最も安い商品を購入できるか、どのシーンでどのアプリを最も効率的に使用するかを明確に理解しています。エコシステムの構図はすでに固まっており、革新はより効率の向上に表れています。

ここでは、インターネットの発展を4つの段階に簡単に分け、これらの発展の論理を振り返ることで、Web3が現在複製している道をよりよく理解できるかもしれません。

1. 物語に基づく、みんなの革新段階(2010年前)

それは「コンセプト」によってトレンドが定義される時代でした。

"インターネット+"は万能の鍵となり、医療、教育、移動、あるいは地域の生活サービスに関わらず、この3つの言葉を加えれば、熱い資金と関心を引き寄せることができる。当時の起業家は製品を急いで作るのではなく、まず競争の舞台を見つけ、概念を作り、ビジネスプランを作成した。投資家が注目したのは収益曲線ではなく、"十分に新しい、巨大な規模、広い想像の余地を持つ"物語を語れるかどうかだった。

O2O、ソーシャルコマース、シェアリングエコノミー、次々と入れ替わるコンセプトの中で、プロジェクトの評価額は急騰し、資金調達のリズムは完全にストーリーのリズムに支配されている。コアアセットはユーザーでもなく、製品でもなく、データでもなく、良いストーリーを語り、人気のトレンドに合った資金調達のPPTである。

これはまた「先にポジションを取った者がチャンスを得る」時代です。製品の検証やモデルの実行は二の次で、まずはストーリーを風口に乗せることが、競技に参加する資格を得るための条件です。

2. お金を焼く拡張、トラフィック争奪段階(2010-2018)

もし前の段階が物語で注目を集めることだったとしたら、今回の段階は補助金で市場を強引に奪うことです。

滴滴と快的のタクシー戦争から、摩拜とofoの自転車戦争まで、業界全体は高度に一致した戦略に陥っている: 資本で規模を換え、価格で習慣を換え、損失で入り口を換える。誰が多くの資金調達を燃やせるか、誰が拡大を続ける資格を持つ; 誰が次の投資ラウンドを確保できるか、誰が戦場に位置を留めることができる。

これは「ユーザーの奪取」をすべての上に置く時代です。ユーザーエクスペリエンス、運営効率、製品の壁は二の次で、重要なのは——誰が最初にユーザーのデフォルトの選択肢になるかです。

そのため、補助金戦争はますます激化し、低価格がほぼ標準となりました：タクシーは5元以下、QRコードを使った自転車はわずか1分銭、オフライン店舗はさまざまなアプリのQRコードでいっぱいになり、ユーザーが無料で食事や理髪、マッサージを受けるのを待っています。表面的にはサービスの普及ですが、実際には資本によって支配されたトラフィック争奪戦です。

これは製品の優劣を競うのではなく、誰がより多くのお金を使えるかを競うものである; 誰が問題を解決できるかではなく、誰がより早く「土地を囲う」ことができるかを見るものである。

長期的には、これもその後の精緻化転換の伏線を張ることになります——ユーザーが「買われる」場合、より多くのエネルギーを使って留める必要があります; 成長が外部の力によって駆動される場合、自己完結を実現することは難しくなります。

3. ローンチ、詳細な運営フェーズ(2018-2022)

物語が長引くと、業界は最終的に現実的な問題に戻る:"成長の後、どのように実行するか"。

2018年から、モバイルインターネットのユーザー増加率が鈍化し、トラフィックの利益が徐々に減少し、顧客獲得コストが持続的に上昇しています。データによると、中国のモバイルインターネットの月間アクティブユーザーは2022年9月末に近く12億に達し、2018年と比べて約1億の増加にとどまり、4年半近くかかりました。増加率は著しく鈍化しています。同時に、ネットショッピングユーザーの規模は2022年に8.5億に達し、ネットユーザーの総数の約80%を占め、ユーザーの成長の余地は飽和状態に近づいています。

その一方で、資金調達に依存する「ストーリー型」プロジェクトが次第に退場していきました。O2Oやシェアリングエコノミーはこの段階の清算が最も集中的に行われる分野となりました: 街電、小藍自転車、悟空出行などのプロジェクトが次々と倒れ、その背後には一貫性がなく、ユーザーの忠誠心に欠ける成長モデルが市場から淘汰された結果があります。

しかし、この潮退りの中で、本当に走り出したプロジェクトの一群が現れました。彼らには共通の特徴があります。それは、補助金によって刺激される短期的な熱気ではなく、実際の正当な需要シーンとシステムの能力を通じて、ビジネスモデルの閉じるサイクルを完成させたことです。

例えば、美団はローカルライフ市場で注文から履行、流量から供給までの完全なサービスチェーンを徐々に構築し、プラットフォーム型インフラストラクチャとなりました。拼多多は極限のサプライチェーン統合と運営効率で、下層の電子商取引市場で迅速にユーザーの心を浸透させています。ソーシャル分野は腾讯によってしっかりと掌握され、電子商取引は阿里によって完全に占有され、ゲームは腾讯と网易の手に集中しています。

彼らの共通点は「より遠くを考える」ことではなく、より安定して走り、より正確に計算することです——構造的には、トラフィックから価値へのクローズドループを完成させ、真に持続可能な製品システムに成長しました。

この段階では、成長が唯一の目標ではなく、成長を構造的な保持と価値の蓄積に変換できるかどうかが、プロジェクトの生死を決定する真の分岐点となります。この段階では粗放的な拡張は排除され、真に残るのは効率、製品、運営の間に正のフィードバックメカニズムを構築できるシステム型プロジェクトです。

これは、物語主導の時代が過ぎ去ったことを意味し、ビジネスロジックは「自己完結」の能力を備えなければならないことを示しています: ユーザーを引き留め、モデルを支え、構造を機能させることができる。

4. エコロジーは基本的に確定しており、技術変革の機会を模索する段階(2023 )ここまでです

リーダープロジェクトが登場した後、生存の問題は大部分のプロジェクトによって解決されましたが、本当の分化はまだ始まったばかりです。

プラットフォーム間の競争は、もはやユーザーの奪い合いではなく、エコシステムの能力の競い合いになっています。主要なプラットフォームが徐々に成長の道を閉じるにつれて、業界は構造的に安定し、リソースが集中し、協調能力が主導する周期に入っています。本当の競争優位は、特定の機能が優れているわけではなく、システム内の循環が効率的で安定しているか、自律的であるかに依存しています。

これはシステム型選手の段階です。構図は基本的に定型化されており、新しい変数が突破したい場合は、構造の端の隙間や技術的な断点を探すしかありません。

この段階では、ほぼすべてのハイフリークエンジニアリングの必須分野が大手企業によって境界が定められています。過去には「早くオンラインになり、迅速に資金を投入する」ことでポジションを争うことができましたが、今では成長はシステムの能力に組み込まれなければなりません。プラットフォームの論理もそれに伴いアップグレードされます：複数の製品の重ね合わせからエコシステムのフライホイールへ、単一のユーザーの拡張から組織レベルの協調へと移行します。

ユーザーパス、トラフィックエントリ、サプライチェーンノードが徐々にいくつかの主要プラットフォームによって掌握されるにつれて、産業構造は次第に閉鎖的になり、新規参入者に残されたスペースはますます限られてきています。

しかし、まさにこのような構造的収束の環境の中で、バイトダンスは異端となりました。彼らは既存のエコシステム内で資源のポジションを争奪しようとはせず、むしろカーブを抜けて、基盤技術から出発し、推薦アルゴリズムを用いてコンテンツ配信のロジックを再構築しました。主流プラットフォームが依然としてソーシャル関係のチェーンに依存してトラフィックを調整している背景の中で、バイトダンスはユーザー行動に基づいた配信システムを構築し、自らのユーザー体系とビジネスの閉ループを確立しました。

これは既存のパターンの改善ではなく、既存の道を回避し、成長構造を再構築する技術的ブレークスルーです。

バイトの出現は私たちに警告します: たとえ産業構造が固定化しようとも、構造的な断層や技術的な空白が残っている限り、新しいプレイヤーが現れる可能性があります。ただし、今回は道が狭く、ペースが速く、要求が高くなっています。

Web3の今日、まさに類似の臨界区間にあります。

二、Web3の現在の段階: インターネット進化論の「平行ミラー」

Web2の台頭がモバイルインターネットとプラットフォームモデルの推進によって産業再編を成し遂げたとすれば、Web3の出発点は、分散型金融、スマートコントラクト、そしてオンチェーンインフラストラクチャーに基づくシステム再構築である。

異なるのは、Web2がプラットフォームとユーザーの間に強い接続を構築するのに対し、Web3は「所有権」を粉砕し、分配し、チェーン上で新しい組織構造とインセンティブメカニズムを再構築しようとすることです。

しかし、根本的な動機は変わっていない: ストーリーからの引きつけ、資本からの駆動; ユーザーの争奪からエコシステムのフライホイールへ、Web3が経験した道筋は、ほぼWeb2と同じである。

これは単純な比較ではなく、パス構造の平行再現です。

ただ今回は、燃やされるのはトークンインセンティブであり、構築されるのはモジュラープロトコルであり、競争されるのはTVL、アクティブアドレス、エアドロップポイントです。

Web3のこれまでの発展を大まかに4つの段階に分けることができます:

1. コンセプト主導のステージ - コイン主導型:ストーリーファースト、資本流入

Web2の初期が"インターネット+"のストーリーテンプレートに依存していたとすれば、Web3の幕開けはイーサリアムのスマートコントラクトに書かれている。

2015年、イーサリアムがローンチされ、ERC-20標準は資産発行に統一インターフェースを提供し、「トークン発行」をすべての開発者が利用できる基本的な能力にしました。これは資金調達の本質的なロジックを変えるものではありませんが、発行、流通、インセンティブの技術的ハードルを大幅に低下させ、「技術的ストーリーテリング+契約のデプロイ+トークンインセンティブ」がWeb3スタートアップの初期の標準テンプレートとなることを可能にしました。

この段階の発展は、より技術的な要因によって推進されている——ブロックチェーンは初めて標準化された形で起業家に力を与え、資産の発行を許可制からオープンソースへと移行させた。

完全な製品は必要なく、成熟したユーザーも必要ありません。ブロックチェーン技術の駆動論理を明確に説明するホワイトペーパー、魅力的なトークンモデル、実行可能なスマートコントラクトがあれば、プロジェクトは「アイデア」から「資金調達」へのクローズドループを迅速に完了することができます。

Web3の初期の革新は、プロジェクトがどれだけ賢いかではなく、ブロックチェーン技術の普及が想像力をもたらしたからです。

そして資本も迅速に「賭けるメカニズム」を形成した: 新しいトラックに先んじてポジショニングした者、先にスタートした者、先に物語を外に出した者が、指数関数的なリターンを得る可能性がある。

これにより、"前例のない資本効率"が生まれました: 2017年から2018年にかけて、ICO市場は前例のない爆発的な成長を遂げ、ブロックチェーンの歴史となりました。