暗号資産 今日: ビットコインの強気な構造が弱まる、下落する小売需要を受けて$100,000を目指す:

ビットコインが$105,000を下回る下落を見せる中、暗号資産市場は全体的に整理されています。
過去数週間の小売需要の減少に伴い、強気のセンチメントが一歩後退しています。
イーサリアムの$2,600のサポートレベルでの統合は、現物ETFの流入が安定しているため、$3,000を超える利益の可能性を示唆しています。
先週の急落を受けて価格が概ね固まっているため、暗号通貨市場はわずかな損失を特徴としています。ビットコイン(BTC)は、今週初めに行われた回復が勢いを増すことができず、107,000ドルのレジスタンスに届かず、木曜日の執筆時点で105,000ドル以下、104,000ドル以上で推移しています。

一方、イーサリアムの見通しは比較的強気のままで、2,600ドル付近をしっかりとサポートする一方で、3,000ドルを目標とするブレイクアウトの可能性を示唆しています。
市場の概要：小売と機関の需要の減少がビットコインの回復を抑制する
平凡な技術的構造は、ビットコイン現物取引所取引型ファンド(ETFs)の流入が減少し、先週は3日連続でマイナスに転じた小売および機関の需要の減退を反映しています。

ドナルド・トランプ大統領が憲法を無視したことを理由に、(US)裁判所が関税の実施を阻止する決定を下したことを受けて、米国の関税の不確実性により緊張が高まる中、市場全体のセンチメントは低下しました。
控訴裁判所は司法省の要請を認め、さらなる解決を待つ間、関税を引き続き有効にすることを許可しました。

広範な暗号資産市場の統合は、トレーダーからの現在の迷いと低い関心により、週末に続く可能性があります。例えば、ビットコインのデリバティブ市場は、オープン・インタレスト(OI)が7070万ドルにわずかに下落したことを示しています。ロングポジションの清算は過去24時間で3600万ドルに達し、ショートポジションは約700万ドルでした。

OIは、まだ決済またはクローズされていない先物またはオプション契約の総数を指し、市場の活動と流動性を示します。OIの減少は、トレーダーの市場参加と関心が低いことを意味します。
データのスポットライト：ビットコインの上昇トレンドが途切れる中、小売需要が減少
ビットコインの最高値約$111,980からの下落は、主にETF関連の売却の減少によって引き起こされました。SoSoValueによると、スポットETFは水曜日に$87百万の純流入を記録し、火曜日の$378百万に続いて、3日連続の流出の後のことです。

「最近の資金流出は、特にBTCが3ヶ月連続でS&P 500とナスダックをアウトパフォームし、史上最高値を更新したことから、毎月のポートフォリオのリバランスが一因となっている可能性があります」と、火曜日に発表されたK33 Researchの市場アップデートは概説しています。「義務的な配分調整と、暗号市場における夏のパフォーマンスの低迷という季節的なパターンが相まって、売り圧力に寄与した可能性が高い」と報告書は付け加えています。
ビットコインスポットETFの流入額 |ソース: SoSovalue

小売需要は機関投資家の関心の低下に伴い減少しています。CryptoQuantのデータによれば、0ドルから10,000ドルの範囲の小売移転量は、ビットコインが5月22日に新しい最高値を記録して以来、4億2300万ドルから4億800万ドルに減少しています。

この下落は、個人投資家が価格変動、特に修正に非常に敏感であることを示唆しています。しかし、BTCが健全な強気相場を迎えるためには、個人の需要と取引量が一貫している必要があります。
ビットコイン個人投資家の送金量 |出典:CryptoQuant

一方、暗号資産市場の低調なセンチメントにもかかわらず、イーサリアムへの機関投資家の需要は安定しています。水曜日にはETH現物ETFに約5700万ドルの純流入が見られました。これは13日連続の流入を記録しました。
本日のチャート：ビットコインのテクニカルアウトルックが弱気のシグナルを示す中、次は何が起こるか
ビットコインの5月のラリーは、主に機関投資家の関心と米国債の持続可能性に関する不確実性によって推進されました。その月、12の上場企業がビットコインの財務戦略を開始し、BTCを金の代替ヘッジとして位置付けました。

技術的には、ビットコインは大きな上昇を経験しており、下のレベルに圧力をかけているため、水曜日に$105,000を下回る下落がありました。木曜日のBTC価格は$104,834の周辺で推移しており、市場がオープンしてからほとんど変化がありません。
移動平均収束発散(MACD)指標が5月26日から売りシグナルを維持すると、最も抵抗の少ない経路は下向きに現れます。このトレーダーへのBTC売りの呼びかけは、青いMACDラインが赤いシグナルを下回ったときに発生しました。

さらなる修正が続く可能性があり、先週サポートとしてテストされた$103,000付近に注目が集まるでしょう。約$100,955の50日指数移動平均(EMA)は、下落が加速した場合の売り圧力を吸収する準備が整っています。
イーサリアムの強気な構造は安定しており、ETFの流入量の増加と5月のペクトラアップグレードの実施に続くポジティブなセンチメントによって支えられています。

時点で、時価総額で最大のスマートコントラクトトークンは、$2,600のサポートを少し上回る価格で取引されており、以下に示すように、わずかに上昇トレンドのチャネル内での統合を維持しています。
SuperTrendインジケーターからの買いシグナルは強気の見通しを裏付けており、トレーダーにETHへのエクスポージャーを増やすよう促し、需要を生み出します。このツールは動的なサポートとレジスタンスのインジケーターとして使用され、ETH価格がそれを上回ると買いシグナルを送信し、色が赤から緑に変わります。

それでも、MACDの売りシグナルは、ゼロライン(0.00)に向かって傾斜するため、トレーダーの間で注意が必要です。トレーダーがイーサリアムを積極的に売り始めた場合、進行中の統合は別の引き戻しへの道を開く可能性があります。下降局面の主な注目分野は、200日EMAが2,462ドル、50日EMAが2,339ドルです。
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