オンチェーンデータが市場の動きを予測する5つのビットコインシグナルを明らかにする

ビットコインの価格の動きに関するニュースが一面を飾る中、真剣な投資家はオンチェーンソースからのデータにも注意を払うべきです。市場で何が起こっているかを浮き彫りにする重要なビットコイン指標は、CryptoQuant.comによって強調されています。

重要な確認点は実現価格であり、これによってビットコインが最後に取引された平均価格がわかります。市場が利益を上げているとき、つまり価格がエントリーレベルを上回っている場合、この段階でサポートが見つかる可能性があります。このポイントを下回る価格は、市場全体での投資が損失を生んでいることを示しています。

市場の健康状態を別の観点から見る方法は、支出出力利益比率、つまりSOPRを通じてです。この指標は、投資家がビットコインを平均して売却する際に利益を上げているか、損失を出しているかを見るのに役立ちます。SOPRが1を超えると、人々が利益を上げて売却していることを示しますが、1未満の読み値は売却時に損失が出ていることを示します。

画像1-ビットコイン:短期保有者SOPR。出典:CryptoQuant NUPLは、ビットコインのすべての保有者の間での大規模なネット未実現ビットコイン利益または損失を測定するために使用される指標です。高い値のときは、投資家の間に強気や欲望が現れる傾向がありますが、低い値のときは、恐れやキャピテュレーションが典型的な兆候です。

画像2-ビットコイン:純未実現利益/ Loss(NUPL)。出典:CryptoQuant 深い理解を得ることは、短期トレーダーが保有するビットコインの割合を長期保有者と比較することを意味します。長期投資家による蓄積は通常安定性を示しますが、短期投資家の供給が増えると分配のリスクが高まる傾向があります。

さらに、先物のオープンインタレストは、デリバティブ取引に使用される資本の総価値を反映しています。より多くの人々が追加のポジションを開くと、価格の不安定性の可能性が生じることがあります。リスクを意識した行動が存在する場合、オープンインタレストが急激に減少するのは一般的です。

これらの指標を組み合わせて使用することで、ビットコインの浮き沈みを理解する手助けとなり、通貨の価値に現れる前にリスクとチャンスを特定するための重要な要素となります。

ベテランビットコイン保有者が大幅な支出波を引き起こす

Glassnodeの報告によると、1年以上保有しているホルダーによって支出されるビットコインの数が急速に増加しています。1年から5年の間にコインを保有していたホルダーによって多くのビットコインが移動されており、この最新の動きは私たちが見た中で最大の流出の一つを示しています。

画像3- BTC:年齢別の使用量出典:Glassnode 約3分の2のビットコイン取引量は、3年から5年前に通貨を取得した個人から来ています。この層の活動は、市場に大きな変化をもたらしています。価格が上昇する中で、多くの長期保有者が保有資産を売却するか、ポートフォリオ内の所有物を調整しています。

たとえ彼らが少ない投資をしたとしても、2年から3年、または1年から2年の投資を持つ人々もこのブームに一役買っています。多くの知識豊富な投資家は、常に変化する市場で利益を上げたりリスクを減らしたりすることに対して、より安心感を持って行動を起こしています。

既存の保有者が購入を増やすと、市場が重要な方向に動いている主要なサインとなることが多い。このような行動は通常、重要な価格変動の直前に発生するため、このグループの行動は市場の将来のトレンドを理解する上で重要である。

現在のサイクルと過去の市場イベントの比較

彼らは現在多くのビットコインを費やしていますが、以前のレベルでは、まだ最強の支出日に達していないことが示されています。過去の結果は、支出が多い時期は、収益性が高く、市場が好調な時期と関連していることが多いことを示しています。

サイクルが始まると、最も大きな引き出しのほとんどは新たに取得した通貨を持つ人々によって行われました。成熟期には、流出が長期的に投資を維持する予定の投資家の手に集中し、次のフェーズでは利益が分配されることを示唆しています。

これから、市場は調整状態にあるようで、知識のある投資家たちがポートフォリオを調整し、価格の次の動向に備えているようです。

また、この比較では、長期保有者が市場の動きを指示するのに役立つことも指摘されています。市場に出回っている多くの企業は、通常、トップ企業が行っていることを行っているため、その行動は注目に値します。