独占：暗号資産の巨人ギャラクシーが最初のベンチャーファンドのために1億7500万ドルを調達

マイク・ノボグラッツは、カラフルな元ゴールドマン・サックスのパートナーであり、ブロックチェーン業界のベテランとして、2018年に伝統的な金融と暗号の世界をつなぐためにギャラクシーを設立しました。バランスシートの資本を使ってデジタル資産スタートアップに投資して数年後、ギャラクシーは1億7500万ドルのファンドを通じてベンチャービジネスを拡大しています。木曜日、同社は1億5000万ドルの初期目標を超えたファンドの最終クローズを発表しました。

Fortuneとのインタビューで、Galaxyのジェネラルパートナーであるマイク・ジャンパパは、同社がベンチャーキャピタル業務を拡大することを決定した理由は、従来の金融と暗号の間の成長する交差点で働くスタートアップへの投資を広げるためだと述べました。安定コインや分散型金融アプリケーションを含む。「ブロックチェーンのより投機的なユースケースから、はるかに…具体的なものへの根本的なシフトを見ています」とジャンパパは言いました。

このファンドはGalaxyが外部資本を取り入れた最初のものであり、Galaxyは自社のバランスシート資本を通じてファンドを支え、リミテッドパートナーとして参加するとともに、ゼネラルパートナーの持分も所有しています。5月にナスダックに上場した後、公開企業となったGalaxyの新しいファンドは、小売投資家に対して暗号ベンチャーポートフォリオへの貴重なエクスポージャーを得る機会を提供します。

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ギャラクシーは、資産管理から暗号マイニング、独自のビットコインETFに至るまで、幅広いビジネスラインで運営されています。これは2024年初頭に投資会社インベスコと共同で立ち上げたものです。ギャラクシーはソラナETFの立ち上げも検討しています。同社は、失敗したステーブルコインルナへの災害的な投資(とそれに伴う法的な頭痛)を含む波乱の歴史を持っていますが、ギャラクシーはアメリカの暗号帝国の中で最も影響力のある企業の一つに成長しました。

5月に、同社は約70億ドルの運用資産を報告しましたが、暗号価格の下落と一部のマイニング業務の縮小に関連するコストのため、2025年第1四半期に2億9500万ドルの純損失を計上しました。

Galaxyは長い間、暗号ベンチャースペースの主要なプレーヤーであり、暗号カストディアンのFireblocksなどのスタートアップに投資してきましたが、Giampapa氏は、2022年のサム・バンクマン-フリードの暗号取引所FTXの崩壊とその後の価格の下落を受けて、専用のベンチャーファンドのために外部資本を調達することを決定したと述べました。「静かに、私たちはこのステーブルコイン革命を持っていました」と彼はFortuneに語りました。「業界が再び足元を固めている間、私たちのベンチャーフランチャイズを次のレベルに引き上げたいと明らかになりました。」

物語は続くギャラクシーは2024年に資金調達を開始しました。ジャンパパはファンドの投資家の名前を明らかにすることはしませんでしたが、彼は多くのリミテッドパートナーがギャラクシーの資産管理ビジネスと協力しているファミリーオフィスやファンドオブファンズなどの機関投資家であると述べました。ギャラクシーは昨年7月に1億1300万ドルの初回クロージングを発表しました。

彼は、ギャラクシーが企業ベンチャーアプローチを取ったことは一度もなく、いくつかの企業が自社のビジネスラインと相乗効果のある企業に投資することを示唆しました。代わりに、ギャラクシーはリターンに焦点を当てたより伝統的な戦略を追求しており、新たに調達したベンチャーファンドでもこの戦略を続けていくと述べました。ジャンパパによれば、ギャラクシーはすでにファンドの約5000万ドルを展開しており、取引に特化したブロックチェーンのモナドや、暗号資産に裏付けられた利回りを生むステーブルコインを発行する合成ドルプロトコルのエセナなどの企業に投資しています。以前、IVPやベッセマーのベンチャー企業で働いていたジャンパパは、ウィル・ニュエルとともにファンドを運営しています。

Galaxyの広範な暗号運営の一環として、ベンチャーファンドは他のビジネス部分との戦略的な重なりを持っており、Giampapaは、機関顧客基盤との接続を支援することなどを挙げました。

「私たちはこの仮説を、ギャラクシーの設立以来ほぼずっと持っています。つまり、私たちはこれら二つの世界が衝突していると考えています。」ギャンパパはフォーチュンに語った。「私たちは最も初期の段階で投資したいと考えています。」

このストーリーは元々Fortune.comに掲載されました

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