OCCが銀行向けの暗号活動にゴーサインを出す

ここ数カ月、連邦通貨監督庁は、(OCC)の国立銀行や(collectively連邦貯蓄組合に対して、暗号資産活動に従事するbanks)に対して、より許容される規制スタンスを示しています。「私は、強力な連邦銀行システムを維持しながら、規制が効果的で過度でないことを確認するために引き続き熱心に取り組みます」と、通貨監督官代理のロドニー・E・フッドは今年初めに述べました。

3月7日、OCCはバイデン政権下での銀行の暗号資産活動に関する規制アプローチからの転換を正式に進めるために、解釈レター1183を発行しました。この解釈レターにより、OCCは暗号資産活動に従事しようとする銀行のための監督的非異議手続きを撤回し、銀行の活動に関する重要な面倒を取り除きました。この解釈レターはまた、銀行がさまざまな暗号資産活動に従事することを許可するOCCの以前のガイダンスを再確認しました。

OCCは5月に解釈書1184でこの行動を追跡しました。その中で、OCCは銀行が特定の暗号資産活動に従事できることをさらに確認し、フィンテック企業などの第三者サービスプロバイダーがそれらの活動において果たす役割について言及しました。この解釈書は、第三者の関与を一般的に支持するものでした。

重要なポイント:

• OCCは、銀行が顧客に対して暗号資産に関連する製品およびサービスを提供する前に、監督的非異議プロセス(の実施を要求しなくなります。以下の定義を参照)。OCCに規制されている銀行は、十分なコンプライアンスプロセスを示す必要なく、暗号資産の製品およびサービスを提供できるようになりました。
• このプロセスを削除することは、暗号資産バンキング活動がより広範囲に普及するための障壁を大幅に低下させます。ただし、監督の期待は依然として適用されます。OCCは、銀行が暗号資産活動に関連するリスクを管理するための強力なコントロールを実施しているかどうかを確認するために、監督試験を行う可能性が高いです。
• OCCは、銀行が暗号資産のカストディサービスを提供し、ステーブルコインの準備金として資金を保有し、顧客の支払いを確認し、分散型台帳上での支払い取引を促進するためのノードとして機能することを含む、ステーブルコインに関連する特定の決済サービスを提供できることを再確認しました。
• 暗号資産のカストディサービスに関して、OCCは銀行が適切な第三者リスク管理慣行に従って、第三者サブカストディアンを使用してカストディサービスを提供することができることを確認しました。
• 暗号資産製品およびサービスを顧客に提供することに興味のある銀行は、OCCの既存のガイダンスを確認し、コンプライアンス義務と期待事項を特定する必要があります。暗号資産活動が成熟し、銀行業界での採用が広がるにつれて、OCCのガイダンスが進化することを期待してください。
• 銀行業界において暗号資産活動はまだ新しいため、銀行は暗号資産製品およびサービスに関連するリスクを管理するために適切なコントロールとプロセスを特定するための積極的なアプローチを取ることで利益を得ることができる。

ストーリーは続く## 最近の解釈書が何をするか

OCCの最近の解釈書は、バイデン政権下での機関によるより慎重で制限的なアプローチからのシフトを示しており、暗号資産活動に関連するリスクを管理する銀行の能力に対するOCCの自信を表しています。これらは、銀行が特定の暗号資産活動に従事することが許可されていることを再確認し、第三者サービスオペレーターが「サブカストディアン」として暗号資産の保管サービスを提供することを明示的に許可しています(。また、2021年に初めて採用された監督の非異議プロセスを排除することで、そうした機会が生じた時に銀行が暗号資産の機会を探求するためのグリーンライトを与えています。

以前、銀行が暗号資産活動に従事する能力は、2021年に採用された監督的非異議プロセスによって制約されており、銀行はそのような活動に従事する前にOCCの黙示的な承認を得る必要がありました。OCCの最近の解釈文書は、この監督的非異議プロセスを排除しました。

どの暗号資産活動が許可されていますか？

• 解釈文書1170 – 銀行が顧客に対して、従来の保管およびカストディ業務の一環として、信託および非信託の両方の形態で暗号資産の保管サービスを提供することを許可します。
• 解釈書1172 - 銀行が安定通貨発行者からの預金を受け入れ、保持することを許可し、ホスティングされたウォレットに関連する安定通貨の準備金を含む。
• 解釈書1174 – 銀行がステーブルコインに関する特定の支払い関連活動に従事することを認可し、独立したノード検証ネットワーク)のノードとして機能することを含む。, 顧客の支払いを検証し、分散元帳上での支払い取引を促進することに関連する分散元帳(。

OCCは、最近の解釈書簡で、これらの暗号資産活動が依然として許容される銀行活動であることを再確認しました。また、OCCは、銀行が第三者を利用する可能性があることを明示的に確認しており、これは、OCCが銀行の他の暗号資産活動に参加する第三者のサービスプロバイダーも支援している可能性があることを示しています。

OCCの監督非異議プロセスとは何でしたか？

現在取り消された解釈書1179の下では、暗号資産活動に従事しようとする銀行は、OCCの監督事務所に通知し、進める前に書面による異議なしの承認を得る必要がありました。

銀行が計画された暗号資産活動に関連する潜在的リスクを特定、測定、監視、管理するための適切なリスク管理プロセスを備えていることを監督当局が満足できるように示すことができた場合のみ、非異議書が発行される。

さらに、銀行は、その計画された暗号資産活動に適用される法律、例えば連邦証券法、マネーロンダリング防止法、消費者保護法について明確な理解を示さなければなりません。

この監督的非異議プロセスを排除することは、銀行が暗号資産活動に従事する能力に対する重要な規制の障壁を取り除く。しかし、その排除は、これらの活動に関連するリスクを効果的に管理する責任から銀行を免除するものではない。

今後の暗号資産リスク管理

今後、これらの活動はOCCによる定期的な監督プロセスの一環としてレビューされます。つまり、暗号資産活動に従事する銀行は、そのような活動が安全、健全、公正な方法で行われ、適用法に準拠していることを確保する必要があります。もしフィンテック企業などの第三者サービスプロバイダーが関与する場合、銀行は適切な第三者リスク管理慣行を実施することが期待されます。

監督の非異議バリアを排除することにより、OCCは銀行に対して適切な包括的リスク管理フレームワークを実施するより大きな責任を課しました。その結果、彼らは暗号関連の製品やサービスを自社の提供に統合しやすくなるかもしれません。

それでも、OCCは銀行に対して、OCCの以前の解釈文書やガイダンスに示されているリスク管理に関する強力なコントロールを実施することを期待するでしょう。例えば：

• 暗号資産カストディサービス – OCCは、暗号鍵の誤管理を避けるために強力なセキュリティ管理が必要であると述べています。これは回復不可能な損失につながる可能性があります。OCCは、デュアルコントロール、職務の分離、および安全な保管ソリューション)例：コールドウォレット(を推奨し、不正アクセスを防ぐために、効果的な暗号鍵管理のための堅牢な監査手続きを提案しています。
• ステーブルコイン準備金の保持 – OCCは、流動性リスクと適用される資本および流動性規制の遵守を主要な懸念事項として強調しており、特に準備金残高が未発行のステーブルコインと一致しない場合においてそうです。そのため、ステーブルコイン準備金を保持している場合、銀行はステーブルコインを法定通貨で1:1の裏付けを確保するための毎日の準備金確認要件を維持し、また、償還義務が利用可能な準備金を超えないことを保証するために、ステーブルコイン発行者との契約上の制限を設ける必要があります。
• ステーブルコイン決済活動 – OCCは、銀行がブロックチェーン取引の複雑さを安全に管理し、関連する法律を遵守するために十分な技術的専門知識を開発することによって、決済関連の暗号資産活動に伴うマネーロンダリング、サイバーセキュリティ、詐欺、消費者保護のリスクに対処することを期待しています。特に、そのような取引の潜在的に擬似匿名の性質を考慮すると、重要です。

暗号資産活動に従事する銀行は、これらの期待に沿うべきです。しかし、暗号資産活動は従来の銀行活動に比べて比較的新しいものであり、それが引き起こすコンプライアンスの問題はまだ完全には理解されていない可能性があります。OCCの安全性と健全性に関する期待は進化する可能性があり、新しい法律が適用される法律を変更するかもしれません。暗号資産活動を取り巻く規制の状況について最新情報を把握することは、これに従事する銀行にとって重要であると思われます。

暗号資産活動に従事する銀行は、規制のギャップを防ぐための堅牢なガバナンスフレームワークを開発し、監督の期待を通知するために規制当局や業界と関与するなど、これらのリスクを管理するための積極的なアプローチを取ることで、新しい規制の動向に先んじることができるかもしれません。

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