パンテラ：AI革命における暗号の役割

出典:Pantera Capitalの10月のブロックチェーンレター。 コンパイラ:0xjs@ Golden Finance

Crypto：AIのゴールドラッシュの武器

著者：マット・ステファンソン、パンテラ・キャピタルの研究パートナー；アリー・ザック、パンテラ・キャピタルの研究エンジニア

「AIは無限の豊かさであり、Cryptoは絶対的な希少性である。」

2021年のサム・アルトマンの観察は、それ以来、両方のテクノロジーを愛する人々のマントラとなっています。 一見すると、豊かさは強制的な希少性よりも影響力があるように見え、AIがより賢明な投資である可能性があることを示唆しています。 実際、Nvidiaの時価総額は、暗号通貨全体よりも大きいです。

しかし、アルトマンの発言は、アダム・スミスの「ダイヤモンドと水のパラドックス」を彷彿とさせる。 スミス氏は、水は生存に不可欠である一方で、水が豊富にあるため、ほとんど価値がないと指摘しています。

一方、ダイヤモンドは実用性に乏しいですが、希少性からは価値があります。 このパラドックスは、AIが水と同じくらい重要になったとしても、その市場価値はまだ限られている可能性があることを示唆しています。 対照的に、暗号通貨の希少性は、最初に思われるよりも戦略的に重要で価値があります。

この大規模言語モデル(LLM)は、チューリングテストに合格するなど目覚ましい成果を上げており、標準的なIQテストでは人間よりも優れた成績を収めていると報告されています。 しかし、ここで疑問が湧いてきます:もし人間が(チューリングテストで)人間と知能AIを区別できないなら、知能AIを区別できるのでしょうか? 人間が識別できなければ、AIの性能が将来改善されても、消費者が知覚するメリットという点では、収穫が減少する可能性があります。

テレビの解像度が4Kから8Kに飛躍的に向上したことが、平均的な視聴者にとって無視できるほどの改善であるのと同様に、高性能なAIモデルと少し高度なモデルの違いは、ほとんどのユーザーには気づかないかもしれません。 これにより、AI市場の多くがコモディティ化され、最先端のモデルが研究、産業界、または政府の特殊なアプリケーションにのみ使用され、より費用対効果の高い「十分」モデルが日常的な使用の標準になる可能性があります。 最高級のAIモデルは、「主流の消費者がアップグレードしようとは思わない高価なブティック」になる可能性があります。

したがって、AIの潜在的な成長を推測する場合でも、AIがすでに存在し、ますますコモディティ化することが知られている力という別の選択肢を検討する必要があります。 ここで、暗号と人工知能(「暗号×AI」)の交差点が本当に焦点を当てます。 Cryptoの可能性は、AIミームの価値に対する高ベータの賭けではなく、AIの分散型の未来のための実用的な価値獲得メカニズムかもしれません。 誰もが自宅に4Kテレビを持つようになったら、その価値は私たちが4Kテレビで何をするかにあります。

暗号通貨は、AIへの重要で信頼性の高いインプットとして機能し、分散型AIの調整と取引のトラックとして機能することで、AIに対する保守的な「シャベル&ピック」の賭けに近づいています。 これは、Crypto x AIを主にAIの潜在的な成長のボラティリティの代理と見なしている投資家にとっては驚きかもしれません。 しかし興味深いことに、過去6か月間、NvidiaはAIの成長センチメントの代理と見なされており、暗号通貨はハイベータ投資というよりもAIの成長センチメントに対するヘッジのように見えています。

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まず、「AIエージェント」の明るい未来と、暗号化がどのように役割を果たすかを評価することから始めます。 次に、AIの現在の入力(データ、計算、モデル)をサポートする暗号技術の可能性について説明します。

AIエージェント：プログラム可能な通貨を使用する

著者：マット・ステファンソン、パランテラキャピタルの研究パートナー

昨年、多くの人がブロックチェーン上のAIエージェントについて話す前に、私は論文を共著し、米国のトップAIカンファレンスであるNeurIPSに受け入れられました。 それ以来、スタンフォード大学、コロンビア大学、コーネル大学、バークレー大学などの大学での暗号およびエージェントAIイベントに参加して講演するだけでなく、多くのテクノロジーおよび投資会議にも参加する機会に恵まれました。 来週は、オックスフォード大学の教授、IEEE Chair、GBBCのメンバーとAIに関する講演を行い、エージェントAIの未来が何であるか、そしてそれがブロックチェーンとどのように交差するかをよりよく理解し、探求し、伝えます。 もちろん、Sentientのようなエージェントインフラや、その他の非公開のポジションへの投資も含めて、この未来にも投資しています。

未来はここにあります。 OpenAIは、AIエージェントは2025年まで準備が整わないと述べていますが、暗号通貨の分野では、ブロックチェーン空間で取引および探索するAIエージェントが登場しました。 独自のトークン(注:Truth Terminal)を宣伝しているAIエージェントは、現在約30万ドルを保有しており、この記事を読む頃には、最初のAIエージェントの億万長者になっている可能性があります。

しかし、これらのエージェントとは何ですか？それらは私たちがよりよく知っている「ロボット」とは何が違うのですか？

エージェントは単なるロボットではありません

「エージェント」の定義は、見た目よりも微妙です。 人工知能の分野におけるエージェントの定義は、「センサーを通じて環境を感知し、アクチュエーターを通じて環境に作用するもの」という、あまり実用的ではありません。 エコノミストのエージェントに対する見方は、私たちが望むものに近いです:「エージェントとは、意思決定の特定の領域であなたのために行動する人のことです。 ”

エージェントがあなたの代わりに行動している場合、ボットは本質的に通信が難しいエージェントです。 まず、ボットが実行するコードを書く必要がありますが、これはほとんどの人が理解できない(プログラミング)言語でコミュニケーションをとることを意味します。 また、言語が理解できる人にとっては、さまざまな条件下でロボットが何をすべきかをプログラムする必要があり、つまり、これらの条件を事前に指定する必要があります。 これらはどちらも通信コストです。

たとえば、海外に行く友人がいて、彼にお土産を買ってほしいと頼んだとします。 あなたの友人がロボットのようなものなら、彼はあなたにどんなお土産を買うべきかを指定するプログラムを書くように頼むでしょう。 もしもあなたの友人がエージェントだったら? そうすれば、言葉でリクエストをすることができ、友達が欲しいものを買ってくれると信頼できます。 海外で受け取る可能性のあるギフトの好みを述べる必要なしに言語を使用するため、コミュニケーションコストを削減できます。 明らかに、これはより良いエージェントです。

エージェントとしてのロボットの有用性を制限するためには、事前に条件を理解する必要があります(プログラムする必要があるため)。 そうなると、ロボットをプログラムする必要があるからといって、プログラムしていない人にとっては手の届かないものになってしまいます。 これらの通信コストを削減し、対応する経済価値を解放するために、AIエージェントモデリングに目を向けます。

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既存のボットの通信コストが高いにもかかわらず、暗号ステーブルコインの取引では月に2兆ドル以上がボット取引のようです。 ボットがより優れたエージェントになり、おそらくあなたのように相対的なリスクに基づいてUSDCとUSDTを取引できるようになると、この数は増加すると予想する必要があります。

AIエージェントは暗号技術を使用します

AIエージェントが暗号通貨にとって有益である理由の1つは、暗号通貨の悪名高いユーザーエクスペリエンスの問題を軽減するのに役立つことです。 ブロックチェーンの相互作用、ウォレット管理、分散型金融プロトコルの複雑さは、長い間、広範な採用の障壁となってきました。 AIエージェントは、ユーザーの意図をブロックチェーン上で必要な正確な技術操作に変換する直感的なインターフェースとして機能することができます。 彼らは、複雑な取引を通じてユーザーを導き、リスクを説明し、さらには市場の状況やユーザーの好みに基づいて最適な戦略を提案することができます。

もう一つの理由は、エージェントが銀行口座を持つことはできないが、ウォレットで取引することはできるということです。 従来の金融システムのこの制限は、暗号通貨の精神と完全に一致しています。 暗号の世界では、エージェントは運営するために中央当局からライセンスを取得する必要はありません。 彼らは、スマートコントラクトや分散型プロトコルと直接対話して、ユーザーに代わってデジタル資産を保持および管理できます。 これにより、自動化された資産管理、年中無休の取引、および完全に暗号エコシステム内で運営されるパーソナライズされた金融サービスの新たな可能性が開かれます。

最後に、エージェントの成熟したエコシステムは、エージェントが互いに取引し、調整する必要があることを意味します。 最新のスマートコントラクトは、プログラム可能で常時稼働する国際法制度として、このタスクに最適です。 AIエージェントは、暗号化インフラストラクチャを活用して、複雑なマルチパーティトランザクションやプロトコルに参加できます。 彼らは、人間のプリンシパルによって設定されたパラメーター内で条件を交渉し、トランザクションを実行し、さらには紛争を解決することができます。 これにより、自律的な経済活動の新しいパラダイムが生まれ、エージェントは一時的な同盟を結び、リソースをプールし、人間が直接管理できない、または管理できないタスクを達成するために協力することができます。

私たちは、これらすべての活動が暗号インフラストラクチャに価値を付加すると信じています。 しかし、暗号自体をより良くする間接的な影響もあります。 例えば、分散型の自律組織である(DAO)は、暗号資産の注目度が高いため、活動が停止しています。 AIエージェントのネットワークによって積極的に管理されるDAOは、それぞれがDAO投票者の利益を代表しており、ゲームチェンジャーとなるでしょう。 これらのエージェントは、人間の作成者の基本原則と目標を遵守しながら、人間の能力を超えたスピードとスケールで提案を分析し、リソースを割り当て、戦略を実行できます。

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AIエージェントと暗号通貨は完璧な組み合わせであるだけでなく、互いに必要とする2つのテクノロジーです。 エージェントは、デジタル経済で自律的に機能するために、プログラム可能なお金が必要です。 暗号通貨は、ユーザーエクスペリエンスを向上させ、すべての人に金融革命をもたらすという約束を果たすためにAIを必要としています。 この相乗効果が発展するにつれて、Solana、Ethereum、Near、Arbitrumなどのコアブロックチェーンインフラストラクチャが、この新しいエージェント主導型経済の主要な受益者として浮上する可能性があります。 彼らは、エージェント取引を促進し、エージェントが対話する分散型アプリケーションをホストし、エージェント間の調整に必要な安全で透明性の高い環境を提供することで、これを達成する態勢を整えています。 エージェントの活動が増加するにつれて、これらのネットワークでは、トランザクション量が増加し、ネイティブトークンの需要が増加し、ネットワーク効果が増加する可能性があります。 これは、テクノロジーの互換性だけでなく、AIと暗号通貨が連携して金融をより効率的に、よりアクセスしやすく、おそらくちょっとしたSFにさえする新しい経済パラダイムを作り出すことでもあります。

暗号技術が現在のAIを助ける

寄稿者: Ally Zach 氏 (Pantera Capital Research Engineer)

大きなブレークスルーを遂げようとしているのに、必要なツールが手の届かないところにあることに気付いたと想像してみてください。 イノベーションはしばしばこのように感じられます - 浮き沈みに満ちた旅。 たとえば、自動車業界では、より効率的なエンジンの探求が行き詰まっています。 エンジニアは限界を押し広げることに熱心ですが、必要な材料はまだ存在していません。 新しい合金と複合材料がイノベーションエンジンを再活性化するまで、進歩は停滞しました。 同様に、暗号化などの新しいテクノロジーは、AIの未開発の可能性を解き放つ可能性があります。

長年にわたり、AIの発展は緩やかで、最初はゆっくりと、次に急速に、S字カーブのように進んできました。 2017 年には、影響力のある論文「Attention is All You Need」で概説されているように、Transformer ベースのアーキテクチャで重要なブレークスルーを達成しました。 これらのトランスフォーマーは、モデルでのシーケンシャルデータ処理に革命をもたらし、大規模なデータセットでの効率的なトレーニングを可能にします。 これにより、強力な新しいLLMと生成AIモデルの急速な開発が始まりました。

AIの開発が進んでいるにもかかわらず、次の飛躍を遂げるためには、データ、計算、モデル生成の大きなボトルネックを克服する必要があります。 AIとブロックチェーン技術を組み合わせることで、リソースを分散化し、アクセスを民主化し、イノベーションを世界中の貢献者に開放することができます。

###データ

データは AI の生命線であり、その精度と信頼性を推進する燃料です。 効果的なモデルを構築するには、高品質で代表的なデータが不可欠ですが、プライバシーに関する懸念、アクセスの制限、固有のバイアスにより、このデータへのアクセスは困難です。 さらに、ユーザーは個人情報の共有にますます消極的になっているため、データ収集はリソースを大量に消費し、多くの場合、信頼性の問題によって妨げられます。

ブロックチェーンテクノロジーは、データ集約に分散型で安全で透明性のあるアプローチを導入することにより、有望なソリューションを提供します。 Saharaのようなプラットフォームは、AI分散型インフラストラクチャを進化させるという当社の長期戦略と一致しており、これにより、個人がコントロールを維持しながらデータに貢献し、収益化することができます。 さらに、トークンエコノミーは、それに応じてユーザーに報酬を与えることにより、高品質の貢献を奨励します。 このアプローチは、ユーザーに自分のデータの所有権と制御を与えることで、プライバシーの問題に対処するのに役立ちます。 データアクセスを民主化し、以前はリソースが不足していた中小企業が大手テクノロジー企業と競争できるようにします。 ブロックチェーンベースのプラットフォームは、安全な方法でデータ共有を奨励することで、データをコモディティに変換し、利用可能なデータプールを充実させ、より堅牢で偏りのないAIモデルを生み出す可能性があります。

しかし、その革新にもかかわらず、ブロックチェーンベースのデータ集約は、AI開発のための独立したソリューションではありません。 スケーラビリティ、データ品質保証、統合の複雑さなどの実際的な課題により、単独で使用すると効果が制限されます。 巨大なデータセットと成熟したインフラストラクチャを備えた大手テクノロジー企業は、分散型プラットフォームにはない大きな利点をまだ持っています。

その結果、ブロックチェーンベースのソリューションを含むソリューションは、従来のアプローチに取って代わるのではなく、補完するデータ収集とコラボレーションの新たな手段を導入しています。 分散化の取り組みと確立されたテクノロジーリーダーとの相乗効果は、両者の強みを活用してAI開発のイノベーションと包括性を促進するパートナーシップにつながる可能性があります。

###計算

GPUのコスト上昇と希少性は、AI開発における中小企業にとって大きなハードルとなっています。 旺盛な需要とサプライチェーンの問題により、パンデミックが始まって以来、GPUの価格は上昇を続けており、大企業は重要なハードウェアの使用をますます独占しています。 これはイノベーションを制限し、多くのスタートアップ企業や研究者が高度なモデルトレーニングのためのツールを購入するための支援を必要としています。 これにより、AI研究の多様性が減少し、小規模な機関の進行が遅くなります。

しかし、Cryptoは、コンピューティングパワーをコモディティ化することで、競争の場を平準化する可能性を秘めています。 Exo や io.net などのプラットフォームは、誰でもコンピューティング リソースにアクセスしたり貸し出したりできる分散型マーケットプレイスを通じて、GPU アクセスを民主化しています。 アイドル状態のコンピューティング能力を持つ個人は、ネットワーク上でそれを利用可能にすることができ、したがって報酬を得ることができます。 ハイパフォーマンスコンピューティングのコモディティ化により、より幅広いイノベーターがAI開発に参加できるようになり、かつて高度なツールへのアクセスを制限していた障壁が取り除かれました。

将来的には、GPUの供給が増加するにつれて、分散型コンピューティング市場は従来のクラウドサービスと直接競合する可能性があります。 これらのプラットフォームは、参入障壁を下げ、人々がAIエコシステムにより広く参加できるようにする費用対効果の高い代替手段を提供します。 しかし、ユーザーが信頼性の高いコンピューティングパワーにアクセスできるようにすることは、依然として課題です。 GPU 標準を検証し、一貫性のある安全なリソースを維持することは、信頼を築き、不正行為を防止するために重要です。 分散型ソリューションは従来のサービスに取って代わることはできないかもしれませんが、パフォーマンスの保証よりも柔軟性とコストが重要であるため、競争力のある代替手段を提供することができます。

モデル

今日、AI開発は、OpenAI、Google、Facebookなどの小さな組織グループに集中していることがよくあります。 この集中は、グローバルなイノベーターの機会を制限し、AIが多様な人間の価値を反映できるかどうかについての懸念を引き起こします。 中央集権的な制御は、狭い視野を具現化し、より広範なユーザーベースのニーズと視点を無視するモデルにつながる可能性があります。

分散型プラットフォームを通じてAI開発の力を分配するシフトが起こっています。 SentientやNearのようなプラットフォームは、AIがますます暗号トラック上で実行されるという私たちのビジョンと一致しており、オープンソースのコミュニティ主導のエコシステムを作成することで開発を民主化しています。 ブロックチェーン技術を活用して、貢献を透過的に管理し、開発者がトークン報酬を通じて認識され、報酬を受け取ることを保証します。 これにより、誰でもAI製品の構築、コラボレーション、所有、収益化が可能になり、AIスタートアップの新時代が到来します。 独創的な論文「Attention is All You Need」の共著者であり、Nearの共同創設者であるIllia Polosukhinは、汎用人工知能(AGI)を開発するためのオープンな環境を作り出すためにクラウドソーシングを行っています。 このような共同イニシアチブは、AI開発を幅広い人間の価値観に合わせることを目的としています。

これらのプラットフォームは変革の触媒として機能し、競争と協力を兼ね備えたAI経済を推進しています。参加の拡大を通じて、さまざまなアイデアの繁栄を促し、より多くの革新的な解決策をもたらし、AIモデルにおける偏見を減少させる可能性があります。

Crypto x AIは、AI開発を民主化するユニークな機会を提供しますが、同時に大きな課題ももたらします。 大規模なコラボレーションと、高品質で専門家主導の作業の必要性とのバランスをとることは、モデルが堅牢で倫理的であることを保証するために重要です。 データアクセス、計算能力、モデル開発を分散化することで、暗号化は従来の障壁を打ち破り、世界中の人材がAIの開発に参加できるようにします。 このように多様な視点が流入することで、コラボレーションが促進され、より包括的なエコシステムが構築されます。 このコラボレーションモデルを採用することで、イノベーションが加速するだけでなく、グローバルコミュニティがAIの未来を形作ることも保証されます。