暗号資産の世界は徐々に米国株式市場のようになりつつあり、今や暗号資産の世界に参加するには米国株式市場を理解する必要があります。

ビットコインETFの影響で、以前はビットコインと米国株だけが非常に近い関係にありましたが、今では暗号資産の世界の人々が米国株市場で動き始めています。

現在注目すべき「コイン株」を見てみましょう。

暗号資産の株式市場は主に4つのカテゴリーに分かれています:

最初のカテゴリーのステーブルコイン概念株のベンチマークはCircleです。

しかし、サークルは現在非常に高いプレミアムにあり、暗号資産の世界の人々はそれを理解できませんが、従来の金融の人々は依然として前進しています。

Circleに加えて、フォローする価値のある他の企業には、Tether（プライベート企業だがUSDTが市場を支配している）やPaxos（Pax DollarとPayPal USDを発行している）が含まれます。

第二のカテゴリは取引プラットフォームであり、基準としてCoinbaseがあります。

しかし、Coinbaseの資産はすでに過大評価されており、安定した評価と限られた成長の可能性があります。

Coinbaseに加えて、フォローすべき他の注目すべきものはRobinhoodとKrakenです。

ロビンフッド自体は伝統的な株式取引プラットフォームですが、暗号資産の世界に積極的に拡大しており、ビットスタンプを取得したばかりです。

Krakenは米国においてもコンプライアントな取引所であり、まだ上場していませんが、IPOを計画しています。もしIPOが成功すれば、Coinbaseに対する強力な挑戦者となるでしょう。

第三のカテゴリーは、ビットコインのマイニング業界に関与するマイニング株です。

典型的な代表はRiot Platforms (RIOT)、Marathon Digital Holdings (MARA)、およびCleanSpark (CLSK)です。

マイニング株は循環株であり、暗号資産のベアマーケットでは大きな損失があり、ブルマーケットでは高い利益を得る。

計算能力とエネルギーコストへの依存のため、環境保護政策からの圧力を受けることになります。

長期的には、ビットコインの準備資産としての地位の強化は、マイニング株にとって依然として有益です。

第四のカテゴリーは、MicroStrategyによって表される暗号資産ボールトです。

マイクロストラテジーは「資金調達 - コイン購入 - ポンピング」モデルを開発し、市場から資金を調達し、BTCを購入するためにレバレッジをかけました。

現在、Ethereumのマイクロ戦略、Solanaのマイクロ戦略、TRONのマイクロ戦略などがあります。

多くの主要な暗号資産企業が米国株式市場でいくつかのシェル会社を買収し、その後、米国株式市場から資金を調達して暗号資産を逆に購入しています。

これは暗号資産企業の資金調達能力を大いに試すもので、彼らがすでに資金を持っている必要があることを意味します。例えば、MicroStrategyのように。

例えば、SharpLinkはEthereumのコアサークルで購入し、SRMエンターテインメントはTronの創設者ジャスティン・サンによって購入されました。

しかし、これらの二つはまだ異なります。前者は市場から資金を調達してEthereumを購入するのに対し、後者は彼が保有するステーブルコインとTRXをこの米国の株式会社に注入し、そこからUSDに変換しています。

したがって、SRMのようなこのタイプの資産は、潜在的なコンプライアンスリスクを抱えている可能性があります。

要約する

ステーブルコインと取引プラットフォームは「インフラストラクチャー」投資を表し、一方でマイニング株や暗号資産ボールトは「ハイリスク・ハイリターン」の投機的資産に近い。

これらの4種類のコインと株式のリスクは異なります:

(1) ステーブルコインの概念はリスクが最も低いですが、成長の上限が限られているため、安定したリターンを求める機関投資家に適しています。

(2) 取引プラットフォームの評価は高く、エコシステムの拡張能力に注意を払うべきであり、暗号資産市場の長期的な成長に楽観的な投資家に適しています。

(3) マイニング株は強い循環性があり、エネルギーと規制の圧力に注意が必要で、循環的なトレーダーに適しています。ただし、ポジションはビットコインの価格とエネルギーコストに応じて動的に調整する必要があります。

(4) 暗号資産のボールトは最も強力な爆発力を持っていますが、最高のレバレッジと規制リスクも伴い、高リスク耐性を持つ投機家に適しています。会社の資金調達能力に関する詳細な調査が必要です。

コインと株が融合しています。一方では、株式資産がブロックチェーンに置かれ、もう一方では、暗号資産の世界の資産が上場されています。両市場の流動性が双方向で相互接続されています。

私たち一般の個人投資家も考え方を調整し、関連する知識を学び始める必要があります！

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