2025年の市場の新しいトレンド：規制、技術、資本という三つの推進力

1. 規制：米国の「GENIUS法」ステーブルコイン法案が可決され、EUのMiCAが完全に発効し、世界的な規制の収束がコンプライアンスの不確実性を軽減するのに役立っています。
2. テクノロジー：イーサリアムの上海アップグレードが完了し、EIP-4844（プロト・ダンクシャーディング）が間もなく稼働します。レイヤー2のスケーリング速度が向上し、取引手数料が削減され、スループットが改善されています。
3. 資本：機関資産管理の規模は引き続き拡大しており、ETF、信託商品、量的ファンドがすべて動きを見せており、オンチェーン資金の純流入が加速する傾向を示しています。

主流プロジェクトの展望：ビットコイン、イーサリアム、そして新興ブルーチップ

• ビットコイン (BTC): デジタルゴールドとして、BTCは重要な資産配分の一部であり、インフレヘッジと機関投資家の需要によって引き続き推進されると予想されており、価格は$100,000から$120,000の範囲で変動する可能性があります。
• イーサリアム (ETH): マージと上海アップグレード後、ETHはDeFiとNFTの主要プラットフォームとなり、年間バURN率が増加し、予想価格帯は$2,400–$3,000です。
• 新興ブルーチップ: Solana、Avalanche、Polkadotのようなプロジェクトは、それぞれ速度や相互運用性の観点で独自の特性を持っており、小規模な配分に適しています。

セグメント化されたトラックの機会：DeFi、NFTの金融化、レイヤー2のスケーラビリティ

• DeFi：貸出およびAMMプラットフォーム上のロックされた価値は引き続き増加しており、ステーブルコインの収入と取引手数料の配当がピアツーピアの収益源として機能しています。
• NFTの金融化：NFT保有者は、分割払い融資、分割NFTなどの方法を通じて流動性を得ることができます。NFTの金融化の市場規模は、今年中に500億USDを超えると予想されています。
• Layer2: Arbitrum、Optimism、zkSyncのようなソリューションはEthereumの混雑から利益を得ており、将来的にはより多くのエコシステムプロジェクトが登場するでしょう。

投資実践：資産配分とリスク管理の重要ポイント

1. コアアロケーション：60%–70%はBTCとETHに、30%–40%はDeFi、レイヤー2 & NFTプロジェクトに割り当てられています。
2. 投資戦略：DCA（ドルコスト平均法）を用いてバッチで購入し、コストを平準化し、タイミングリスクを軽減します。
3. 利益確定と損切り：合理的な動的利益確定を設定し（例えば、50%上昇時に売却）、固定の損切りを設定します（10%の損失で損切り）。
4. 情報源：公式発表、オンチェーンデータ、ファーストハンドのコミュニティの動向に注意を払い、盲目的にトレンドに従わないようにしましょう。

2026年を見据えて：触媒と潜在的なブラックスワン

• 触媒: ビットコインの半減期期待、イーサリアムEIP-4844の完全展開、より多くのETF承認。
• リスクポイント：グローバルマクロ不確実性（利上げ、地政学的対立）、規制の混乱、主要な技術的脆弱性。

2025年の暗号資産市場の現状とトレンドを理解することで、新人投資家はコア資産を把握し、最先端の分野に合理的に投資し、システミックリスクを回避し、次の暗号資産ブル市場の配当を得ることができます。