戦略ボットのスマートリバランス戦略の解釈

1.スマートリバランスとは
古典的な戦略であるスマートリバランスは、ユーザーが複数の資産を保有しているものの、各通貨の売買タイミングを研究するエネルギーがない、という問題を解決するために考案されたものです。資産配分は基本的に変えずに、高く売って安く買う(つまり、割合が減った資産を買い、割合が増えた資産を売る)ことで保有資産の総量を増やすというのが戦略の核心になります。

スマートリバランスは、簡単に言うと、ポジションポートフォリオを当初設定した比率に戻すためにリバランスを行う戦略です。ポジションポートフォリオにおけるある資産の割合が設定されたリバランスしきい値を突破し、設定された定期的なリバランスポイントが来ると、リバランスしきい値よりも高い割合で増加した資産を売却して割合が減少した資産を購入し、ポジションポートフォリオを初期設定に戻すというものです。

2.スマートリバースのメリット
複数の資産を保有しているものの、各資産のトレンドを随時観察する気力がない投資家にとって、スマートリバランスは時間と労力の節約に役立ちます。

また、スマートリバランスは急激な価格変動を利用することで、ポートフォリオ全体の収益を向上させます。ポートフォリオ内のある資産の利益がしきい値に達すると、スマートリバランス戦略により、この利益の一部が他の資産に配分され、上昇した資産は初期値に調整されます。その結果、この間、ポートフォリオの純資産価値は上昇し、資産の総額は増加します。

特に、急騰/急落する相場では、スマートリバランスは異なる資産のポジション変動を鋭く捉え、保有資産を一定の範囲内で変動させることで、相場変動による収益の大きな変動を効果的に回避できます。あるデジタル資産の相場が大きく上昇した場合、スマートリバランスはその収益をポートフォリオ内の他のデジタル資産に配分し、ポートフォリオを比較的安定的に上昇させます。相場が下落した場合は、特定のデジタル資産よりもポートフォリオの下落幅が小さくなり、最終的に比較的安定したリターンを実現できます。

3.ケーススタディ
スマートリバランスを利用する場合、最初に資産配分比率を設定する必要があり、次にリバランスモードを設定する必要がありますが、これは時間頻度や変動しきい値に基づいて設定できます。

スマートリバランス戦略の原理と使い方をよりよく理解していただくために、いくつかの例をご紹介します。

2つのデジタル資産からなるポジションポートフォリオを持っているとします。BTCとETHで、そのシェアはそれぞれ50%、50%、30%です。ポートフォリオの総額が100USDTであれば、BTCとETHはともに500USDTの価値があります。

時間頻度に基づいてリバランスモードを設定する場合、リバランス頻度を24時間に設定した場合について考えます。時間頻度が24時間になると、スマートリバランスロボットは現在の資産比率が最初の比率と一致しているかどうかを判断します。24時間以内にBTCの価格が52%に上昇し、一方ETHの価格が48%に減少した場合。スマートリバランスは「安く買って高く売る」注文を実行し、BTCを売り、ETHを買い、ポートフォリオが各資産の初期比率を復元するようにします。

しきい値に基づくリバランスモードを設定する場合、リバランスしきい値を3％に設定すると、ポートフォリオ資産の配分比率が3％変化した場合に、ポジションが自動的に調整されることを意味します。BTC資産が任意のタイミングで50%から53%に上昇した場合、スマートリバランス戦略である「高く売って安く買う」という注文も自動的に実行されます。

時間頻度に基づくリバランス

リバランスプロセス：初期資産比率の設定 > 設定された時間頻度でのポジションの変更 > 設定された時間頻度でポジションの変動を設定する時間頻度に達した場合にポジションをリバランス > 設定された時間頻度に達した場合にポジションをリバランス


しきい値に基づくリバランス

リバランスプロセス：初期資産比率の設定 > ポジションの変動が設定したしきい値に到達(しきい値を3％とする) > ポジションのリバランスを行い、初期設定比率に復元します。ポジションの変動が設定したしきい値に到達(しきい値を3％とする) > ポジションのリバランスを行い、初期設定比率を復元


4.スマートリバランスはどのような投資シナリオに適しているのか？
スマートリバランスは、急騰/急落する不安定な相場に適しています。ユーザーは、スマートリバランスによってデジタル資産の保有比率を一定の範囲内で変動させ、相場の変動による収益の大きな変動を効果的に回避できます。

5.最近パフォーマンスの良いスマートリバランス戦略とは
2022年10月7日に運用されていたクオンツ戦略を例に、優れたパフォーマンスを発揮しながらも異なる特徴を持つ3つのスマートリバランス戦略を紹介します。

注：この記事のデータは表示用であり、フォローアップや投資アドバイスを意味するものではありません。

最近好調な上記3つの戦略のイールドカーブ。



最近パフォーマンスが優秀なスマートリバランス戦略を選びたい場合は、戦略ボット：https://www.gate.io/strategybot、戦略の種類で「スマートリバランス」を選択し、投資したい暗号資産をフィルタリングしてコピーしてください。最近パフォーマンスが優秀な戦略の選び方については、こちらの記事を参照してください。戦略ボット：How to Quickly Identify Highly-Profitable Strategies?

一般的に、何十年も前から伝統的な投資業界で使われてきた古典的な戦略として、スマートリバランスは今日の仮想通貨市場においても活用できる長所を備えています。スマートリバランスについてしっかり学んだ後は、戦略を作成したり、優れたスマートリバランス戦略をコピーして、実践的な運用を行ってください。