Seiring dengan perkembangan pasar Aset Kripto, semakin banyak investor mulai mengikuti perdagangan derivatif. Di antaranya, Opsi Kripto sebagai alat yang memiliki daya ungkit, fleksibilitas, dan kemampuan Manajemen Risiko, semakin diminati oleh trader profesional dan investor ritel. Artikel ini akan memberikan pengenalan sistematis tentang konsep inti Opsi Kripto, istilah kunci, strategi umum, serta operasi dasar di platform Gate, membantu Anda cepat memahami dan mengerti nilai sebenarnya dari Opsi.
##Apa itu Opsi Enkripsi?
Opsi (Options) adalah sejenis derivasi keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual suatu aset pada waktu tertentu di masa depan atau sebelum waktu tersebut, dengan harga yang telah ditentukan. Aset di sini dapat berupa saham, komoditas, dan tentu saja juga bisa berupa Bitcoin, Ethereum, dan Aset Kripto lainnya. Perlu dicatat bahwa pembeli opsi memiliki hak tetapi tidak memiliki kewajiban, sementara penjual opsi, saat menerima premi hak, harus memikul kewajiban untuk memenuhi.
Di pasar Aset Kripto, investor dapat melakukan spekulasi harga dan perdagangan tren dengan membeli Opsi, serta menggunakan Opsi untuk melindungi posisi yang ada dari risiko volatilitas pasar.
##Perbedaan Hak dan Kewajiban dalam Perdagangan Opsi
Inti dari perdagangan Opsi adalah asimetri antara hak dan kewajiban. Pembeli memperoleh hak untuk memilih apakah akan menggunakan opsi dengan membayar sejumlah premi, di mana kerugian maksimalnya adalah jumlah premi tersebut. Namun, begitu pasar bergerak ke arah yang menguntungkan, potensi keuntungan pembeli dapat meningkat tanpa batas. Sebaliknya, penjual opsi, setelah menerima premi, harus memenuhi kewajiban transaksi ketika pembeli menggunakan opsi, di mana keuntungan tetap tetapi risikonya bisa sangat besar, terutama di pasar di mana aset yang mendasari berfluktuasi secara tajam.
Istilah Opsi Umum: ITM, ATM, OTM
Dalam melakukan perdagangan Opsi, menentukan apakah Opsi memiliki nilai intrinsik adalah kunci dalam perumusan strategi. Di antaranya, ITM, ATM, dan OTM adalah istilah umum yang digunakan untuk menggambarkan "status nilai nyata" dari Opsi.
Opsi At The Money (ATM) adalah opsi di mana harga pelaksanaan hampir sama dengan harga pasar saat ini, misalnya jika harga Bitcoin adalah 100.000 USDT, dan harga pelaksanaan juga 100.000 USDT, maka opsi ini adalah ATM.
Opsi dalam uang (ITM, In The Money) adalah opsi yang menguntungkan untuk dieksekusi. Untuk opsi beli, jika harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar, maka dapat membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi; untuk opsi jual, jika harga pelaksanaan lebih tinggi dari harga pasar, maka dapat menjual dengan harga tinggi dan membeli kembali dengan harga rendah.
Opsi out of the money (OTM) sebaliknya, yaitu pelaksanaan opsi akan mengakibatkan kerugian, sehingga biasanya tidak akan dilaksanakan. Harganya terutama ditentukan oleh ekspektasi pasar, dan memiliki daya leverage yang kuat.
##Lima Elemen Dasar Opsi
Setiap kontrak opsi memiliki lima parameter kunci, memahami ini membantu Anda menilai strategi perdagangan dan risiko dengan akurat.
Pertama adalah aset yang mendasari. Ini adalah aset yang digunakan dalam kontrak opsi, bisa berupa Aset Kripto (seperti BTC, ETH), atau bisa juga berupa indeks atau stablecoin.
Kedua adalah jenis opsi. Opsi beli (Call) memberikan hak kepada pembeli untuk membeli aset pada harga yang ditentukan; Opsi jual (Put) memberikan hak kepada pembeli untuk menjual aset pada harga yang ditentukan.
Elemen ketiga adalah tanggal kedaluwarsa, yang mengacu pada batas waktu berlakunya kontrak. Dalam opsi Eropa, hak untuk melaksanakan hanya dapat dilakukan pada hari kedaluwarsa, sedangkan opsi Amerika dapat dilaksanakan kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa.
Keempat adalah harga pelaksanaan, yaitu harga transaksi aset yang disepakati oleh kedua belah pihak. Ini secara langsung mempengaruhi apakah opsi berada dalam keadaan berharga.
Akhirnya adalah premi, juga dikenal sebagai harga opsi, adalah biaya yang dibayar pembeli untuk memperoleh hak opsi. Ini juga merupakan pendapatan bagi penjual dan mencerminkan ekspektasi pasar terhadap volatilitas dan nilai waktu.
##Cara Mengidentifikasi dan Mengoperasikan Kontrak Opsi di Platform Gate
Gate menyediakan antarmuka rantai opsi yang lengkap, di mana pengguna dapat menyaring kontrak berdasarkan tanggal kedaluwarsa, harga pelaksanaan, dan jenis opsi, serta melihat harga, volume, dan volatilitas setiap kontrak.
Setiap nama kontrak opsi mengikuti format tertentu: Aset Dasar – Tanggal Kedaluwarsa – Harga Pelaksanaan – Tipe. Contohnya:
BTCUSDT – 250620 – 96000 – P, menunjukkan opsi put, yang menjadi dasarnya adalah BTC, dengan harga pelaksanaan sebesar 96.000 USDT, dan tanggal jatuh tempo pada 20 Juni 2025.
BTCUSDT – 250604 – 107000 – C, adalah opsi panggilan dengan harga pelaksanaan 107.000 USDT, dengan tanggal jatuh tempo pada 4 Juni 2025.
Pengguna dapat mengklik kontrak opsi untuk masuk ke halaman pemesanan, mengatur arah (beli atau jual), harga, dan jumlah, serta melakukan pesanan batas atau pasar.
##Contoh: Bagaimana Memahami Logika Keuntungan dan Kerugian Opsi
Misalkan Anda percaya bahwa BTC akan naik dalam satu minggu ke depan, jadi Anda membeli opsi call dengan harga pelaksanaan 100.000 USDT dan premi sebesar 500 USDT.
Jika BTC naik menjadi 105.000 USDT, Anda dapat membeli pada harga 100.000 USDT pada hari jatuh tempo, kemudian menjualnya dengan harga pasar, keuntungan sebesar 5.000 USDT, setelah dikurangi premi, Anda akan mendapatkan keuntungan bersih 4.500 USDT.
Sebaliknya, jika BTC turun ke 95.000 USDT, Anda tidak akan menggunakan hak tersebut dan hanya akan kehilangan premi opsi 500 USDT. Struktur "kerugian terbatas, potensi keuntungan besar" ini adalah keuntungan bagi pembeli opsi.
##Siapa yang cocok menggunakan Opsi Kripto?
Opsi enkripsi cocok untuk berbagai jenis trader:
Manajemen Risiko: Menggunakan Opsi untuk melindungi risiko posisi spot atau kontrak
Trader radikal: Mengambil keuntungan dari lonjakan atau penurunan harga melalui kontrak OTM
Pemain yang menghasilkan: Menghasilkan premi stabil dengan menjual opsi, tetapi perlu mengelola risiko.
Pemula disarankan untuk memulai dari sisi pembeli, secara bertahap memahami faktor-faktor seperti volatilitas, nilai waktu, biaya pembentukan posisi, dan kemudian menjelajahi strategi yang lebih kompleks.
##Kesimpulan: Opsi membuka dimensi baru Aset Kripto Anda
Opsi Kripto bukanlah alat eksklusif untuk spekulan berisiko tinggi, melainkan strategi yang dapat membantu investor mengelola risiko dan memperbesar keuntungan. Dengan menguasai logika dasar opsi dan aplikasi pasar, Anda akan mendapatkan pemikiran perdagangan yang lebih fleksibel dan berbagai cara bermain yang lebih kaya. Seiring dengan semakin matangnya alat di platform, ambang batas pembelajaran opsi enkripsi terus menurun. Baik Anda ingin melakukan hedging risiko secara stabil atau mencari peluang ledakan, opsi patut Anda pahami dan coba.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Panduan Dasar dan Praktis Opsi Enkripsi
Seiring dengan perkembangan pasar Aset Kripto, semakin banyak investor mulai mengikuti perdagangan derivatif. Di antaranya, Opsi Kripto sebagai alat yang memiliki daya ungkit, fleksibilitas, dan kemampuan Manajemen Risiko, semakin diminati oleh trader profesional dan investor ritel. Artikel ini akan memberikan pengenalan sistematis tentang konsep inti Opsi Kripto, istilah kunci, strategi umum, serta operasi dasar di platform Gate, membantu Anda cepat memahami dan mengerti nilai sebenarnya dari Opsi.
##Apa itu Opsi Enkripsi? Opsi (Options) adalah sejenis derivasi keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual suatu aset pada waktu tertentu di masa depan atau sebelum waktu tersebut, dengan harga yang telah ditentukan. Aset di sini dapat berupa saham, komoditas, dan tentu saja juga bisa berupa Bitcoin, Ethereum, dan Aset Kripto lainnya. Perlu dicatat bahwa pembeli opsi memiliki hak tetapi tidak memiliki kewajiban, sementara penjual opsi, saat menerima premi hak, harus memikul kewajiban untuk memenuhi.
Di pasar Aset Kripto, investor dapat melakukan spekulasi harga dan perdagangan tren dengan membeli Opsi, serta menggunakan Opsi untuk melindungi posisi yang ada dari risiko volatilitas pasar.
##Perbedaan Hak dan Kewajiban dalam Perdagangan Opsi Inti dari perdagangan Opsi adalah asimetri antara hak dan kewajiban. Pembeli memperoleh hak untuk memilih apakah akan menggunakan opsi dengan membayar sejumlah premi, di mana kerugian maksimalnya adalah jumlah premi tersebut. Namun, begitu pasar bergerak ke arah yang menguntungkan, potensi keuntungan pembeli dapat meningkat tanpa batas. Sebaliknya, penjual opsi, setelah menerima premi, harus memenuhi kewajiban transaksi ketika pembeli menggunakan opsi, di mana keuntungan tetap tetapi risikonya bisa sangat besar, terutama di pasar di mana aset yang mendasari berfluktuasi secara tajam.
Istilah Opsi Umum: ITM, ATM, OTM
Dalam melakukan perdagangan Opsi, menentukan apakah Opsi memiliki nilai intrinsik adalah kunci dalam perumusan strategi. Di antaranya, ITM, ATM, dan OTM adalah istilah umum yang digunakan untuk menggambarkan "status nilai nyata" dari Opsi. Opsi At The Money (ATM) adalah opsi di mana harga pelaksanaan hampir sama dengan harga pasar saat ini, misalnya jika harga Bitcoin adalah 100.000 USDT, dan harga pelaksanaan juga 100.000 USDT, maka opsi ini adalah ATM.
Opsi dalam uang (ITM, In The Money) adalah opsi yang menguntungkan untuk dieksekusi. Untuk opsi beli, jika harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar, maka dapat membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi; untuk opsi jual, jika harga pelaksanaan lebih tinggi dari harga pasar, maka dapat menjual dengan harga tinggi dan membeli kembali dengan harga rendah.
Opsi out of the money (OTM) sebaliknya, yaitu pelaksanaan opsi akan mengakibatkan kerugian, sehingga biasanya tidak akan dilaksanakan. Harganya terutama ditentukan oleh ekspektasi pasar, dan memiliki daya leverage yang kuat.
##Lima Elemen Dasar Opsi Setiap kontrak opsi memiliki lima parameter kunci, memahami ini membantu Anda menilai strategi perdagangan dan risiko dengan akurat.
Pertama adalah aset yang mendasari. Ini adalah aset yang digunakan dalam kontrak opsi, bisa berupa Aset Kripto (seperti BTC, ETH), atau bisa juga berupa indeks atau stablecoin.
Kedua adalah jenis opsi. Opsi beli (Call) memberikan hak kepada pembeli untuk membeli aset pada harga yang ditentukan; Opsi jual (Put) memberikan hak kepada pembeli untuk menjual aset pada harga yang ditentukan.
Elemen ketiga adalah tanggal kedaluwarsa, yang mengacu pada batas waktu berlakunya kontrak. Dalam opsi Eropa, hak untuk melaksanakan hanya dapat dilakukan pada hari kedaluwarsa, sedangkan opsi Amerika dapat dilaksanakan kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa.
Keempat adalah harga pelaksanaan, yaitu harga transaksi aset yang disepakati oleh kedua belah pihak. Ini secara langsung mempengaruhi apakah opsi berada dalam keadaan berharga. Akhirnya adalah premi, juga dikenal sebagai harga opsi, adalah biaya yang dibayar pembeli untuk memperoleh hak opsi. Ini juga merupakan pendapatan bagi penjual dan mencerminkan ekspektasi pasar terhadap volatilitas dan nilai waktu.
##Cara Mengidentifikasi dan Mengoperasikan Kontrak Opsi di Platform Gate Gate menyediakan antarmuka rantai opsi yang lengkap, di mana pengguna dapat menyaring kontrak berdasarkan tanggal kedaluwarsa, harga pelaksanaan, dan jenis opsi, serta melihat harga, volume, dan volatilitas setiap kontrak.
Setiap nama kontrak opsi mengikuti format tertentu: Aset Dasar – Tanggal Kedaluwarsa – Harga Pelaksanaan – Tipe. Contohnya:
Pengguna dapat mengklik kontrak opsi untuk masuk ke halaman pemesanan, mengatur arah (beli atau jual), harga, dan jumlah, serta melakukan pesanan batas atau pasar.
##Contoh: Bagaimana Memahami Logika Keuntungan dan Kerugian Opsi Misalkan Anda percaya bahwa BTC akan naik dalam satu minggu ke depan, jadi Anda membeli opsi call dengan harga pelaksanaan 100.000 USDT dan premi sebesar 500 USDT.
Jika BTC naik menjadi 105.000 USDT, Anda dapat membeli pada harga 100.000 USDT pada hari jatuh tempo, kemudian menjualnya dengan harga pasar, keuntungan sebesar 5.000 USDT, setelah dikurangi premi, Anda akan mendapatkan keuntungan bersih 4.500 USDT.
Sebaliknya, jika BTC turun ke 95.000 USDT, Anda tidak akan menggunakan hak tersebut dan hanya akan kehilangan premi opsi 500 USDT. Struktur "kerugian terbatas, potensi keuntungan besar" ini adalah keuntungan bagi pembeli opsi.
##Siapa yang cocok menggunakan Opsi Kripto? Opsi enkripsi cocok untuk berbagai jenis trader:
Pemula disarankan untuk memulai dari sisi pembeli, secara bertahap memahami faktor-faktor seperti volatilitas, nilai waktu, biaya pembentukan posisi, dan kemudian menjelajahi strategi yang lebih kompleks.
##Kesimpulan: Opsi membuka dimensi baru Aset Kripto Anda Opsi Kripto bukanlah alat eksklusif untuk spekulan berisiko tinggi, melainkan strategi yang dapat membantu investor mengelola risiko dan memperbesar keuntungan. Dengan menguasai logika dasar opsi dan aplikasi pasar, Anda akan mendapatkan pemikiran perdagangan yang lebih fleksibel dan berbagai cara bermain yang lebih kaya. Seiring dengan semakin matangnya alat di platform, ambang batas pembelajaran opsi enkripsi terus menurun. Baik Anda ingin melakukan hedging risiko secara stabil atau mencari peluang ledakan, opsi patut Anda pahami dan coba.