Analisis Pasar Staking Solana: Pemain Utama dalam Bidang Liquid Staking
Seiring pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melesat menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) hanya sebesar 1,137 juta dolar, sekitar 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek likuid staking memegang peranan penting dan merupakan faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin di bidang ini. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang likuid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Stake dan Ikhtisar Liquid Staking
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar staking adalah 27,62 miliar USD, rasio staking adalah 69,18%, jumlah staking adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar staking SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang tinggi.
Jaringan Solana memiliki total 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa komisi.
Untuk menghargai pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking untuk mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking cair (LST). Saat ini, terdapat 16,82 juta SOL yang terkunci di kolam staking, yang sekitar 4,3% dari total jumlah staking, dengan APY rata-rata 6,68%. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido.
Analisis Pemain Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet pada bulan Agustus 2021. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh mSOL, dan hasil staking langsung diakumulasikan ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Saat ini, jumlah stake di Marinade adalah 7,058,000 SOL, TVL adalah 777 juta USD, dan tingkat imbal hasil staking adalah 6,543%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat sebesar 31,22%. Kapitalisasi pasar sirkulasi dari token tata kelola MNDE adalah 85,99 juta USD, dan total kapitalisasi pasar adalah 356 juta USD.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL, dengan hasil staking yang terakumulasi ke dalam JitoSOL. Ciri khas Jito adalah mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, di mana sebagian dari hasil MEV akan dibagikan kepada pemegang JitoSOL, sehingga hasil staking mereka relatif lebih tinggi.
Jito saat ini melakukan stake 6,38 juta SOL, dengan TVL sebesar 455 juta USD, dan tingkat hasil stake sebesar 6,892%. Selama 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat 17,77%. Kapitalisasi pasar beredar dari token tata kelola JTO adalah 342 juta USD, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 2,973 miliar USD.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022 dan baru-baru ini berkembang pesat karena kenaikan keseluruhan ekosistem Solana. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL. BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi dari Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL yang dipertaruhkan, TVL sebesar 1,08 juta dolar AS, dan tingkat pengembalian staking sebesar 6,232%. Jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Total kapitalisasi pasar token tata kelola BLZE adalah 38,84 juta dolar AS.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, di mana pengguna dapat melakukan stake SOL untuk mendapatkan stSOL. Namun, perkembangan Lido di Solana tidak sesuai harapan, dan telah mengumumkan pada bulan Oktober untuk menghentikan penerimaan stake baru.
Saat ini, Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan di Solana, dengan TVL sebesar 63,4 juta USD, dan hasil staking sebesar 6,717%. Jumlah staking turun 41,43% dalam 30 hari terakhir. Kapitalisasi pasar sirkulasi token tata kelola Lido, LDO, adalah 2,095 miliar USD, dengan total kapitalisasi pasar 2,356 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
Semua LST dari proyek liquid staking utama didukung dalam aplikasi DeFi Solana. Protokol pinjaman utama marginfi dan Solend mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan, tetapi telah menghapus stSOL. Di DEX Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL memiliki likuiditas yang tinggi, sedangkan JitoSOL/SOL dan stSOL/SOL memiliki likuiditas yang relatif lebih sedikit.
Insentif proyek tampaknya berkaitan erat dengan pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas DEX. Blaze menawarkan insentif tertinggi, mSOL juga memiliki subsidi tertentu, sementara Jito belum memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam DeFi. Lido memilih untuk keluar dari pasar karena tokennya hampir sepenuhnya didistribusikan dan tidak mampu melanjutkan insentif.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai skema liquid staking yang representatif, masing-masing memiliki karakteristik unik dan mendapatkan dukungan luas dari proyek DeFi. Namun, total volume liquid staking masih tergolong sedikit, hanya mencakup 4,3% dari semua stake SOL. Beragam skema ini juga menyebabkan dispersal likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul skema kompetitif baru.
Insentif sangat penting untuk peningkatan jumlah staking dan likuiditas LST di DEX. Blaze mencapai pertumbuhan yang signifikan melalui subsidi besar, sementara Lido memilih untuk mundur karena tidak mampu melanjutkan subsidi. Di masa depan, kompetisi antar proyek mungkin akan lebih banyak terfokus pada insentif dan pengoptimalan pengalaman pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketSurvivor
· 16jam yang lalu
TVL masih perlu pulih
Lihat AsliBalas0
NFTArtisanHQ
· 16jam yang lalu
Aturan paradigma likuiditas primitif
Lihat AsliBalas0
ExpectationFarmer
· 16jam yang lalu
Kesempatan untuk stake SOL telah tiba
Lihat AsliBalas0
RugpullAlertOfficer
· 16jam yang lalu
sol sangat wangi
Lihat AsliBalas0
GasWaster
· 17jam yang lalu
Memanfaatkan momentum untuk meningkatkan penempatan order.
Analisis pasar liquid staking Solana: Marinade dan Jito memimpin, insentif menjadi kunci
Analisis Pasar Staking Solana: Pemain Utama dalam Bidang Liquid Staking
Seiring pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melesat menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) hanya sebesar 1,137 juta dolar, sekitar 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek likuid staking memegang peranan penting dan merupakan faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin di bidang ini. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang likuid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Stake dan Ikhtisar Liquid Staking
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar staking adalah 27,62 miliar USD, rasio staking adalah 69,18%, jumlah staking adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar staking SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang tinggi.
Jaringan Solana memiliki total 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa komisi.
Untuk menghargai pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking untuk mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking cair (LST). Saat ini, terdapat 16,82 juta SOL yang terkunci di kolam staking, yang sekitar 4,3% dari total jumlah staking, dengan APY rata-rata 6,68%. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido.
Analisis Pemain Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet pada bulan Agustus 2021. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh mSOL, dan hasil staking langsung diakumulasikan ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Saat ini, jumlah stake di Marinade adalah 7,058,000 SOL, TVL adalah 777 juta USD, dan tingkat imbal hasil staking adalah 6,543%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat sebesar 31,22%. Kapitalisasi pasar sirkulasi dari token tata kelola MNDE adalah 85,99 juta USD, dan total kapitalisasi pasar adalah 356 juta USD.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL, dengan hasil staking yang terakumulasi ke dalam JitoSOL. Ciri khas Jito adalah mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, di mana sebagian dari hasil MEV akan dibagikan kepada pemegang JitoSOL, sehingga hasil staking mereka relatif lebih tinggi.
Jito saat ini melakukan stake 6,38 juta SOL, dengan TVL sebesar 455 juta USD, dan tingkat hasil stake sebesar 6,892%. Selama 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat 17,77%. Kapitalisasi pasar beredar dari token tata kelola JTO adalah 342 juta USD, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 2,973 miliar USD.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022 dan baru-baru ini berkembang pesat karena kenaikan keseluruhan ekosistem Solana. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL. BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi dari Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL yang dipertaruhkan, TVL sebesar 1,08 juta dolar AS, dan tingkat pengembalian staking sebesar 6,232%. Jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Total kapitalisasi pasar token tata kelola BLZE adalah 38,84 juta dolar AS.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, di mana pengguna dapat melakukan stake SOL untuk mendapatkan stSOL. Namun, perkembangan Lido di Solana tidak sesuai harapan, dan telah mengumumkan pada bulan Oktober untuk menghentikan penerimaan stake baru.
Saat ini, Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan di Solana, dengan TVL sebesar 63,4 juta USD, dan hasil staking sebesar 6,717%. Jumlah staking turun 41,43% dalam 30 hari terakhir. Kapitalisasi pasar sirkulasi token tata kelola Lido, LDO, adalah 2,095 miliar USD, dengan total kapitalisasi pasar 2,356 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
Semua LST dari proyek liquid staking utama didukung dalam aplikasi DeFi Solana. Protokol pinjaman utama marginfi dan Solend mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan, tetapi telah menghapus stSOL. Di DEX Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL memiliki likuiditas yang tinggi, sedangkan JitoSOL/SOL dan stSOL/SOL memiliki likuiditas yang relatif lebih sedikit.
Insentif proyek tampaknya berkaitan erat dengan pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas DEX. Blaze menawarkan insentif tertinggi, mSOL juga memiliki subsidi tertentu, sementara Jito belum memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam DeFi. Lido memilih untuk keluar dari pasar karena tokennya hampir sepenuhnya didistribusikan dan tidak mampu melanjutkan insentif.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai skema liquid staking yang representatif, masing-masing memiliki karakteristik unik dan mendapatkan dukungan luas dari proyek DeFi. Namun, total volume liquid staking masih tergolong sedikit, hanya mencakup 4,3% dari semua stake SOL. Beragam skema ini juga menyebabkan dispersal likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul skema kompetitif baru.
Insentif sangat penting untuk peningkatan jumlah staking dan likuiditas LST di DEX. Blaze mencapai pertumbuhan yang signifikan melalui subsidi besar, sementara Lido memilih untuk mundur karena tidak mampu melanjutkan subsidi. Di masa depan, kompetisi antar proyek mungkin akan lebih banyak terfokus pada insentif dan pengoptimalan pengalaman pengguna.