Tinjauan terhadap keuntungan dan kerugian pasar kripto tahun 2024, dan pandangan terhadap arah perkembangan tahun 2025
Tahun 2024 adalah tahun penting dalam sejarah enkripsi. Dengan ETF dan pemilihan presiden AS sebagai dua narasi inti, industri enkripsi berhasil melakukan terobosan dengan Bitcoin sebagai pengungkit utama. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, bahkan pemerintah negara bagian berbondong-bondong masuk, meningkatkan arus utama dan pengakuan secara signifikan. Lingkungan regulasi juga bergerak menuju jalur yang lebih jelas dan lebih longgar seiring dengan pemerintahan baru yang menjabat. Perkembangan arus utama, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
2024 Tinjauan: Bitcoin Memuncak, Ethereum Dikejar, MEME Menjadi Sorotan
Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah narasi inti tahun ini. ETF dan cadangan negara membuat Bitcoin mencapai 100.000 USD, secara resmi melampaui makna pasar kripto, menjadi aset global anti-inflasi, dan penyimpanan nilai diakui. Ekosistem Bitcoin juga diperluas, dengan aplikasi seperti BTCFi, NFT, permainan, dan sosial yang terus berkembang. TVL DeFi Bitcoin tumbuh lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun, mencapai 6,755 juta USD.
Ethereum mengalami tahun yang sulit. Dibandingkan dengan aset lainnya, kinerjanya kurang baik, penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna menurun, dan narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun slogan kebangkitan DeFi terdengar, investasi yang sebenarnya jelas kurang. Munculnya kuda hitam derivatif Hyperliquid di akhir tahun memberikan sinyal serangan balik untuk DeFi. Di sisi lain, persaingan di Layer 2 Ethereum semakin cepat, terus menggerogoti pangsa pasar utama, memicu diskusi besar tentang mekanisme Ethereum.
Solana tahun ini bangkit dengan kuat, pangsa pasar TVL melonjak dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadi blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL naik dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar, hanya dalam setahun ini saja meningkat lebih dari 100%. Solana menargetkan posisi likuiditas inti, mengandalkan budaya Degen untuk menjadi raja MEME, menjadi tempat berkumpulnya investor ritel tahun ini.
MEME adalah pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandakan perubahan pola pasar, token VC tidak lagi mendapat perhatian, likuiditas berlebih mengalir ke sektor yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga terus meluas, dari pengembangan spekulatif tunggal menjadi wakil keuangan budaya. Meskipun proporsi kapitalisasi pasar tidak tinggi, volume perdagangan MEME terus menduduki pangsa 6-7%. Penggalangan dana pra-penjualan, token selebriti, pertarungan kebun binatang, PolitFi, dan AI, semuanya adalah yang teratas di dalam lingkaran.
Infrastruktur yang berfokus pada MEME terus diperkuat, platform peluncuran yang adil Pump.fun lahir. Pump.fun menjadi salah satu aplikasi yang paling menguntungkan dan paling sukses tahun ini, pada bulan November menjadi "bulan pertama dalam sejarah yang menghasilkan lebih dari 100 juta dolar AS untuk protokol Solana". Namun, platform yang menghasilkan uang tidak berarti bahwa ritel menghasilkan uang, mengingat probabilitas keuntungan yang sangat rendah dan tren institusional MEME yang semakin mencolok, sulit untuk menghindari pemotongan dan yang dipotong.
Dipengaruhi oleh pemilihan presiden AS, pasar prediksi Polymarket menjadi aplikasi luar biasa lainnya. Pada bulan Oktober, jumlah kunjungan situs Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs perjudian populer, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Gabungan baru antara media dan perjudian sedang perlahan-lahan muncul.
Akhir tahun, AI di Web3 kembali menjadi kuda hitam. MEME memicu ledakan, Truth Terminal datang dengan Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin dengan cepat, mitos seratus kali muncul kembali, memicu gelombang aplikasi AI Agent. Saat ini, infrastruktur di bidang ini belum sempurna, aplikasi banyak terkonsentrasi di permukaan, dan sedikit kombinasi mendalam antara AI dan blockchain.
PayFi menjadi salah satu penggerak inti dalam putaran pasar bullish ini. Stablecoin tumbuh dengan cepat di bidang enkripsi, dan mulai mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar USD, dengan lebih dari 20 juta alamat yang melakukan transaksi setiap bulan. RWA dinyalakan setelah pengumuman masuknya BlackRock, dengan skala yang telah berkembang menjadi 14 miliar USD, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Meskipun tampak positif, tetapi bidang enkripsi juga mengalami ujian tekanan yang sangat sulit. Aplikasi inovatif sulit ditampilkan, perselisihan internal semakin meningkat, dan restrukturisasi serta akuisisi terus berlangsung, penurunan likuiditas memunculkan perbedaan jalur, membentuk aliran inti Bitcoin yang menyedot koin lainnya. Pasar altcoin telah berada dalam masa sampah selama lebih dari setengah tahun, hingga akhir tahun baru mulai rebound setelah perhatian Wall Street. Perbedaan jalur ini kemungkinan akan terus berlanjut dalam jangka pendek, dan cenderung semakin meningkat.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Melihat ke tahun 2025, dengan pemerintah baru membuka era baru enkripsi, lembaga-lembaga yang memiliki modal besar bersiap-siap. Beberapa lembaga telah merilis prediksi pasar:
Harga Bitcoin: 15-20 ribu dolar AS adalah kisaran harga puncak yang diprediksi oleh sebagian besar institusi, beberapa institusi bahkan memprediksi dapat mencapai 50 ribu dolar AS.
Harga Ethereum: sekitar 6000-7000 dolar AS
Harga Solana: 500-750 dolar
Harga SUI: mungkin naik hingga 10 dolar
total pasar kripto: 7.5-8 triliun dolar AS
Total kapitalisasi pasar koin bajakan: mungkin akan naik 5 kali lipat
Lembaga umumnya percaya bahwa ekonomi AS akan mengalami pendaratan lembut pada tahun 2025, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi akan dilonggarkan. Peningkatan aliran ETF akan menjadi fakta objektif. Banyak lembaga memiliki pandangan positif terhadap cadangan strategis Bitcoin, percaya bahwa setidaknya akan ada satu negara berdaulat dan banyak perusahaan publik yang akan memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan.
Dari segi jalur spesifik, stablecoin, aset yang tertokenisasi, dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi:
Stablecoin:
Volume penyelesaian diperkirakan mencapai 3000-4500 miliar dolar AS
Perusahaan akan semakin menerima enkripsi sebagai metode pembayaran
Mungkin menjadi aplikasi killer gelombang adopsi nyata berikutnya untuk enkripsi mata uang ( )
Aset yang ter-tokenisasi:
Tokenisasi aset non-tradisional akan menjadi sumber pendapatan baru
Nilai sekuritas yang ter-token diperkirakan melebihi 50 miliar USD
Dana yang tidak terpakai di blockchain mungkin mendapatkan lebih banyak perhatian
AI:
Kemampuan agen otonom AI akan meningkat secara signifikan, dapat memiliki dompet khusus untuk melakukan tindakan subjektif.
Agen AI yang dilengkapi dengan dompet enkripsi akan menjadi bidang terdepan dalam inovasi.
Aktivitas on-chain dari agen AI diperkirakan melebihi 1 juta
Total kapitalisasi pasar token terkait AI diperkirakan akan tumbuh setidaknya 5 kali lipat
Tiga arah penggabungan AI dan enkripsi: kasino AI baru, penyetelan model profesional, penggabungan AI Agent dan MEME
Prediksi lainnya:
Kebangkitan DeFi mungkin menjadi tema utama tahun 2025
Aplikasi rantai dan jalur L2 mungkin akan mengalami gelombang konsolidasi
Protokol infrastruktur secara umum menggunakan teknologi ZK
Pendapatan industri DEPIN dapat mencapai 8-9 digit
NFT mungkin kembali lagi
Kesimpulan: Di mana arah investor?
Badan-badan umumnya bersikap optimis terhadap tahun 2025, memperkirakan bahwa peningkatan harga, ekspansi ekosistem, dan adopsi mainstream akan terus meningkat.
Harga koin mainstream naik hampir pasti, terutama pada Q1 2025 yang akan menyambut kebijakan positif yang intensif. Pasar koin alternatif masih akan melanjutkan diferensiasi, koin alternatif yang sesuai dengan regulasi lebih mudah mendapatkan aliran dana dan kelanjutan narasi.
Dalam hal industri, blockchain publik yang kuat masih mendominasi, tetapi tekanan dari blockchain publik baru tidak dapat dihindari. Penangkapan nilai dan narasi Ethereum akan terus berkembang, aliran dana eksternal mungkin akan mereda. Solana masih memiliki momentum pertumbuhan, tetapi ketergantungan yang berlebihan pada MEME menyimpan risiko. Blockchain publik baru seperti Monad dan Berachain mungkin akan ikut bersaing.
Pembangunan infrastruktur menuju pengembangan aplikasi adalah arah utama, aplikasi tingkat konsumen akan menjadi fokus. Rantai aplikasi dan abstraksi rantai mungkin menjadi cara utama untuk membangun DAPP. Kebangkitan DeFi telah menjadi konsensus, tetapi masih berfokus pada AAVE. Fokus terpusat ada di jalur pembayaran, Hyperliquid dan Ethena layak untuk diperhatikan.
Gelombang spekulasi MEME mungkin akan terus berlanjut dalam jangka pendek, tetapi dengan tempo yang melambat. Infrastruktur MEME yang semakin baik, optimisasi pengalaman pengguna, penurunan ambang penggunaan, dan institusionalisasi adalah tren yang tidak terhindarkan. Metode peluncuran token baru masih dapat memicu kegemparan.
Jalur yang disukai oleh lembaga seperti stablecoin, AI, RWA, dan DePin diperkirakan akan berkembang pesat. Alat dan protokol likuiditas on-chain yang meningkatkan leverage juga mungkin akan menjadi favorit.
Siklus baru akan segera datang, investor perlu menemukan siklus, mengikuti siklus, melakukan penelitian mendalam dan berpartisipasi, agar dapat memanfaatkan kesempatan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
5
Bagikan
Komentar
0/400
OneBlockAtATime
· 07-31 18:45
To da moon! Yang datang terlambat adalah suckers.
Lihat AsliBalas0
WenAirdrop
· 07-31 08:36
btc naik ke surga tidak mengerti? Tahun depan terus maju
Lihat AsliBalas0
MidnightMEVeater
· 07-31 08:35
Selamat sore, pasar malam ini lagi-lagi seperti semangkuk sup dingin, perebutan gas memang sangat menggoda.
Tinjauan pasar kripto 2024 dan prediksi perkembangan 2025 Bitcoin mencapai puncak MEME muncul
Tinjauan terhadap keuntungan dan kerugian pasar kripto tahun 2024, dan pandangan terhadap arah perkembangan tahun 2025
Tahun 2024 adalah tahun penting dalam sejarah enkripsi. Dengan ETF dan pemilihan presiden AS sebagai dua narasi inti, industri enkripsi berhasil melakukan terobosan dengan Bitcoin sebagai pengungkit utama. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, bahkan pemerintah negara bagian berbondong-bondong masuk, meningkatkan arus utama dan pengakuan secara signifikan. Lingkungan regulasi juga bergerak menuju jalur yang lebih jelas dan lebih longgar seiring dengan pemerintahan baru yang menjabat. Perkembangan arus utama, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
2024 Tinjauan: Bitcoin Memuncak, Ethereum Dikejar, MEME Menjadi Sorotan
Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah narasi inti tahun ini. ETF dan cadangan negara membuat Bitcoin mencapai 100.000 USD, secara resmi melampaui makna pasar kripto, menjadi aset global anti-inflasi, dan penyimpanan nilai diakui. Ekosistem Bitcoin juga diperluas, dengan aplikasi seperti BTCFi, NFT, permainan, dan sosial yang terus berkembang. TVL DeFi Bitcoin tumbuh lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun, mencapai 6,755 juta USD.
Ethereum mengalami tahun yang sulit. Dibandingkan dengan aset lainnya, kinerjanya kurang baik, penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna menurun, dan narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun slogan kebangkitan DeFi terdengar, investasi yang sebenarnya jelas kurang. Munculnya kuda hitam derivatif Hyperliquid di akhir tahun memberikan sinyal serangan balik untuk DeFi. Di sisi lain, persaingan di Layer 2 Ethereum semakin cepat, terus menggerogoti pangsa pasar utama, memicu diskusi besar tentang mekanisme Ethereum.
Solana tahun ini bangkit dengan kuat, pangsa pasar TVL melonjak dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadi blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL naik dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar, hanya dalam setahun ini saja meningkat lebih dari 100%. Solana menargetkan posisi likuiditas inti, mengandalkan budaya Degen untuk menjadi raja MEME, menjadi tempat berkumpulnya investor ritel tahun ini.
MEME adalah pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandakan perubahan pola pasar, token VC tidak lagi mendapat perhatian, likuiditas berlebih mengalir ke sektor yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga terus meluas, dari pengembangan spekulatif tunggal menjadi wakil keuangan budaya. Meskipun proporsi kapitalisasi pasar tidak tinggi, volume perdagangan MEME terus menduduki pangsa 6-7%. Penggalangan dana pra-penjualan, token selebriti, pertarungan kebun binatang, PolitFi, dan AI, semuanya adalah yang teratas di dalam lingkaran.
Infrastruktur yang berfokus pada MEME terus diperkuat, platform peluncuran yang adil Pump.fun lahir. Pump.fun menjadi salah satu aplikasi yang paling menguntungkan dan paling sukses tahun ini, pada bulan November menjadi "bulan pertama dalam sejarah yang menghasilkan lebih dari 100 juta dolar AS untuk protokol Solana". Namun, platform yang menghasilkan uang tidak berarti bahwa ritel menghasilkan uang, mengingat probabilitas keuntungan yang sangat rendah dan tren institusional MEME yang semakin mencolok, sulit untuk menghindari pemotongan dan yang dipotong.
Dipengaruhi oleh pemilihan presiden AS, pasar prediksi Polymarket menjadi aplikasi luar biasa lainnya. Pada bulan Oktober, jumlah kunjungan situs Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs perjudian populer, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Gabungan baru antara media dan perjudian sedang perlahan-lahan muncul.
Akhir tahun, AI di Web3 kembali menjadi kuda hitam. MEME memicu ledakan, Truth Terminal datang dengan Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin dengan cepat, mitos seratus kali muncul kembali, memicu gelombang aplikasi AI Agent. Saat ini, infrastruktur di bidang ini belum sempurna, aplikasi banyak terkonsentrasi di permukaan, dan sedikit kombinasi mendalam antara AI dan blockchain.
PayFi menjadi salah satu penggerak inti dalam putaran pasar bullish ini. Stablecoin tumbuh dengan cepat di bidang enkripsi, dan mulai mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar USD, dengan lebih dari 20 juta alamat yang melakukan transaksi setiap bulan. RWA dinyalakan setelah pengumuman masuknya BlackRock, dengan skala yang telah berkembang menjadi 14 miliar USD, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Meskipun tampak positif, tetapi bidang enkripsi juga mengalami ujian tekanan yang sangat sulit. Aplikasi inovatif sulit ditampilkan, perselisihan internal semakin meningkat, dan restrukturisasi serta akuisisi terus berlangsung, penurunan likuiditas memunculkan perbedaan jalur, membentuk aliran inti Bitcoin yang menyedot koin lainnya. Pasar altcoin telah berada dalam masa sampah selama lebih dari setengah tahun, hingga akhir tahun baru mulai rebound setelah perhatian Wall Street. Perbedaan jalur ini kemungkinan akan terus berlanjut dalam jangka pendek, dan cenderung semakin meningkat.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Melihat ke tahun 2025, dengan pemerintah baru membuka era baru enkripsi, lembaga-lembaga yang memiliki modal besar bersiap-siap. Beberapa lembaga telah merilis prediksi pasar:
Lembaga umumnya percaya bahwa ekonomi AS akan mengalami pendaratan lembut pada tahun 2025, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi akan dilonggarkan. Peningkatan aliran ETF akan menjadi fakta objektif. Banyak lembaga memiliki pandangan positif terhadap cadangan strategis Bitcoin, percaya bahwa setidaknya akan ada satu negara berdaulat dan banyak perusahaan publik yang akan memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan.
Dari segi jalur spesifik, stablecoin, aset yang tertokenisasi, dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi:
Stablecoin:
Aset yang ter-tokenisasi:
AI:
Prediksi lainnya:
Kesimpulan: Di mana arah investor?
Badan-badan umumnya bersikap optimis terhadap tahun 2025, memperkirakan bahwa peningkatan harga, ekspansi ekosistem, dan adopsi mainstream akan terus meningkat.
Harga koin mainstream naik hampir pasti, terutama pada Q1 2025 yang akan menyambut kebijakan positif yang intensif. Pasar koin alternatif masih akan melanjutkan diferensiasi, koin alternatif yang sesuai dengan regulasi lebih mudah mendapatkan aliran dana dan kelanjutan narasi.
Dalam hal industri, blockchain publik yang kuat masih mendominasi, tetapi tekanan dari blockchain publik baru tidak dapat dihindari. Penangkapan nilai dan narasi Ethereum akan terus berkembang, aliran dana eksternal mungkin akan mereda. Solana masih memiliki momentum pertumbuhan, tetapi ketergantungan yang berlebihan pada MEME menyimpan risiko. Blockchain publik baru seperti Monad dan Berachain mungkin akan ikut bersaing.
Pembangunan infrastruktur menuju pengembangan aplikasi adalah arah utama, aplikasi tingkat konsumen akan menjadi fokus. Rantai aplikasi dan abstraksi rantai mungkin menjadi cara utama untuk membangun DAPP. Kebangkitan DeFi telah menjadi konsensus, tetapi masih berfokus pada AAVE. Fokus terpusat ada di jalur pembayaran, Hyperliquid dan Ethena layak untuk diperhatikan.
Gelombang spekulasi MEME mungkin akan terus berlanjut dalam jangka pendek, tetapi dengan tempo yang melambat. Infrastruktur MEME yang semakin baik, optimisasi pengalaman pengguna, penurunan ambang penggunaan, dan institusionalisasi adalah tren yang tidak terhindarkan. Metode peluncuran token baru masih dapat memicu kegemparan.
Jalur yang disukai oleh lembaga seperti stablecoin, AI, RWA, dan DePin diperkirakan akan berkembang pesat. Alat dan protokol likuiditas on-chain yang meningkatkan leverage juga mungkin akan menjadi favorit.
Siklus baru akan segera datang, investor perlu menemukan siklus, mengikuti siklus, melakukan penelitian mendalam dan berpartisipasi, agar dapat memanfaatkan kesempatan.