Tokenisasi Aset Nyata: Peluang Baru di Industri Keuangan

Tokenisasi sedang menjadi salah satu tren besar dalam industri keuangan. Menurut prediksi, hingga tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset mungkin mencapai 10 triliun dolar AS. Inovasi ini tidak hanya memberikan peluang pendapatan baru untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi), tetapi juga mewujudkan fraksionalisasi aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk terlibat dalam investasi aset berimbal hasil tinggi.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset termasuk:

• Meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas
• Menurunkan ambang investasi
• Meningkatkan transparansi
• Memperkuat koneksi dengan ekosistem DeFi

Nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi di Amerika Serikat tumbuh dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD. Menurut penelitian dari Ernst & Young, 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi pemerintah yang ditokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tetapi tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dari teknologi blockchain. Beberapa perusahaan inovatif sedang aktif mengembangkan produk dan layanan terkait di bidang ini.

Ondo Finance: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3

Ondo Finance sedang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk keuangan inovatif bagi klien tingkat institusi. Perusahaan ini melakukan tokenisasi aset stabil dalam keuangan tradisional, menggabungkan keandalan keuangan tradisional dengan efisiensi blockchain.

Ondo Finance saat ini menawarkan dua produk investasi utama:

1. USDY(Ondo koin hasil dolar )

   • Didukung oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Tingkat pengembalian tahunan 5,30%, total volume terkunci 315,35 juta koin
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust profesional

2. OUSG(Ondo obligasi pemerintah AS jangka pendek )

   • Investasi pasif obligasi negara AS jangka pendek
   • Tingkat pengembalian tahunan 4,81%, total volume terkunci 2,2132 juta dolar
   • Baru-baru ini diluncurkan versi baru rOUSG, melalui distribusi pendapatan koin tambahan.

Flux Finance: platform peminjaman terdesentralisasi yang inovatif

Flux Finance adalah platform pinjaman terdesentralisasi yang dibangun oleh tim Ondo, yang menambahkan fitur baru di atas Compound V2. Ini mendukung koin terbuka ( seperti USDC) dan koin terbatas ( seperti OUSG).

Flux menggunakan model kolam titik untuk memungkinkan pinjaman dengan jaminan berlebih. Pemberi pinjaman dapat memperoleh bunga stablecoin, sedangkan peminjam dapat meminjam stablecoin dengan menggunakan jaminan. Platform ini dikelola oleh Ondo DAO.

Persaingan Pasar dan Keunggulan

Persaingan di bidang tokenisasi aset semakin ketat. Centrifuge berfokus pada kredit struktural tokenisasi, Ethena menyediakan perdagangan aset sintetis, Maple Finance menawarkan pinjaman dengan jaminan rendah untuk institusi, Pendle menangani perdagangan pendapatan tokenisasi.

Keunggulan Ondo Finance adalah:

• Menargetkan pasar utang negara AS yang besar
• Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, menghindari kompetisi langsung
• Menyediakan produk inovatif, seperti USDY dan OUSG
• Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional

Token Ekonomi

• Harga saat ini:$1.87
• Peringkat kapitalisasi pasar:#54
• Valuasi dilusi penuh: $131.5B, peringkat #16
• Pasokan yang beredar: 1,44 miliar ONDO ( 14,27% dari total pasokan )
• Total pasokan: 10 miliar ONDO
• Total pasokan maksimum: 10 miliar ONDO

ONDO adalah Token pemerintahan dari Ondo Finance dan Flux Finance. Pemegang dapat memberikan suara pada proposal di dalam Ondo DAO. Untuk mengajukan proposal, perlu memiliki atau dikuasakan setidaknya 100 juta hak suara ONDO.

Tim dan Kerjasama

Tim Ondo mengumpulkan talenta dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk para profesional dari perusahaan seperti Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea.

Perusahaan telah menjalin kerja sama dengan beberapa lembaga, termasuk:

• Aptos Foundation: mengintegrasikan aset nyata dengan teknologi blockchain
• Thala Labs: Menggunakan USDY di kolam AMM
• Wintermute: Meningkatkan likuiditas USDY
• BlackRock: Investasi dana BlackRock, mendorong tokenisasi

Prospek Pengembangan

Ondo Finance berkomitmen untuk menghubungkan keuangan tradisional dan DeFi melalui teknologi blockchain. TVL perusahaan telah meningkat dari 40 juta USD menjadi 534 juta USD.

Rencana masa depan termasuk:

• Memperluas adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
• tokenisasi sekuritas yang diperdagangkan secara publik
• Memperluas keuntungan blockchain ke bidang layanan keuangan yang lebih luas

Pertimbangan Investasi

Faktor positif:

• Prospek industri tokenisasi aset sangat luas
• Bekerja sama dengan raksasa seperti BlackRock
• Pertumbuhan TVL yang cepat
• Inovasi produk yang berkelanjutan
• Memimpin di bidang RWA

Risiko potensial:

• Konsentrasi kekuasaan Token
• Tantangan regulasi
• Potensi risiko utang macet

Tokenisasi aset sedang membawa peluang baru bagi industri keuangan, perusahaan inovatif seperti Ondo Finance secara aktif mempersiapkan diri di bidang ini. Investor perlu menimbang peluang dan risiko, serta membuat keputusan dengan hati-hati.