enkripsi pembayaran: superkonduktor pembayaran tradisional

Pada tahun 2025, blockchain telah membangun ekosistem pembayaran keuangan yang sejajar dengan sistem keuangan tradisional. Saluran pembayaran enkripsi menampung volume stablecoin sebesar 200 miliar dan volume transaksi stablecoin sebesar 56,2 triliun dolar AS pada tahun 2024. Data ini setara dengan volume transaksi tahunan Mastercard. Menurut laporan ARK Invest, volume transaksi tahunan stablecoin mencapai 15,6 triliun dolar AS pada tahun 2024, sekitar 119% dan 200% dari Visa dan Mastercard.

Penyebaran dan adopsi besar-besaran pembayaran enkripsi telah menjadi fakta yang tidak terbantahkan, akuisisi Stripe terhadap penyedia layanan stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar dolar AS adalah contoh yang khas. Saluran pembayaran enkripsi membentuk dasar sistem keuangan paralel, menawarkan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan kemampuan untuk beroperasi tanpa batas di seluruh dunia. Gagasan ini telah berkembang selama sepuluh tahun, sekarang ada ratusan perusahaan yang berkomitmen untuk mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Masih ada banyak masalah yang perlu diselesaikan, termasuk:

• 16 triliun dolar transaksi pasar
• 89 triliun dolar AS dalam pembiayaan perdagangan
• 4 triliun dolar AS dana prabayar remitansi
• Rata-rata biaya transfer internasional mendekati 7%
• Waktu pencairan 3-5 hari kerja
• 14 miliar populasi tanpa akun bank

Artikel ini membahas dari sudut pandang pembayaran tradisional, secara komprehensif mengeksplorasi bagaimana jalur pembayaran enkripsi berbasis blockchain membawa manfaat bagi pembayaran tradisional, dan menyediakan beberapa skenario aplikasi nyata serta prediksi untuk masa depan.

I. Saluran Pembayaran yang Ada

Untuk memahami pentingnya enkripsi saluran, pertama-tama perlu memahami konsep kunci dari saluran pembayaran yang ada serta struktur pasar yang kompleks dan arsitektur sistemnya.

1.1 Jaringan Organisasi Kartu

Meskipun topologi jaringan organisasi kartu kredit sangat kompleks, selama 70 tahun terakhir, para peserta utama dalam transaksi kartu kredit tidak pernah berubah. Pembayaran kartu kredit terutama melibatkan empat peserta:

1. Pedagang
2. Pemegang kartu
3. Bank penerbit kartu
4. Bank penerima

Bank penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Lembaga akuisisi mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana sampai ke akun pedagang.

Jaringan organisasi kartu kredit menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran kartu kredit, menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit, menyediakan fungsi penyelesaian, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 adalah standar internasional utama yang mendefinisikan cara membangun dan menukar informasi pembayaran kartu kredit di antara peserta jaringan.

Jaringan organisasi kartu kredit memiliki dua jenis yaitu "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak. Jaringan closed loop seperti American Express mengelola semua aspek proses transaksi oleh satu perusahaan.

Ekonomi pembayaran sangat kompleks, terdapat banyak lapisan biaya dalam jaringan. Utama termasuk:

• Biaya pertukaran: biaya yang dikenakan oleh bank penerbit
• Biaya deck: Biaya yang dikenakan oleh jaringan organisasi kartu
• Biaya penyelesaian: biaya yang dibayarkan kepada lembaga penerima pembayaran

Struktur pasar yang sebenarnya lebih kompleks daripada ini, dan juga mencakup peserta seperti gerbang pembayaran, pemroses pembayaran, penyedia layanan pembayaran, dan platform orkestrasi.

1.2 otomatis penyelesaian ( ACH )

ACH adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, dimiliki oleh bank-bank yang menggunakannya. Ini secara luas digunakan untuk pemrosesan penggajian, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B.

Ada dua jenis utama transaksi ACH: pengiriman uang dan penarikan. Proses ini melibatkan beberapa pihak: perusahaan atau individu yang memulai pembayaran ( pengirim ), bank mereka ( ODFI ), bank penerima ( RDFI ), dan operator ACH.

Sistem ACH terus berusaha untuk memenuhi kebutuhan modern. "ACH Hari Ini" diluncurkan pada tahun 2015, tetapi masih bergantung pada pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, dan memiliki keterbatasan.

1.3 Transfer Bank

Transfer kawat adalah inti dari pemrosesan pembayaran bernilai tinggi, dua sistem utama di AS adalah Fedwire dan CHIPS. Sistem-sistem ini memproses pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan pembelian real estat.

Transfer elektronik menggunakan sistem penyelesaian penuh waktu nyata ( RTGS ), setiap transaksi diselesaikan secara terpisah saat terjadi. Fedwire adalah sistem RTGS yang memungkinkan lembaga keuangan yang berpartisipasi untuk mengirim dan menerima transfer dana pada hari yang sama. CHIPS adalah alternatif sektor swasta yang menggunakan sistem penyelesaian netting.

SWIFT adalah jaringan informasi global yang ditujukan untuk institusi keuangan, yang memungkinkan bank dan perusahaan sekuritas di seluruh dunia untuk bertukar informasi terstruktur yang aman.

Dua, Contoh Praktis

Jalur pembayaran enkripsi paling efektif dalam situasi di mana penggunaan dolar tradisional terbatas tetapi permintaan dolar sangat tinggi, seperti di negara-negara Argentina, Venezuela, Nigeria, Turki, dan Ukraina. Keuntungan jalur pembayaran enkripsi juga paling terlihat dalam skenario globalisasi pembayaran, karena jaringan blockchain tidak terikat oleh batas negara.

2.1 Penerimaan Merchant

Merchant acquiring dapat dibagi menjadi dua jenis kasus penggunaan, yaitu integrasi frontend dan integrasi backend. Metode frontend memungkinkan pedagang untuk langsung menerima enkripsi sebagai metode pembayaran dari pelanggan. Metode backend dapat memberikan pedagang waktu penyelesaian yang lebih cepat dan saluran akses dana.

2.2 Kartu Debit

Menghubungkan kartu debit langsung ke dompet kontrak pintar yang tidak dikelola, membangun jembatan yang kuat antara ruang blok dan dunia nyata. Di pasar yang berkembang, kartu-kartu ini menjadi alat konsumsi utama.

2.3 Pengiriman Uang

Enkripsi pembayaran dapat menyediakan cara yang lebih cepat dan lebih murah untuk pengiriman uang ke luar negeri. Proses pengiriman uang menggunakan enkripsi biasanya meliputi: pengirim masuk ke PSP dengan berbagai cara, PSP mengonversi stablecoin ke mata uang lokal penerima, PSP membayar mata uang fiat ke rekening bank penerima atau menghasilkan dompet tidak terkelola.

2.4 B2B pembayaran

Pembayaran B2B lintas batas adalah salah satu aplikasi pembayaran enkripsi yang paling menjanjikan. Kasus penggunaan utama termasuk:

• Pembayaran pemasok XB
• XB Piutang
• Operasional Keuangan
• Pembayaran bantuan luar negeri

2.5 slip gaji

Enkripsi pembayaran menyediakan cara yang lebih efektif bagi pekerja lepas dan kontraktor untuk menerima pembayaran, terutama di pasar yang sedang berkembang. Kasus penggunaan ini juga membawa efisiensi biaya bagi perusahaan yang mengirimkan pembayaran dalam jumlah besar.

2.6 Penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan

Proses penerimaan dan pengeluaran mata uang adalah bagian paling penting dalam alur pembayaran. Membangun penerimaan dan pengeluaran mata uang biasanya melibatkan mendapatkan lisensi yang diperlukan, memastikan kemitraan dengan bank lokal atau PSP, serta menghubungkan dengan pembuat pasar atau OTC untuk mendapatkan likuiditas. Saluran P2P sangat umum di daerah seperti Afrika.

Tiga, Izin Pengawasan Kepatuhan

Mendapatkan izin regulasi adalah langkah penting untuk memperluas aplikasi pembayaran enkripsi. Perusahaan rintisan dapat memilih untuk bekerja sama dengan entitas yang telah memperoleh izin, atau secara mandiri mendapatkan izin. Mencapai cakupan izin global sangat menantang, karena setiap daerah memiliki peraturan transfer mata uang yang unik.

Empat, Tantangan

Penyebaran pembayaran enkripsi menghadapi beberapa tantangan:

• Masalah mana yang lebih dulu, ayam atau telur
• Tingkat kegagalan yang tinggi dalam penerimaan mata uang untuk deposit dan penarikan, hambatan pengalaman pengguna, biaya yang tinggi, dan kualitas yang tidak konsisten
• Masalah privasi
• Kesulitan dalam menjalin hubungan perbankan
• Kepatuhan belum mencapai tingkat perusahaan pembayaran tradisional

Lima, Prospek Masa Depan

20 prediksi tentang kondisi industri dalam 5 tahun ke depan:

1. Volume pembayaran yang dilakukan melalui saluran enkripsi setiap tahun adalah 200 hingga 500 miliar dolar AS.
2. Di seluruh dunia, lebih dari 30 bank baru diluncurkan secara asli di saluran pembayaran enkripsi.
3. Puluhan perusahaan enkripsi asli diakuisisi
4. Beberapa perusahaan enkripsi akan mengakuisisi perusahaan fintech dan bank yang terjebak dalam kesulitan.
5. Muncul 3 jaringan enkripsi yang dirancang khusus untuk pembayaran
6. 80% dari pedagang online akan menerima enkripsi sebagai metode pembayaran
7. Jaringan organisasi kartu akan diperluas untuk mencakup sekitar 240 negara dan wilayah.
8. Sebagian besar volume remitansi dari 15 saluran remitansi global akan dilakukan melalui saluran pembayaran enkripsi.
9. Primitif privasi di blockchain akan diadopsi
10. 10% dari pengeluaran bantuan luar negeri akan dikirim melalui saluran pembayaran enkripsi.
11. Struktur pasar penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan akan menjadi kaku
12. Jumlah penyedia likuiditas penerimaan mata uang P2P akan meningkat secara signifikan
13. Lebih dari 10 juta pekerja jarak jauh akan menerima pembayaran layanan melalui saluran enkripsi.
14. 99% dari bisnis agen AI akan dilakukan melalui saluran pembayaran enkripsi di blockchain
15. 25 bank mitra terkenal di Amerika Serikat akan memberikan dukungan untuk perusahaan saluran pembayaran enkripsi.
16. Institusi keuangan akan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri.
17. Platform pesan besar akan mengintegrasikan saluran pembayaran enkripsi
18. Perusahaan pinjaman dan kredit akan mulai menerima dan membayar melalui saluran pembayaran enkripsi.
19. Beberapa stablecoin non-dolar akan mulai tokenisasi secara besar-besaran
20. CBDC masih dalam tahap percobaan

Enam, Kesimpulan

Saluran enkripsi adalah superkonduktor pembayaran, membentuk dasar sistem keuangan paralel. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global. Ratusan perusahaan sedang berusaha mewujudkan visi ini.