Strategi Pendapatan Berisiko Rendah di Masa Volatilitas Pasar

Pada bulan April 2025, pasar keuangan global bergejolak hebat akibat kebijakan tarif. Trump mengumumkan penerapan "tarif setara" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif lebih tinggi pada negara tertentu. Keputusan ini mengakibatkan nilai pasar S&P 500 menyusut sebesar 5,8 triliun dolar AS hanya dalam empat hari, mencatat kerugian mingguan terbesar sejak tahun 1950-an. Harga Bitcoin juga berfluktuasi tajam antara 80 ribu hingga 90 ribu dolar.

Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa tarif mungkin meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, dan kebijakan akan berfokus pada data jangka panjang. Goldman Sachs dan JPMorgan masing-masing telah meningkatkan probabilitas resesi ekonomi AS menjadi 20% dan 45%. Dalam kondisi pasar yang tidak pasti ini, bagaimana seharusnya investor merespons?

Berikut adalah empat jenis produk pendapatan berisiko rendah yang didasarkan pada stablecoin, yang mungkin merupakan pilihan investasi yang baik untuk stabil selama periode yang tidak menentu ini.

Spark Saving USDC (Ethereum)

Pengguna dapat menyimpan USDC dengan menghubungkan dompet dan memilih produk Savings USDC.

Sumber Pendapatan: Pendapatan dari menyimpan USDC terutama berasal dari Suku Bunga Tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman kripto, investasi obligasi pemerintah AS, dan pendapatan dari memberikan likuiditas ke platform lain. USDC ditukarkan menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM dan disimpan dalam brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC tumbuh seiring akumulasi pendapatan.

Penilaian Risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, audit ganda mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Pengguna dapat menghubungkan dompet yang kompatibel di situs resmi Berachain, memilih kolam BYUSD/HONEY di halaman Pools, dan menyetor aset untuk menyediakan likuiditas. Token LP yang diperoleh dapat dipertaruhkan ke dalam brankas hadiah untuk mendapatkan BGT.

Sumber Pendapatan: Utamanya berasal dari hadiah BGT (3,41% APR) dan biaya transaksi dalam kolam (0,01% APR). BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahtangankan di rantai ini, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA (tidak dapat dibalik), dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.

Penilaian risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil; risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Penyediaan Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0

Dengan menghubungkan dompet, simpan USDC atau USDT ke produk terkait untuk menyediakan likuiditas bagi Uniswap V4.

Sumber pendapatan: terutama berasal dari insentif token UNI.

Penilaian risiko: Rendah hingga sedang. Pool USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Pengguna dapat menghubungkan dompet yang kompatibel dengan Aptos di situs resmi, memilih kolam USDC untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Mendapatkan bukti penyediaan, pendapatan terakumulasi secara real-time.

Sumber pendapatan: termasuk bunga pasokan USDC (5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3,66%). thAPT adalah sertifikat deposit Thala yang dapat ditukarkan dengan APT pada rasio 1:1.

Penilaian risiko: rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Volatilitas pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.

Ringkasan

Dalam periode ketidakstabilan pasar, produk hasil stabilcoin di atas mungkin menawarkan pilihan yang relatif aman bagi investor. Namun, setiap produk memiliki risiko tertentu, dan investor harus memilih dengan hati-hati berdasarkan kemampuan menanggung risiko dan tujuan investasi mereka. Ingatlah, setiap investasi mengandung risiko, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.