Overview Jalur Staking Likuiditas BTC: Bagaimana Menggerakkan Triliunan Dolar?

Babylon adalah solusi staking Bitcoin non-kustodian yang memungkinkan staking aset asli lapisan pertama BTC melalui metode kriptografi. Bitcoin yang di-stake tidak meninggalkan jaringan utama, keamanannya dijamin oleh mekanisme PoW, dan seluruh proses berjalan dengan cara kriptografi "tanda tangan sekali pakai yang dapat diekstrak EOTS", tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau pihak kustodian. Ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan hasil staking dengan tetap menjaga keamanan, membuka jalur baru untuk BTC staking, yang akan mengubah ekosistem BTC secara mendalam. Selain itu, pengenalan staking BTC juga dapat meringankan masalah inflasi dan kesulitan peluncuran pada rantai POS kecil hingga menengah.

BTC liquid staking

Solusi staking likuiditas BTC mirip dengan token likuiditas ETH dan bertujuan untuk mewujudkan fungsi setoran permintaan BTC. Pengguna dapat menyetor dan menarik saat mereka pergi dan mendapatkan bunga, dan token staking likuid juga dapat memperoleh penghasilan tambahan di proyek DeFi lainnya. Sebaliknya, staking di Babylon lebih seperti deposito tetap, dengan hasil yang lebih tinggi tetapi tidak dapat ditarik segera setelah deposit.

Staking likuiditas pada dasarnya adalah pihak proyek yang meminjam BTC pengguna untuk mempertaruhkan Babylon, menggunakan pendapatan staking untuk membayar bunga pengguna, dan pada saat yang sama memberikan obligasi pengguna ( token staking likuiditas ) yang dapat diperdagangkan. Saat ini, token staking likuid Babylon terutama dibangun di atas Ethereum, dan akan mendukung multi-chain di masa depan. Kecuali Lombard, sebagian besar proyek lain mengadopsi model penahanan, di mana pihak proyek berjanji kepada Babel atas nama pengguna, dan lembaga pihak ketiga menyediakan likuiditas.

pSTAKE

pSTAKE mengadopsi model likuiditas kustodian institusi. Dana pengguna dipertaruhkan ke alamat pSTAKE untuk penyerapan, didukung oleh likuiditas dari institusi seperti Cobo, dan proyek kemudian mempertaruhkan BTC ke Babylon.

yBTC adalah token resmi untuk likuiditas staking, yang belum diterbitkan. Diperkirakan pengguna dapat memanfaatkan yBTC untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi lainnya. yBTC awalnya akan diterbitkan di Ethereum, kemudian akan diperluas ke L2 lainnya.

Proyek saat ini berada di tahap v1, dengan 44813 pengguna yang berpartisipasi, telah men-stake 40,65 BTC testnet. Diharapkan akan diluncurkan bersama dengan rencana poin di mainnet, berpartisipasi dalam staking testnet dapat memperoleh poin tambahan.

Lorenzo

Lorenzo telah menerapkan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan pendle pada skema likuiditas BTC. Pengguna mengirim BTC ke dompet multisig Lorenzo, yang dikelola oleh agen staking (, lembaga Bitcoin yang memiliki reputasi baik, dan raksasa keuangan tradisional ), dan menerima stBTC sebagai bukti, kemudian Lorenzo melakukan staking BTC kepada Babylon.

Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:

1. Token modal likuid (LPT): mewakili modal BTC yang dapat ditarik, stBTC adalah LPT resmi dari Lorenzo.

2. Yield Accumulation Token (YAT): mewakili hak untuk mengklaim hasil dari proyek staking pada akhir periode re-staking. YAT dapat diperdagangkan dan dapat dipindahtangankan dan tidak dapat dipindahtangankan setelah kedaluwarsa.

3. Staking Proof Token (SPT): Pengguna akan secara otomatis mengonversi ke SPT setelah menerima hadiah dengan YAT, masuk ke antrian terpadu, dan tidak dapat diperdagangkan. SPT digunakan untuk membakar stBTC secara berurutan untuk menarik BTC.

Mainnet Lorenzo akan diluncurkan dalam dua fase. Fase Pertama menguji pencetakan dan penukaran BTC dan stBTC. Fase Kedua memperkenalkan agen staking untuk mengelola BTC yang di-stake oleh pengguna secara terdesentralisasi, dan menerbitkan YAT yang mewakili hasil staking.

! [Sekilas Jejak BTC LSD: Bagaimana Cara Memanfaatkan Triliunan Dolar?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)

Lombard

Lombard mengambil pendekatan yang lebih terdesentralisasi, di mana dana pengguna dipertaruhkan langsung ke Babylon tanpa perlu pihak ketiga untuk menyediakan likuiditas. Arsitektur keseluruhan terdiri dari ( mesin status terdesentralisasi yang mengelola proses staking Consortium) pengguna, node Bitcoin, backend, dan .

LBTC adalah token liquid staking dari Lombard, yang dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat digunakan lintas rantai dan sebagai jaminan DeFi. Tahap pertama akan diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke multi-rantai.

Lombard saat ini berada di tahap pertama, beroperasi dalam mode Private Beta di jaringan utama Ethereum. Tahap kedua akan membuka LBTC untuk publik, sambil mempertahankan batas maksimum setoran.

Solv

Solv mengintegrasikan ( BTC Layer 2 Staking dan Restaking Babylon) serta token hasil DeFi dari ETH Layer 2 ke dalam SolvBTC. SolvBTC terintegrasi dengan mulus dengan protokol lain untuk memberikan likuiditas Bitcoin ke berbagai aplikasi. Solv sekarang mendukung Ethereum, BNB, ARB, dan Merlin.

Solv menggunakan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi yang mencakup modul seperti penjaga keamanan bawaan, oracle harga, dan token berdasarkan strategi likuiditas untuk menetapkan standar proses tanpa kepercayaan melalui kontrak pintar. Dana off-chain dipegang oleh kustodian terkemuka.

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolvBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTC untuk di-stake dan 20.000 pengguna berpartisipasi. Pengguna dapat memperoleh poin melalui setoran, undangan, dan partisipasi dalam kegiatan.

! [Sekilas Jejak BTC LSD: Bagaimana Cara Memanfaatkan Triliunan Dolar?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp)

Bedrock

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar di IOTX, dengan total TVL hampir 200 juta di ekosistem ETH dan IOTX. Baru-baru ini, atas permintaan Babylon, dikembangkan protokol staking likuid BTC UniBTC, yang memungkinkan pengguna Ethereum untuk mempertaruhkan wBTC mereka kepada Babylon.

! [Sekilas Jejak BTC LSD: Bagaimana Cara Memanfaatkan Triliunan Dolar?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp)

Protokol Utama

Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan yang mengintegrasikan proyek-proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit, Babylon, BitLayer, dan lainnya. Produk utamanya termasuk Master Yield Market dan LST Protocol di Botanix Spiderchain.

Master Yield Market membungkus aset ekosistem Bitcoin agregat sebagai MSY dan membaginya menjadi ( pokok MPT) dan MYT( bunga ) untuk diperdagangkan pengguna. Pengguna dapat mempertaruhkan Master Yield Pass NFT untuk mendapatkan poin dan dividen biaya platform.

Chakra

Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular yang berbagi dengan didorong oleh ZK, yang menyediakan layanan penyelesaian yang terintegrasi untuk semua jaringan lapisan kedua. Dana di jaringan Bitcoin dikelola oleh solusi MPC Cobo dan di-stake ke Babylon.

tlBTC sebagai sertifikat staking, berkorespondensi 1:1 dengan BTC yang distake. Pengguna dapat menikmati hasil staking Babylon, menginvestasikan tlBTC ke dalam ekosistem DeFi untuk mendapatkan hasil tambahan, atau sebagai aset asli untuk penyelesaian lintas rantai.

Chakra baru-baru ini meluncurkan beberapa jaringan uji bersama dengan Babylon, dan dalam Testnet-4 Cap 3 terbaru, Chakra menduduki peringkat pertama sebagai Penyedia Finalitas, mencakup 36% dari total TVL Babylon.

Ringkasan

Staking BTC Babylon akan segera diluncurkan, yang akan secara signifikan mengubah pola ekosistem BTC. Dibandingkan dengan imbal hasil tradisional BTC yang berkisar antara 0,01%-1,25%, staking BTC dapat memberikan imbal hasil hingga 5%-20% untuk rantai PoS lainnya. Ini akan secara besar-besaran meningkatkan imbal hasil keseluruhan BTC dan mendorong perkembangan ekosistem.

Namun, staking BTC memiliki perbedaan mendasar dengan staking ETH, lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer. Oleh karena itu, di bidang staking BTC sulit untuk melihat pola monopoli raksasa, proyek awal memiliki peluang untuk berkembang, dan investor juga mungkin mendapatkan pengembalian tinggi dari pertumbuhan yang cepat.

! [Sekilas Jejak BTC LSD: Bagaimana Cara Memanfaatkan Triliunan Dolar?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp)