tokenisasi menggebrak keuangan global, Libeara memimpin praktik inovasi RWA

Tokenisasi sedang bergerak cepat dari teori ke praktik, menjadi topik hangat di dunia keuangan global. Baik lembaga di bidang cryptocurrency maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya sedang mengeksplorasi satu pertanyaan bersama: bagaimana mewujudkan digitalisasi, blockchainisasi, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) dengan memastikan kepatuhan. Dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas dan surat berharga, kategori aset terus berkembang, dan kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset berbasis blockchain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global untuk meningkatkan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks seperti ini, Libeara sebagai platform inovatif mendorong praktik tokenisasi dengan cara yang ramah regulasi dan berorientasi pada institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Sementara itu, dibandingkan dengan beberapa lembaga kripto yang mengikuti jalur eksperimen teknologi yang agresif, Libeara lebih fokus pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.

RWA telah memasuki periode akselerasi, dan tiga produk utama telah membuka jalur aset tradisional di rantai

Tren on-chain RWA mempercepat penetrasinya ke pasar arus utama. Menurut statistik terbaru dari platform data, nilai total aset RWA on-chain global telah melampaui US$25,5 miliar, meningkat hampir 56% year-to-date, mencakup berbagai kelas aset seperti obligasi Treasury AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan ekuitas. Tren ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada bidang eksperimental aset crypto-native, dan pasar keuangan tradisional memiliki permintaan yang meningkat untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat dikomposisi.

Saat ini, proses penerbitan dan penyimpanan aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi masalah seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang mahal, dan pulau data yang serius. Menanggapi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti, Bravo, Delta, dan Tango, mengembangkan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang sangat patuh dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi kertas pemerintah dan obligasi asli

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan nasional yang memungkinkan penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang negara secara langsung di blockchain, sehingga meningkatkan inklusi, transparansi, dan ketahanan sistem keuangan.

Obligasi negara tradisional seringkali bersifat barrier-to-threshold, kompleks dan berorientasi pasar, terutama untuk investor institusional, sehingga sulit bagi warga biasa untuk berpartisipasi. Bravo mendemokratisasi utang dengan mendukung penerbitan obligasi denominasi kecil dan dompet on-chain, menghilangkan hambatan untuk masuk di pasar tradisional. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara (misalnya, penjamin emisi, kustodian, bursa, lembaga kliring), dan prosesnya rumit dan tidak efisien. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mengedarkan, dan mengganti biaya langsung secara on-chain, dan mengotomatiskan eksekusi melalui kontrak pintar, dengan informasi yang dapat dilacak dan diverifikasi selama proses berlangsung.

Negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar, dan begitu mata uang lokal terdevaluasi, tekanan untuk membayar utang meningkat tajam, sehingga mudah terjebak dalam perangkap ketidakcocokan mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang lokal asli yang diintegrasikan ke dalam blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk menghadapi risiko, serta memperkuat pengikatan kredit.

Platform Bravo menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel. Obligasi pemerintah tradisional memiliki bentuk tunggal, yang sulit disesuaikan dengan kebutuhan modal dan orientasi kebijakan yang semakin beragam. Bravo mendukung bentuk-bentuk inovatif instrumen utang yang dapat diprogram, seperti obligasi lindung nilai terkait inflasi, obligasi terbitan yang ditangguhkan yang diperuntukkan untuk penggunaan di masa depan, dan obligasi jenis lotere dan obligasi hak kesulungan, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan populasi yang beragam.

Dalam struktur utang tradisional, melibatkan banyak lembaga, risiko perantara, kesalahan operasional, atau kebangkrutan dapat menyebabkan investor tidak dapat menebus atau mengalami kerugian. Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan token asli di blockchain, di mana aset langsung dimiliki oleh investor, tanpa risiko pengelolaan perantara dan titik kegagalan tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, yang secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta：layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana teregulasi untuk menerbitkan dan mengelola saham dana on-chain, dan mendukung tokenisasi saham dana dari denominasi apa pun, secara signifikan menurunkan ambang batas investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat ditransfer secara bebas antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan kemacetan likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform ini mendukung manajemen dana multi-aset dan multi-yurisdiksi untuk memenuhi kebutuhan portofolio yang terdiversifikasi. Investor dapat dengan mudah menyelesaikan langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, yang sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan oleh Libeara untuk pengelola dana berlisensi di Singapura, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Dapat dikatakan bahwa Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor asli kripto dan investor tradisional dengan menggabungkan keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Tango: Platform penerbitan token keamanan umum

Tango adalah platform penerbitan sekuritas berbasis Token yang mendukung berbagai kelas aset, termasuk sekuritas, komoditas, media, dan tokenisasi berbagai aset dunia nyata. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas untuk memenuhi kebutuhan berbagai pasar. Pada saat yang sama, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal (ICS), manajemen risiko, dan standar kepatuhan, untuk memastikan bahwa semua proyek tokenisasi yang diterbitkan dan didistribusikan mematuhi standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap pertempuran yang sebenarnya, bisnis tokenisasi telah diterapkan selama bertahun-tahun

Sementara banyak peserta RWA masih dalam tahap eksplorasi dan eksperimen, Libeara mendorong tokenisasi dari konsep ke implementasi praktis. Dengan beradaptasi secara fleksibel dengan kebutuhan regulasi dan pasar dari berbagai negara dan institusi, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek nasional seperti Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, yang melibatkan beberapa skenario aset seperti penawaran umum, penempatan pribadi, mata uang digital bank sentral utang negara (CBDC), dll., Menyediakan paradigma teknis yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, ULTRA Fund adalah dana yang dikeluarkan oleh Libeara bekerja sama dengan banyak pihak untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi, yang merupakan dana obligasi pemerintah AS jangka pendek yang tertokenisasi, dan juga salah satu dana obligasi pemerintah AS tertokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, yang telah mendapatkan peringkat tinggi dari beberapa lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform pintu masuk modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke ULTRA Fund.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga manajemen publik terkemuka di dalam negeri untuk sukses meluncurkan dana tokenisasi ritel - Dana Mata Uang Digital Hong Kong Huaxia. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Sekuritas Hong Kong yang ditujukan untuk investor umum, melalui Libeara untuk mewujudkan tokenisasi, memberikan alat investasi inovatif berbasis blockchain dengan pengembalian dalam dolar Hong Kong bagi para investor.

Pada tahun 2023, Libeara berhasil masuk final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung penawaran koin pemerintah Ghana melalui CBDC dan tiket, serta mewujudkan penerbitan dan penyelesaian tokenisasi koin pemerintah Ghana di blockchain. Proyek ini tidak hanya memverifikasi kelayakan teknis, tetapi juga memberikan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara telah dimasukkan ke dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan nasional. Pada tahun 2024, Libeara berpartisipasi dalam Project Ensemble, proyek mata uang digital bank sentral grosir (wCBDC) untuk mendorong pasar token Hong Kong. Libeara telah bermitra dengan sejumlah lembaga untuk melakukan pengujian proof-of-concept untuk mengeksplorasi aplikasi penyelesaian untuk deposito token dan aset token, memberikan dukungan kasus dunia nyata untuk infrastruktur wCBDC HKMA. Pada tahun 2020, Libeara bermitra dengan sebuah bank untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel token pertama di Filipina, menerbitkan penawaran obligasi ritel awal dengan nilai total PHP9 miliar (sekitar US$187 juta) di blockchain publik. Libeara juga berpartisipasi dalam Project Genesis, sebuah proyek keuangan hijau yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) dan Pusat Inovasi Bank for International Settlements (BIS), untuk mengeksplorasi penerapan teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, menurunkan hambatan investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari kombinasi "Liberty" (obligasi Treasury ritel pertama di Amerika Serikat, "Liberty Bond") dan "Aerarium" (perbendaharaan Romawi kuno). Didirikan pada Januari 2023 dan berkantor pusat di Singapura, Libeara berkomitmen untuk menggunakan teknologi blockchain untuk mempromosikan tokenisasi obligasi dan dana pemerintah, mematahkan gesekan dan hambatan pasar modal tradisional, dan membuka saluran investasi yang sulit dijangkau.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kaya di pasar modal, telah merancang dan melaksanakan skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, serta memiliki wawasan mendalam tentang kekurangan dan masalah dalam pasar keuangan tradisional, terutama dalam hal banyaknya perantara, ambang investasi yang tinggi, dan likuiditas yang terbatas. Pengalaman ini menjadi dasar pendirian Libeara, memungkinkan mereka menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan finansial, serta menyediakan solusi yang menggabungkan efisiensi dan kredibilitas untuk pasar.

Pendiri pernah menyatakan, "Tokenisasi dana dan obligasi sebagai dua jenis aset melibatkan terlalu banyak perantara, yang menyebabkan ambang investasi tinggi dan sulit diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan transferabilitas investasi ini, memungkinkan aset untuk berpindah secara peer-to-peer di antara investor, sehingga fleksibilitasnya meningkat secara signifikan. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor."

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di blockchain, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang mendasar, sehingga menimbulkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan "mobil super aman" yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Layanan Libeara ditujukan untuk sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto, tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri mencatat bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan kognitif, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan koin kripto yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, bukan aset stabil dan diatur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan diatur.

Dia meramalkan pergeseran alokasi kekayaan dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci dalam menjaga stabilitas dan struktur keuangan tradisional sambil memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.