Analisis Risiko dan Praktik Terbaik Proyek Restaking
Dengan munculnya konsep Restaking, banyak proyek Restaking berbasis Eigenlayer muncul di pasar. Restaking bertujuan untuk membagikan bagian staking pengguna kepada proyek lain dengan berbagi kepercayaan dari lapisan staking Beacon Ethereum, sehingga pengguna dapat memperoleh lebih banyak keuntungan, sementara proyek lain juga dapat menikmati kepercayaan konsensus dan keamanan yang setara dengan lapisan Beacon ETH.
Untuk membantu semua orang lebih memahami risiko interaksi antara berbagai proyek Restaking, tim keamanan telah melakukan penelitian mendalam terhadap protokol Restaking utama yang ada di pasaran dan aset LST utama, serta melakukan penyusunan sistematis terkait risiko tersebut, agar pengguna dapat lebih baik mengendalikan risiko yang sesuai sambil mengejar keuntungan.
Ringkasan Poin Risiko
Saat ini, sebagian besar protokol Restaking di pasar dibangun di atas EigenLayer. Bagi pengguna, berpartisipasi dalam Restaking berarti mengekspos diri mereka pada risiko berikut:
Risiko Kontrak
Berpartisipasi dalam Restaking memerlukan interaksi dengan kontrak pihak proyek, pengguna harus menanggung risiko kontrak diserang.
Dana proyek yang dibangun di atas EigenLayer akhirnya akan disimpan dalam kontrak protokol EigenLayer. Jika kontrak EigenLayer diserang, dana proyek terkait juga akan mengalami kerugian.
Di EigenLayer terdapat dua jenis Restaking: native ETH Restaking dan LST Restaking. Dana LST Restaking disimpan langsung di kontrak EigenLayer, sementara dana Native ETH Restaking disimpan di rantai Beacon ETH. Ini berarti bahwa pengguna yang melakukan LST Restaking mungkin mengalami kerugian akibat risiko kontrak EigenLayer.
Pihak proyek memiliki hak istimewa yang berisiko tinggi, dan dalam beberapa kasus dapat menyalahgunakan dana pengguna melalui hak istimewa sensitif.
LST Risiko
Token LST memiliki kemungkinan untuk terlepas dari nilai, atau karena peningkatan kontrak LST/serangan yang mengakibatkan penyimpangan dan kerugian nilai LST.
keluar risiko
Selain EigenLayer, sebagian besar protokol Restaking utama di pasar saat ini tidak mendukung penarikan. Jika pihak proyek tidak memperbarui logika penarikan yang sesuai melalui kontrak, pengguna mungkin tidak dapat langsung mengambil kembali aset mereka dan perlu mendapatkan likuiditas untuk keluar dari pasar sekunder.
Analisis Risiko Protokol Restaking Utama
Berdasarkan titik risiko di atas, tim keamanan telah melakukan penelitian sistematis terhadap beberapa protokol Restaking yang populer di pasar saat ini dan telah merangkum temuan tersebut. Temuan utama termasuk:
Tingkat penyelesaian proyek rendah, sebagian besar proyek belum menerapkan logika penarikan.
Risiko sentralisasi: Aset pengguna akhirnya dikontrol oleh dompet multi-tanda tangan, pihak proyek memiliki kemampuan Rug Pull tertentu.
Berdasarkan poin kedua, ketika terjadi perbuatan jahat internal atau kehilangan kunci privat multi-tanda tangan, dapat menyebabkan kehilangan aset.
Peringatan Risiko Khusus EigenLayer
Karena EigenLayer adalah dasar dari semua proyek, selain risiko yang disebutkan di atas, ada beberapa poin lain yang perlu diperhatikan oleh pengguna:
EigenLayer saat ini di-deploy di kontrak mainnet, belum sepenuhnya mengimplementasikan semua fitur yang ada dalam whitepaper-nya (AVS, slash). Di antara fitur tersebut, fungsi slash hanya mengimplementasikan antarmuka terkait, dan belum ada logika lengkap yang spesifik. Saat ini, fungsi slash diaktifkan melalui pemilik kontrak StrategyManager (hak admin proyek), sehingga cara eksekusinya cukup terpusat.
Saat melakukan Restaking ETH native EigenLayer, selain membuat kontrak EigenPod untuk pengelolaan dana Restaking, Anda juga perlu menjalankan layanan node Beacon chain sendiri dan menanggung risiko slashing oleh Beacon chain. Disarankan untuk memilih penyedia layanan node yang terpercaya. Selain itu, karena ETH disimpan di Beacon chain, proses penarikan tidak hanya memerlukan inisiatif dari pengguna, tetapi juga memerlukan bantuan penyedia layanan node untuk menarik dana terkait dari Beacon chain, yaitu proses penarikan memerlukan persetujuan kedua belah pihak.
Mengingat EigenLayer saat ini belum sepenuhnya mengimplementasikan mekanisme AVS dan Slash, disarankan agar pengguna tidak mengaktifkan fungsi deleGate dalam protokol EigenLayer sebelum memahami risiko terkait dengan baik, untuk menghindari potensi kerugian dana.
Analisis Risiko Token LST Utama
Selain risiko dari protokol itu sendiri, risiko LST selama proses Restaking juga tidak boleh diabaikan. Tim keamanan telah melakukan penelitian terhadap token LST utama di pasar, dengan fokus utama pada aspek seperti kemampuan kontrak untuk di-upgrade, kontrol otoritas, ketergantungan Oracle, dan lain-lain.
Bagaimana cara efektif untuk mengurangi risiko berpartisipasi dalam Restaking?
Restaking sebagai konsep yang baru muncul, baik dari sisi kontrak maupun sisi protokol, belum melalui pengujian waktu yang memadai. Berdasarkan kesimpulan penelitian saat ini, berikut adalah panduan interaksi yang relatif aman, bertujuan untuk secara efektif mengurangi risiko dalam proses partisipasi:
Strategi Alokasi Dana
Bagi pengguna yang berpartisipasi dalam Restaking dengan dana besar, berpartisipasi langsung dalam Native ETH restaking EigenLayer adalah pilihan yang lebih aman. Ini karena aset ETH yang disetorkan untuk Native ETH restaking disimpan dalam kontrak Beacon chain, bukan dalam kontrak EigenLayer, sehingga bahkan dalam situasi terburuk terjadi serangan kontrak, penyerang tidak dapat segera mengakses aset pengguna.
Untuk pengguna yang ingin berpartisipasi dengan dana besar tetapi tidak ingin menunggu waktu penarikan yang lama, mereka dapat memilih stETH yang relatif stabil sebagai aset partisipasi untuk langsung terlibat dalam EigenLayer.
Untuk pengguna yang mengejar keuntungan tambahan, dapat memilih sebagian dana untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek yang dibangun di atas EigenLayer seperti Puffer, KelpDAO, Eigenpie, dan Renzo, sesuai dengan kemampuan risiko pribadi. Namun, perlu diperhatikan bahwa karena sebagian besar proyek ini saat ini belum menerapkan logika penarikan, peserta harus mempertimbangkan risiko keluar dan memperhatikan likuiditas LRT terkait di pasar sekunder.
Saran Pemantauan Risiko
Mengingat bahwa saat ini sebagian besar proyek memiliki fungsi upgrade dan penangguhan kontrak, serta pihak proyek dapat melakukan operasi berisiko tinggi dengan multi-tanda tangan, disarankan agar pengguna tingkat lanjut mengonfigurasi pemantauan kontrak yang sesuai, dan memperhatikan pelaksanaan upgrade kontrak dan operasi sensitif pihak proyek.
Untuk tim dan pengguna yang ingin berinvestasi ETH dalam proyek, dapat mempertimbangkan untuk mengonfigurasi dompet multisignature dengan kondisi pemicu untuk robot otomatis dan otorisasi single-signature, berdasarkan perubahan TVL kolam, fluktuasi harga ETH, dan perubahan dana besar, mengatur fungsi setoran otomatis ke EigenLayer dan berbagai protokol re-staking.
Dengan menerapkan strategi dan langkah-langkah ini, peserta dapat mengurangi risiko dalam proses Restaking hingga tingkat tertentu, dan berpartisipasi dalam model keuangan yang baru ini dengan lebih aman. Namun, penting untuk selalu waspada, memantau dinamika pasar dan perkembangan proyek dengan cermat, serta membuat keputusan investasi yang bijaksana berdasarkan preferensi risiko individu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
MercilessHalal
· 16jam yang lalu
Proyek ini masih baru atau sedikit ragu.
Lihat AsliBalas0
DegenDreamer
· 16jam yang lalu
Sekali lagi, cara baru untuk Dianggap Bodoh
Lihat AsliBalas0
SchrodingerAirdrop
· 16jam yang lalu
Risiko adalah kesempatan untuk menjadi kaya mendadak.
Lihat AsliBalas0
SingleForYears
· 16jam yang lalu
Hasil tinggi, risiko tinggi, ada yang bisa dikatakan?
Lihat AsliBalas0
MindsetExpander
· 17jam yang lalu
Restaking lagi kena masalah ya
Lihat AsliBalas0
TokenAlchemist
· 17jam yang lalu
ngmi dengan restaking sejujurnya... permukaan arbitrase terlihat mencurigakan banget sekarang dengan risiko transisi negara itu
Analisis Risiko Proyek Restaking Secara Menyeluruh dan Panduan Praktik Terbaik
Analisis Risiko dan Praktik Terbaik Proyek Restaking
Dengan munculnya konsep Restaking, banyak proyek Restaking berbasis Eigenlayer muncul di pasar. Restaking bertujuan untuk membagikan bagian staking pengguna kepada proyek lain dengan berbagi kepercayaan dari lapisan staking Beacon Ethereum, sehingga pengguna dapat memperoleh lebih banyak keuntungan, sementara proyek lain juga dapat menikmati kepercayaan konsensus dan keamanan yang setara dengan lapisan Beacon ETH.
Untuk membantu semua orang lebih memahami risiko interaksi antara berbagai proyek Restaking, tim keamanan telah melakukan penelitian mendalam terhadap protokol Restaking utama yang ada di pasaran dan aset LST utama, serta melakukan penyusunan sistematis terkait risiko tersebut, agar pengguna dapat lebih baik mengendalikan risiko yang sesuai sambil mengejar keuntungan.
Ringkasan Poin Risiko
Saat ini, sebagian besar protokol Restaking di pasar dibangun di atas EigenLayer. Bagi pengguna, berpartisipasi dalam Restaking berarti mengekspos diri mereka pada risiko berikut:
Risiko Kontrak
LST Risiko
Token LST memiliki kemungkinan untuk terlepas dari nilai, atau karena peningkatan kontrak LST/serangan yang mengakibatkan penyimpangan dan kerugian nilai LST.
keluar risiko
Selain EigenLayer, sebagian besar protokol Restaking utama di pasar saat ini tidak mendukung penarikan. Jika pihak proyek tidak memperbarui logika penarikan yang sesuai melalui kontrak, pengguna mungkin tidak dapat langsung mengambil kembali aset mereka dan perlu mendapatkan likuiditas untuk keluar dari pasar sekunder.
Analisis Risiko Protokol Restaking Utama
Berdasarkan titik risiko di atas, tim keamanan telah melakukan penelitian sistematis terhadap beberapa protokol Restaking yang populer di pasar saat ini dan telah merangkum temuan tersebut. Temuan utama termasuk:
Peringatan Risiko Khusus EigenLayer
Karena EigenLayer adalah dasar dari semua proyek, selain risiko yang disebutkan di atas, ada beberapa poin lain yang perlu diperhatikan oleh pengguna:
EigenLayer saat ini di-deploy di kontrak mainnet, belum sepenuhnya mengimplementasikan semua fitur yang ada dalam whitepaper-nya (AVS, slash). Di antara fitur tersebut, fungsi slash hanya mengimplementasikan antarmuka terkait, dan belum ada logika lengkap yang spesifik. Saat ini, fungsi slash diaktifkan melalui pemilik kontrak StrategyManager (hak admin proyek), sehingga cara eksekusinya cukup terpusat.
Saat melakukan Restaking ETH native EigenLayer, selain membuat kontrak EigenPod untuk pengelolaan dana Restaking, Anda juga perlu menjalankan layanan node Beacon chain sendiri dan menanggung risiko slashing oleh Beacon chain. Disarankan untuk memilih penyedia layanan node yang terpercaya. Selain itu, karena ETH disimpan di Beacon chain, proses penarikan tidak hanya memerlukan inisiatif dari pengguna, tetapi juga memerlukan bantuan penyedia layanan node untuk menarik dana terkait dari Beacon chain, yaitu proses penarikan memerlukan persetujuan kedua belah pihak.
Mengingat EigenLayer saat ini belum sepenuhnya mengimplementasikan mekanisme AVS dan Slash, disarankan agar pengguna tidak mengaktifkan fungsi deleGate dalam protokol EigenLayer sebelum memahami risiko terkait dengan baik, untuk menghindari potensi kerugian dana.
Analisis Risiko Token LST Utama
Selain risiko dari protokol itu sendiri, risiko LST selama proses Restaking juga tidak boleh diabaikan. Tim keamanan telah melakukan penelitian terhadap token LST utama di pasar, dengan fokus utama pada aspek seperti kemampuan kontrak untuk di-upgrade, kontrol otoritas, ketergantungan Oracle, dan lain-lain.
Bagaimana cara efektif untuk mengurangi risiko berpartisipasi dalam Restaking?
Restaking sebagai konsep yang baru muncul, baik dari sisi kontrak maupun sisi protokol, belum melalui pengujian waktu yang memadai. Berdasarkan kesimpulan penelitian saat ini, berikut adalah panduan interaksi yang relatif aman, bertujuan untuk secara efektif mengurangi risiko dalam proses partisipasi:
Strategi Alokasi Dana
Bagi pengguna yang berpartisipasi dalam Restaking dengan dana besar, berpartisipasi langsung dalam Native ETH restaking EigenLayer adalah pilihan yang lebih aman. Ini karena aset ETH yang disetorkan untuk Native ETH restaking disimpan dalam kontrak Beacon chain, bukan dalam kontrak EigenLayer, sehingga bahkan dalam situasi terburuk terjadi serangan kontrak, penyerang tidak dapat segera mengakses aset pengguna.
Untuk pengguna yang ingin berpartisipasi dengan dana besar tetapi tidak ingin menunggu waktu penarikan yang lama, mereka dapat memilih stETH yang relatif stabil sebagai aset partisipasi untuk langsung terlibat dalam EigenLayer.
Untuk pengguna yang mengejar keuntungan tambahan, dapat memilih sebagian dana untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek yang dibangun di atas EigenLayer seperti Puffer, KelpDAO, Eigenpie, dan Renzo, sesuai dengan kemampuan risiko pribadi. Namun, perlu diperhatikan bahwa karena sebagian besar proyek ini saat ini belum menerapkan logika penarikan, peserta harus mempertimbangkan risiko keluar dan memperhatikan likuiditas LRT terkait di pasar sekunder.
Saran Pemantauan Risiko
Mengingat bahwa saat ini sebagian besar proyek memiliki fungsi upgrade dan penangguhan kontrak, serta pihak proyek dapat melakukan operasi berisiko tinggi dengan multi-tanda tangan, disarankan agar pengguna tingkat lanjut mengonfigurasi pemantauan kontrak yang sesuai, dan memperhatikan pelaksanaan upgrade kontrak dan operasi sensitif pihak proyek.
Untuk tim dan pengguna yang ingin berinvestasi ETH dalam proyek, dapat mempertimbangkan untuk mengonfigurasi dompet multisignature dengan kondisi pemicu untuk robot otomatis dan otorisasi single-signature, berdasarkan perubahan TVL kolam, fluktuasi harga ETH, dan perubahan dana besar, mengatur fungsi setoran otomatis ke EigenLayer dan berbagai protokol re-staking.
Dengan menerapkan strategi dan langkah-langkah ini, peserta dapat mengurangi risiko dalam proses Restaking hingga tingkat tertentu, dan berpartisipasi dalam model keuangan yang baru ini dengan lebih aman. Namun, penting untuk selalu waspada, memantau dinamika pasar dan perkembangan proyek dengan cermat, serta membuat keputusan investasi yang bijaksana berdasarkan preferensi risiko individu.