Dari Narasi ke Realitas: Web3 Sedang Menjalani Jalan Lama Internet

Beberapa orang menganggap cryptocurrency sebagai skema Ponzi, sebuah permainan spekulasi yang ditakdirkan untuk nol. Di sisi lain, ada yang melihat Web3 sebagai sebuah revolusi, sebuah tahap baru peradaban yang berlandaskan pada kelanjutan teknologi. Dua suara yang sangat berbeda ini mencerminkan perpecahan narasi di dalam industri saat ini.

Namun, terlepas dari kontroversi ini, kita dapat menarik kesimpulan yang lebih sederhana: logika dasar bisnis sebenarnya tidak berubah. Baik dari era Web2 yang beralih dari situs portal ke aplikasi mobile, maupun dari pendanaan token hingga persaingan infrastruktur di era Web3, kemakmuran selalu mengikuti jalur perkembangan yang serupa. Hanya saja kali ini, narasi terbungkus dalam protokol, dan modal tersembunyi dalam kode.

Melihat kembali perjalanan perkembangan internet di Tiongkok selama sepuluh tahun terakhir, kita dapat melihat jejak yang jelas: didorong oleh konsep, pendanaan yang lebih awal; subsidi menarik pelanggan baru, modal mendorong pertumbuhan; diikuti dengan pemutusan hubungan kerja, efisiensi, mengejar keuntungan; kemudian transformasi platform, rekonstruksi teknologi. Kini, industri Web3 tampaknya juga sedang mengulangi ritme perkembangan yang serupa.

Selama setahun terakhir, persaingan antara proyek Web3 telah berkembang menjadi sebuah pertempuran untuk mendapatkan pengguna dengan cara penerbitan token (TGE) dan airdrop (Airdrop). Meskipun tidak ada yang ingin tertinggal, tidak ada juga yang tahu seberapa lama "pertandingan pergantian pengguna" ini akan berlangsung. Oleh karena itu, saya mencoba untuk memecah narasi yang tampak acak tersebut menjadi beberapa tahap perkembangan yang lebih terarah.

Mari kita menelusuri jejak sejarah untuk melihat bagaimana Web3 sampai pada hari ini dan ke mana kemungkinan akan menuju.

I. Tinjauan Tahapan Perkembangan Industri Internet: Dari Ekspansi Subsidi ke Ekosistem Industri

Sebagian besar orang tidak asing dengan sejarah perkembangan internet ini:

Dahulu kala, internet seperti sebuah perayaan besar bagi semua orang. Setiap hari ada belasan aplikasi yang berlomba-lomba memberikan layanan gratis kepada pengguna, hanya dengan satu nomor ponsel, Anda bisa menikmati berbagai diskon untuk makan, naik taksi, potong rambut, pijat, dan lain-lain, seolah-olah sedang merayakan tahun baru.

Dan hari ini, internet lebih mirip dengan proyek sistem yang telah berjalan setengah jalan: pengguna sudah jelas di platform mana membeli barang dengan harga termurah, dalam skenario apa menggunakan aplikasi mana yang paling efisien. Pola ekosistem sudah terbentuk, inovasi lebih banyak tercermin dalam peningkatan efisiensi.

Di sini, kami membagi perkembangan internet menjadi empat tahap. Dengan meninjau logika perkembangan ini, mungkin kita dapat lebih baik memahami jalur yang sedang direplikasi oleh Web3 saat ini.

1. Narasi yang didorong, tahap inovasi massal ( 2010 tahun lalu )

Itu adalah era di mana "konsep" mendefinisikan tren.

"Internet+" telah menjadi kunci serbaguna, tidak peduli apakah yang Anda lakukan adalah medis, pendidikan, perjalanan, atau layanan kehidupan lokal, selama Anda menambahkan tiga kata ini, Anda dapat menarik uang panas dan perhatian. Para pengusaha saat itu tidak terburu-buru untuk membuat produk, tetapi terlebih dahulu mencari jalur, menciptakan konsep, dan menulis rencana bisnis. Para investor juga tidak memperhatikan kurva pendapatan, tetapi apakah mereka dapat menceritakan sebuah cerita yang "cukup baru, berskala besar, dan memiliki ruang imajinasi yang luas."

O2O, e-commerce sosial, ekonomi berbagi, di bawah perputaran konsep yang satu demi satu, valuasi proyek melonjak, ritme pendanaan sepenuhnya didominasi oleh ritme narasi. Aset inti bukanlah pengguna, bukan produk, dan bukan pula data, tetapi sebuah PPT pendanaan yang mampu bercerita dengan baik dan sesuai dengan tren populer.

Ini juga merupakan era "siapa yang lebih dulu berdiri, dia yang memiliki kesempatan". Memvalidasi produk dan menjalankan model adalah langkah kedua, pertama-tama ceritakan kisahnya di puncak, baru kemudian berhak masuk ke arena.

2. Pembakaran uang untuk ekspansi, fase perebutan lalu lintas (2010-2018)

Jika tahap sebelumnya mengandalkan cerita untuk menarik perhatian, maka tahap ini mengandalkan subsidi untuk merebut pasar.

Dari perang taksi antara Didi dan Kuaidi, hingga pertempuran sepeda antara Mobike dan Ofo, seluruh industri terjebak dalam satu strategi yang sangat konsisten: menggunakan modal untuk mendapatkan skala, menggunakan harga untuk mengubah kebiasaan, dan menggunakan kerugian untuk mendapatkan akses. Siapa yang bisa membakar lebih banyak putaran pendanaan, dia berhak untuk terus berekspansi; siapa yang bisa mendapatkan putaran investasi berikutnya, dia akan dapat bertahan di medan perang.

Ini adalah masa di mana "merebut pengguna" menjadi yang terpenting. Pengalaman pengguna, efisiensi operasional, dan hambatan produk menjadi nomor dua, kuncinya adalah - siapa yang dapat menjadi pilihan default pengguna terlebih dahulu.

Dengan demikian, perang subsidi semakin memanas, harga rendah hampir menjadi standar: biaya naik taksi kurang dari 5 yuan, pemindaian kode untuk naik sepeda hanya 1 sen, toko offline dipenuhi dengan berbagai kode QR aplikasi, menunggu pengguna untuk makan, potong rambut, dan pijat secara gratis. Secara superficial, ini adalah penyebaran layanan, tetapi sebenarnya adalah perang perebutan lalu lintas yang dikendalikan oleh modal.

Ini bukan soal siapa yang produknya lebih baik, melainkan siapa yang lebih bisa membakar uang; bukan tentang siapa yang bisa menyelesaikan masalah, melainkan siapa yang lebih cepat "menguasai wilayah".

Dalam jangka panjang, ini juga menanamkan dasar untuk transformasi yang lebih halus di masa depan - ketika pengguna "dibeli", maka lebih banyak energi harus dihabiskan untuk mempertahankan mereka; ketika pertumbuhan didorong oleh kekuatan eksternal, sulit untuk mencapai siklus tertutup secara mandiri.

3. Pelaksanaan, tahap operasi yang cermat(2018-2022)

Ketika cerita terlalu lama diceritakan, industri akhirnya akan kembali ke masalah nyata: "Setelah pertumbuhan, bagaimana cara mengimplementasikannya."

Sejak tahun 2018, seiring dengan melambatnya pertumbuhan pengguna internet mobile, keuntungan dari trafik secara bertahap memudar, dan biaya akuisisi pelanggan terus meningkat. Data menunjukkan bahwa pengguna aktif bulanan internet mobile di China mendekati 1,2 miliar pada akhir September 2022, meningkat hanya sekitar 100 juta dibandingkan dengan tahun 2018, memakan waktu hampir empat setengah tahun, dan laju pertumbuhannya secara signifikan melambat. Sementara itu, jumlah pengguna belanja online mencapai 850 juta pada tahun 2022, yang mencakup hampir 80% dari total pengguna internet, dan ruang pertumbuhan pengguna cenderung jenuh.

Sementara itu, banyak proyek "berbasis cerita" yang bergantung pada pembiayaan secara bertahap keluar dari pasar. O2O dan ekonomi berbagi menjadi bidang yang paling terpusat dalam tahap likuidasi ini: proyek seperti Street Power, Blue Bike, dan Wukong Travel satu per satu jatuh, di baliknya ada satu set model pertumbuhan yang tidak koheren dan kurangnya loyalitas pengguna yang dihapus oleh pasar.

Namun, justru dalam penurunan ini, sejumlah proyek yang benar-benar muncul terlihat. Mereka memiliki satu kesamaan: bukan hanya didorong oleh subsidi yang menciptakan panas jangka pendek, tetapi melalui skenario kebutuhan nyata dan kemampuan sistem, telah menyelesaikan pembangunan model bisnis yang tertutup.

Misalnya, Meituan secara bertahap membangun rantai layanan yang lengkap dari pemesanan hingga pelaksanaan, dari lalu lintas hingga pasokan di jalur kehidupan lokal, menjadi infrastruktur platform; Pinduoduo dengan integrasi rantai pasokan yang ekstrem dan efisiensi operasi, dengan cepat menembus pikiran pengguna di pasar e-commerce yang terdistribusi; bidang sosial sepenuhnya dikuasai oleh Tencent, e-commerce sepenuhnya diduduki oleh Alibaba, dan permainan terkonsentrasi di tangan Tencent dan NetEase.

Kesamaan mereka bukanlah "berpikir lebih jauh", tetapi berlari lebih stabil, dan menghitung lebih jelas—secara struktural menyelesaikan siklus tertutup dari lalu lintas ke nilai, benar-benar tumbuh menjadi sistem produk yang berkelanjutan.

Pada tahap ini, pertumbuhan tidak lagi menjadi satu-satunya tujuan. Apakah pertumbuhan dapat diubah menjadi retensi struktural dan akumulasi nilai, itulah yang menjadi pemisah yang menentukan hidup mati proyek. Ekspansi yang sembarangan telah dihilangkan pada tahap ini, yang benar-benar tersisa adalah proyek sistemik yang dapat membangun mekanisme umpan balik positif antara efisiensi, produk, dan operasi.

Ini juga berarti bahwa era yang didorong oleh narasi telah berlalu, logika bisnis harus memiliki kemampuan "lingkaran tertutup sendiri": mampu mempertahankan pengguna, mendukung model, dan menjalankan struktur.

4. Ekosistem dasar telah terbentuk, tahap pencarian peluang dalam revolusi teknologi (2023 hingga kini )

Setelah proyek unggulan muncul, masalah keberlangsungan telah diselesaikan oleh sebagian besar proyek, dan perbedaan yang sebenarnya baru saja dimulai.

Persaingan antar platform, bukan lagi perebutan pengguna, tetapi perbandingan kemampuan ekosistem. Dengan platform terkemuka secara bertahap menutup jalur pertumbuhan, industri memasuki periode di mana struktur menjadi stabil, sumber daya terkonsentrasi, dan kemampuan kolaborasi menjadi dominan. Benteng yang sebenarnya, tidak selalu merupakan keunggulan dalam satu fungsi, tetapi apakah sirkulasi internal sistem efisien, stabil, dan konsisten.

Ini adalah tahap yang dimiliki oleh pemain sistematik. Polanya sudah hampir pasti, jika variabel baru ingin memecahkan kebuntuan, satu-satunya cara adalah mencari celah di tepi struktur dan titik putus teknis.

Pada tahap ini, hampir semua jalur kebutuhan tinggi yang mendesak telah ditetapkan batasan oleh raksasa industri, di mana sebelumnya bisa bersaing dengan "meluncurkan lebih awal, membakar uang lebih cepat" untuk mendapatkan posisi, tetapi sekarang, pertumbuhan harus terintegrasi dalam kemampuan sistem. Logika platform juga mengalami peningkatan: dari tumpukan banyak produk beralih ke roda ekosistem, dari ekspansi pengguna titik tunggal beralih ke kolaborasi tingkat organisasi.

Seiring dengan jalur pengguna, titik masuk lalu lintas, dan node rantai pasokan yang secara bertahap dikendalikan oleh beberapa platform terkemuka, struktur industri mulai cenderung tertutup, sehingga ruang bagi pendatang baru semakin terbatas.

Namun, justru dalam lingkungan pengurangan struktural ini, ByteDance menjadi sebuah entitas yang berbeda. Mereka tidak mencoba untuk bersaing memperebutkan posisi sumber daya dalam ekosistem yang sudah ada, melainkan melakukan manuver cepat, memulai dari teknologi dasar, dan menggunakan algoritma rekomendasi untuk membangun kembali logika distribusi konten. Di tengah latar belakang di mana platform arus utama masih bergantung pada rantai hubungan sosial untuk penjadwalan lalu lintas, ByteDance membangun sistem distribusi yang berbasis pada perilaku pengguna, sehingga membentuk sistem pengguna dan siklus bisnisnya sendiri.

Ini bukanlah perbaikan dari pola yang ada, melainkan terobosan teknologi yang melewati jalur yang ada dan membangun kembali struktur pertumbuhan.

Kemunculan Byte mengingatkan kita: meskipun pola industri cenderung mengeras, selama masih ada celah struktural atau kekosongan teknologi, pemain baru masih mungkin muncul. Hanya saja kali ini, jalurnya lebih sempit, ritmenya lebih cepat, dan tuntutannya lebih tinggi.

Hari ini Web3 berada di zona ambang yang serupa.

Dua, Tahap Saat Ini Web3: "Cermin Paralel" dari Logika Evolusi Internet

Jika kebangkitan Web2 adalah restrukturisasi industri yang dilakukan di bawah dorongan internet seluler dan model platform, maka titik awal Web3 adalah rekonstruksi sistem yang dibangun di atas keuangan terdesentralisasi, kontrak pintar, dan infrastruktur on-chain.

Yang berbeda adalah, Web2 membangun koneksi yang kuat antara platform dan pengguna; sedangkan Web3 berusaha untuk menghancurkan dan mendistribusikan "kepemilikan", serta menyusun kembali struktur organisasi dan mekanisme insentif yang baru di atas rantai.

Tetapi kekuatan dasar tidak berubah: dari narasi yang menarik, ke dorongan kapital; dari perebutan pengguna, ke roda ekosistem, jalur yang dilalui Web3 hampir sama dengan Web2.

Ini bukan perbandingan sederhana, melainkan reproduksi paralel dari struktur jalur.

Hanya saja kali ini, yang dibakar adalah insentif token; yang dipasang adalah protokol modular; yang bersaing adalah TVL, alamat aktif, dan poin airdrop.

Kami dapat membagi perkembangan Web3 hingga saat ini secara kasar menjadi empat tahap:

1. Tahap Didorong Konsep——Didorong oleh Munculnya Koin: Cerita lebih dulu, modal mengalir masuk

Jika Web2 pada awalnya mengandalkan template cerita "internet+", maka pembukaan Web3 dituliskan dalam kontrak pintar Ethereum.

Pada tahun 2015, Ethereum diluncurkan, standar ERC-20 menyediakan antarmuka yang seragam untuk penerbitan aset, dan juga menjadikan "penerbitan koin" sebagai kemampuan dasar yang dapat dipanggil oleh semua pengembang. Ini tidak mengubah logika mendasar pembiayaan, tetapi secara signifikan mengurangi hambatan teknis untuk penerbitan, sirkulasi, dan insentif, sehingga menjadikan "narasi teknologi + penyebaran kontrak + insentif token" sebagai template standar di awal kewirausahaan Web3.

Ledakan di fase ini lebih banyak didorong oleh aspek teknis—blockchain untuk pertama kalinya memberdayakan para pengusaha dalam bentuk yang terstandarisasi, mengubah penerbitan aset dari sistem izin menjadi sumber terbuka.

Tidak perlu produk yang lengkap, tidak perlu pengguna yang matang, asalkan ada satu buku putih yang dapat menjelaskan logika yang didorong oleh teknologi blockchain, model token yang menarik, dan kontrak pintar yang dapat dijalankan, proyek dapat dengan cepat menyelesaikan siklus dari "ide" hingga "pendanaan".

Inovasi awal Web3 tidak terjadi karena proyeknya sangat cerdas, tetapi karena penyebaran teknologi blockchain membawa imajinasi.

Dan modal dengan cepat membentuk "mekanisme taruhan": siapa yang lebih dulu menempatkan posisi di jalur baru, siapa yang lebih dulu memulai, siapa yang lebih dulu menyebarkan narasi, berpotensi mendapatkan imbalan eksponensial.

Ini melahirkan "efisiensi modal yang belum pernah terjadi sebelumnya": antara 2017 hingga 2018, pasar ICO mengalami pertumbuhan eksplosif yang belum pernah terjadi sebelumnya, menjadi bagian dari sejarah blockchain.