Dalam gelombang globalisasi saat ini, proyek Web3 sedang menuju panggung internasional dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan perusahaan-perusahaan Cina menjadi kekuatan yang tidak bisa diabaikan. Namun, ketidakpastian kebijakan industri, kurangnya hukum, dan ambiguitas sikap regulasi di Cina telah membuat perkembangan perusahaan Web3 terhambat. Faktor-faktor ini bekerja sama, membuat proyek Web3 menghadapi tantangan kepatuhan di dalam negeri, banyak pelaku industri terpaksa beralih ke luar negeri atau mencari terobosan dalam kerangka kepatuhan yang terbatas. Namun, dengan memperhatikan kebijakan yang berkembang dan menggabungkan kebijakan insentif dari berbagai negara, serta membangun kerangka kepatuhan perusahaan yang wajar, industri Web3 masih mungkin menemukan model pengembangan yang sesuai.
Tujuan Perusahaan ke Luar Negeri
(a) Peluang pasar
Pasar global menyediakan basis pengguna dan potensi pertumbuhan yang lebih luas untuk proyek Web3. Terutama di daerah seperti Asia dan Eropa, tingkat penerimaan pengguna terhadap teknologi blockchain dan cryptocurrency cukup tinggi, yang membawa lebih banyak peluang bisnis dan ruang untuk pengembangan bagi proyek.
(II) Lingkungan Regulasi
Perbedaan kebijakan regulasi terhadap blockchain dan cryptocurrency di berbagai negara sangat signifikan. Beberapa negara, seperti Singapura dan Hong Kong, memiliki lingkungan regulasi yang relatif longgar dan ramah, yang memberikan fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar untuk operasi dan pengembangan proyek Web3. Sebaliknya, regulasi ketat di negara tertentu dapat membatasi pengembangan proyek. Di beberapa negara, proyek Web3 mungkin menghadapi tantangan hukum dan kepatuhan. Berlayar ke negara dengan lingkungan hukum yang lebih ramah dapat secara efektif mengurangi risiko ini dan memastikan operasi proyek yang stabil dalam jangka panjang.
(Tiga) akuisisi bakat
Web3 adalah bidang yang padat teknologi, menarik pengembang dan ahli terkemuka yang sangat penting untuk keberhasilan proyek. Melalui ekspansi internasional, proyek dapat mencari dan merekrut talenta terbaik secara global, sehingga mempercepat inovasi dan pengembangan teknologi serta produk.
(Empat) dana dan investasi
Keluar ke pasar memungkinkan proyek Web3 untuk menjangkau lebih banyak calon investor dan sumber dana. Terutama di daerah di mana investasi modal ventura dan investasi cryptocurrency aktif, seperti Amerika Serikat atau Asia Tenggara, proyek lebih mudah mendapatkan dukungan dana, mendorong perkembangan cepat mereka.
(Lima) Efek Kluster Industri
Negara dan wilayah yang berbeda telah mengumpulkan kluster industri yang berbeda karena keunggulan bawaan seperti teknologi dan kebijakan, membentuk rantai pasokan regional yang memberikan dukungan dasar yang berbeda bagi perusahaan Web3 lokal.
(Enam) diversifikasi risiko
Melakukan bisnis di beberapa negara dapat mendiversifikasi risiko, menghindari dampak signifikan pada proyek akibat perubahan ekonomi, politik, atau regulasi di pasar tunggal, sehingga meningkatkan kemampuan proyek untuk mengatasi risiko.
Kepatuhan dan Pemisahan Risiko
Perusahaan Web3 harus memprioritaskan kerangka regulasi lokal saat memilih tujuan ekspor untuk memastikan operasi yang legal dan kepatuhan.
（1）Kebijakan Kepatuhan di berbagai negara dan wilayah
Hong Kong：
Hong Kong telah menerapkan sistem lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP) sejak 2023, yang mengharuskan semua platform perdagangan aset virtual (VATP) untuk memperoleh izin dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC). Hingga Januari 2025, SFC telah mengeluarkan lisensi operasi kepada platform seperti PantherTrade dan YAX, dengan total 7 yang telah mendapatkan izin sejak pertengahan 2024. Sejak 2020, Hong Kong secara resmi telah melisensikan 10 bursa, termasuk 4 pada Desember 2024, menunjukkan sikap hati-hati dalam membuka industri aset virtual. Persyaratan lisensi mencakup proses KYC yang ketat, perlindungan aset, dan langkah-langkah keamanan siber, yang bertujuan untuk melindungi investor dan mencegah risiko pencucian uang.
Singapura:
Otoritas Moneter Singapura (MAS) melalui sandbox regulasi (Regulatory Sandbox) memungkinkan perusahaan teknologi finansial untuk menguji produk inovatif dalam lingkungan yang terkontrol, serta memberikan dukungan regulasi bagi perusahaan. Penataan kepatuhan Coinbase di Singapura menunjukkan adaptasinya yang ramah regulasi: memperoleh persetujuan awal dari MAS (In-Principle Approval) pada tahun 2022, dan selanjutnya mendapatkan lisensi penuh (Major Payment Institution License) pada tahun 2023. Ini menunjukkan bahwa Singapura telah menjadi pusat Web3 untuk perusahaan di kawasan Asia-Pasifik, di mana Coinbase menempatkan bisnis lembaga Asia-Pasifiknya, menunjukkan kepercayaan terhadap lingkungan regulasi setempat.
Wilayah lain: Eropa, Asia Pasifik, dan Amerika Utara:
Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCA) akan berlaku pada akhir 2024, menyatukan standar regulasi aset kripto. MiCA mengharuskan penyedia layanan aset kripto untuk mendaftar dan mematuhi standar transparansi, likuiditas, dan perlindungan konsumen.
Di kawasan Asia-Pasifik, Jepang meminta penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (FSA), sementara Australia harus mendaftar sebagai penyedia layanan pertukaran mata uang digital dan diatur oleh Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Australia (AUSTRAC). Di sisi Amerika Utara, SEC AS menerapkan regulasi yang ketat terhadap aset kripto, seperti Binance dan Coinbase yang pernah menghadapi gugatan, namun tetap aktif berkomunikasi dengan lembaga pengatur untuk mencari kerangka kerja yang jelas.
(ii) pemisahan risiko
Mekanisme isolasi risiko adalah bagian penting dari proyek Web3 untuk membangun kerangka kerja kepatuhan dalam operasi lintas batas. Tujuan intinya adalah untuk memastikan bahwa risiko segmen atau wilayah bisnis yang berbeda tidak menular melalui desain rasional struktur perusahaan, sehingga dapat melindungi stabilitas keseluruhan dan operasi berkelanjutan perusahaan. Dalam industri Web3 global, mekanisme isolasi risiko sangat penting karena perbedaan signifikan dalam kebijakan peraturan, lingkungan hukum, dan risiko pasar di yurisdiksi yang berbeda.
Misalnya, mendirikan anak perusahaan terpisah di berbagai negara atau wilayah, yang masing-masing bertindak sebagai badan hukum terpisah dan bertanggung jawab atas operasi bisnis di pasar tertentu. Kemampuan untuk membatasi risiko hukum, keuangan, dan operasional untuk entitas tertentu sebelum menyebar ke seluruh grup perusahaan. Entitas beroperasi secara independen dan tidak saling mengganggu, memungkinkan entitas lain untuk beroperasi bahkan jika satu wilayah menghadapi perubahan peraturan atau tantangan hukum. Desain ini tidak hanya meningkatkan kemampuan perusahaan untuk menahan risiko, tetapi juga memudahkan untuk menyesuaikan strategi sesuai dengan kebutuhan pasar tertentu.
Menempatkan aset inti (seperti paten teknologi, hak kekayaan intelektual, merek, dll.) dalam perusahaan induk tertentu atau struktur trust untuk melindunginya dari risiko yang terkait dengan entitas operasi. Misalnya, perusahaan dapat mendaftarkan aset inti di perusahaan induk yang berlokasi di Kepulauan Virgin Britania Raya (BVI) atau Kepulauan Cayman, sementara bisnis operasi berisiko tinggi ditempatkan di anak perusahaan di wilayah lain. Meskipun entitas operasi menghadapi tuntutan hukum atau kesulitan keuangan, aset inti tetap dapat terlindungi, sehingga menjamin perkembangan jangka panjang perusahaan.
Melalui kontrak dan perjanjian, hak dan kewajiban antara masing-masing entitas ditegaskan, memastikan risiko terisolasi secara efektif di tingkat hukum. Misalnya, perusahaan dapat menggunakan perjanjian layanan, perjanjian lisensi, atau perjanjian aliran dana untuk membedakan batasan bisnis dan tanggung jawab antara entitas dengan jelas. Cara ini tidak hanya mengurangi kemungkinan transfer risiko, tetapi juga memberikan fleksibilitas dan transparansi bagi perusahaan dalam menjalankan operasi yang patuh secara global.
Dengan membangun mekanisme isolasi arsitektur perusahaan yang wajar, perusahaan Web3 dapat dengan fleksibel merespons berbagai persyaratan regulasi dan tantangan risiko di pasar yang berbeda, memastikan keamanan bisnis dan aset inti, sambil menjaga stabilitas operasi global.
Tujuan Utama Perusahaan China ke Luar Negeri
(satu) Hong Kong
Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional, memiliki infrastruktur keuangan yang matang dan sistem hukum yang baik, menyediakan lingkungan operasi yang stabil bagi perusahaan Web3. Selain itu, dibandingkan dengan daerah lain, regulasi Hong Kong terhadap proyek Web3 relatif longgar, memudahkan perusahaan rintisan untuk segera memulai bisnis. Terutama dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong pengembangan teknologi blockchain, melalui insentif kebijakan dan langkah-langkah dukungan, menciptakan kondisi yang baik untuk perkembangan perusahaan Web3.
(II) Singapura
Singapura adalah pusat fintech terkemuka di Asia dengan ekosistem teknologi canggih yang telah menarik sejumlah besar bisnis terkait Web3. Dan pemerintah Singapura terbuka untuk teknologi blockchain dan Web3, dan telah mengembangkan kebijakan peraturan yang jelas untuk membantu perusahaan tumbuh dengan cepat di bawah premis kepatuhan. Rezim pajak Singapura yang relatif menguntungkan telah meningkatkan daya tariknya dengan mengurangi biaya operasional untuk perusahaan Web3.
(Tiga) BVI (Kepulauan Virgin Britania Raya)
BVI terkenal karena proses pendaftaran perusahaan yang cepat dan sederhana serta biaya pendaftaran yang rendah, cocok untuk perusahaan rintisan Web3 yang ingin segera berdiri. BVI menawarkan kebijakan perlindungan privasi yang ketat, menjaga keamanan informasi perusahaan dan pemegang saham, sangat cocok untuk proyek Web3 yang mengutamakan privasi. Sistem hukum setempat fleksibel dan menawarkan keuntungan pajak yang signifikan, menjadikannya pilihan ideal untuk pendaftaran offshore.
Konstruksi Struktur Keluar Laut
Logika dasar dari pengaturan kepatuhan global adalah dengan membangun berbagai entitas, membangun kerangka kepatuhan regional, dan melalui kepemilikan atau kontrol substantif, memanfaatkan keunggulan unik dari setiap daerah. Cara ini menjadikan perusahaan offshore tidak lagi sekadar sinonim untuk "menghindari regulasi" atau "surga pajak", melainkan melalui perencanaan yang tepat, menjadi "pusat strategis" bagi perusahaan dalam membangun sistem kepatuhan global dan mengoptimalkan alokasi dana serta sumber daya. Perusahaan dapat secara fleksibel membangun sistem strategi perusahaan yang berlapis dan multiekosistem, seperti struktur entitas tunggal, struktur banyak entitas, dan struktur paralel, sesuai dengan kebutuhan pada berbagai tahap perkembangan untuk memenuhi tuntutan yang berbeda.
(1) Penerapan arsitektur
Dalam hal keberlanjutan arsitektur, desain arsitektur perusahaan yang berbeda dapat memenuhi tujuan perusahaan pada berbagai tahap perkembangan dan kebutuhan bisnis.
(1) Arsitektur Entitas Tunggal
Arsitektur entitas tunggal cocok untuk startup atau perusahaan kecil yang ingin dengan cepat memvalidasi model bisnis dan fokus pada pasar tunggal.
Arsitektur ini sederhana, biaya manajemen rendah, dan memudahkan untuk memulai dan beroperasi dengan cepat. Misalnya, sebuah perusahaan rintisan yang mendaftar sebagai entitas tunggal di Singapura dapat dengan cepat memasuki pasar dan menikmati kebijakan insentif pajak lokal, sambil menghindari beban manajemen lintas negara yang kompleks.
Namun, seiring dengan berkembangnya skala perusahaan dan kompleksitas bisnis, kekurangan dari struktur lapisan tunggal mulai terlihat. Ini mungkin tidak dapat memenuhi persyaratan kepatuhan pasar global, seperti perbedaan standar regulasi di berbagai wilayah, dan juga sulit untuk mencapai alokasi sumber daya yang efisien dan pemisahan risiko yang efektif. Ketika perusahaan perlu memasuki beberapa pasar secara bersamaan, entitas tunggal mungkin menghadapi hambatan pajak, hukum, atau operasional.
（2）Arsitektur Multi-Entitas
Arsitektur multi-entitas cocok untuk perusahaan dengan lini bisnis yang panjang, segmen yang kompleks, dan struktur kepemilikan yang beragam.
Dengan mendirikan anak perusahaan atau afiliasi di berbagai yurisdiksi, struktur multi-entitas dapat mencapai pemisahan risiko, optimasi pajak, dan penyesuaian pasar. Misalnya, sebuah perusahaan teknologi mendirikan anak perusahaan di Uni Eropa untuk mematuhi persyaratan GDPR (Peraturan Perlindungan Data Umum), sementara mendirikan perusahaan induk di Kepulauan Cayman untuk mengoptimalkan struktur pajak global. Struktur ini, melalui pemisahan entitas, mengontrol risiko hukum dan keuangan di area tertentu, sekaligus meningkatkan fleksibilitas operasional perusahaan di seluruh dunia. Ini mendukung perusahaan dalam alokasi sumber daya di berbagai pasar dan meningkatkan daya saing global melalui kerangka kepatuhan regional.
Cocok untuk perusahaan yang telah memasuki tahap ekspansi dan perlu menghadapi lingkungan regulasi multi-negara serta kebutuhan bisnis yang beragam. Misalnya, beberapa bursa terkemuka mendirikan anak perusahaan di Asia Tenggara, Eropa, dan Amerika Utara, serta meluncurkan versi aplikasi yang berbeda untuk menyesuaikan dengan kebiasaan konsumen lokal dan persyaratan hukum.
(3) Arsitektur Paralel
Arsitektur paralel adalah desain yang lebih kompleks, biasanya merupakan kombinasi langsung dari kepemilikan saham atau bisnis dari beberapa arsitektur multientitas, terutama cocok untuk perusahaan yang memerlukan operasi independen dari beberapa segmen bisnis.
Struktur paralel memastikan bahwa segmen bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan finansial dengan memiliki beberapa entitas independen. Misalnya, sebuah grup dapat mengoperasikan manufaktur, ritel, dan layanan keuangan pada saat yang sama, dan memiliki badan hukum terpisah untuk setiap sektor melalui struktur paralel untuk menghindari risiko satu sektor agar tidak meluas ke seluruh bisnis. Namun, melalui pengendalian ekuitas atau penggabungan bisnis, akan ada hubungan dan sinergi yang erat antara berbagai sektor. Perusahaan Web3 dapat secara mandiri mengoperasikan pengembangan teknologi dan promosi bisnis di berbagai wilayah, yang tidak hanya memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal, tetapi juga mengoptimalkan alokasi sumber daya global.
Desain ini tidak hanya meningkatkan kejelasan manajemen, tetapi juga dapat mencapai fleksibilitas dan stabilitas yang lebih tinggi dalam tata kelola kepatuhan global, lebih sesuai untuk perusahaan yang memiliki bisnis yang beragam.
(II) Analisis Keunggulan Arsitektur
(1) Struktur Entitas Tunggal
Ciri-ciri arsitektur entitas tunggal adalah bahwa perusahaan dapat memanfaatkan kebijakan dan keunggulan regulasi dari yurisdiksi yang dipilih untuk mencapai kepatuhan dan operasi yang cepat. Lingkungan regulasi yang berbeda di berbagai daerah memberikan peluang unik bagi perusahaan.
Misalnya, jika perusahaan mengutamakan pembiayaan atau efek kluster teknologi, mereka dapat memilih Singapura sebagai lokasi pendaftaran. Regulasi hukum pembiayaan di Singapura relatif longgar, terutama dalam hal pasar modal dan inovasi keuangan yang cukup terbuka. Ini memberikan perusahaan Web3 saluran pembiayaan yang fleksibel, yang membantu mereka mengumpulkan dana dengan cepat dan mendorong perkembangan proyek. Selain itu, pemerintah Singapura secara aktif mendorong perkembangan perusahaan teknologi tinggi, memberikan berbagai dukungan kebijakan dan insentif keuangan kepada perusahaan. Perusahaan dapat memanfaatkan kebijakan ini untuk mengurangi biaya R&D dan mempercepat inovasi teknologi.
Jika perusahaan lebih memperhatikan pajak dan privasi pemegang saham, maka dapat menggunakan BVI sebagai lokasi pendaftaran perusahaan. BVI terkenal dengan kebijakan perlindungan privasinya yang ketat, sangat cocok untuk perusahaan Web3 yang mengutamakan keamanan informasi dan perlindungan hak pemegang saham. Perusahaan yang mendaftar di sini dapat menikmati perlindungan kerahasiaan bisnis yang tinggi, sambil mendapatkan manfaat dari persyaratan regulasi yang disederhanakan dan lingkungan tarif pajak yang rendah.
(2) Arsitektur Multi Entitas
Kasus: China → Singapura → Perusahaan dalam negeri
Ciri-ciri arsitektur multi-entitas adalah kemampuannya untuk mengintegrasikan keunggulan regulasi dari berbagai wilayah, melalui pendirian anak perusahaan atau perusahaan terkait di seluruh dunia, untuk mencapai kepatuhan dan optimalisasi operasional.
Misalnya mendirikan perusahaan induk BVI, perusahaan induk Hong Kong, kemudian perusahaan Hong Kong mengendalikan perusahaan yang beroperasi di dalam negeri. Perusahaan BVI memiliki keuntungan dari tarif pajak rendah dan perlindungan privasi, perusahaan induk Hong Kong menikmati kemudahan finansial dan insentif pajak di Hong Kong, perusahaan yang beroperasi di dalam negeri China menikmati kebijakan subsidi terkait penelitian dan pengembangan serta keuntungan industri teknologi, mengoptimalkan struktur kepemilikan global dan melindungi aset inti.
Melalui arsitektur multi-entitas, perusahaan tidak hanya dapat mengalokasikan sumber daya secara fleksibel di berbagai pasar, tetapi juga dapat mengendalikan risiko hukum dan keuangan dalam wilayah tertentu, memastikan operasi perusahaan yang patuh secara global.
(3) Arsitektur Paralel
Contoh:
Ciri-ciri pengawasan arsitektur paralel terletak pada fleksibilitas tinggi dan kemampuan isolasi risiko, sangat cocok untuk perusahaan yang terkelompok, beragam dalam bisnis, dan memiliki kebutuhan kepemilikan yang kompleks.
Misalnya, dengan mendirikan beberapa entitas independen, struktur paralel memastikan bahwa masing-masing sektor bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan finansial, menghindari risiko regulasi dari satu sektor yang mempengaruhi sektor bisnis lainnya. Sebuah perusahaan Web3 mungkin beroperasi secara independen dalam pengembangan teknologi dan promosi bisnis di berbagai wilayah, memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal sekaligus mengoptimalkan pengelolaan sumber daya global.
Meskipun setiap entitas beroperasi secara independen, mereka masih dapat mencapai hubungan yang erat dan sinergi antara berbagai sektor melalui kontrol kepemilikan atau penggabungan bisnis. Sebuah perusahaan multinasional mendirikan pusat penelitian dan pengembangan teknologi di Singapura dan perusahaan layanan Web3 di Hong Kong, keduanya bekerja sama melalui kepemilikan saham atau transaksi bisnis untuk bersama-sama mendorong inovasi teknologi dan pengembangan pasar.
Arsitektur paralel tidak hanya meningkatkan fleksibilitas dan stabilitas perusahaan dalam penataan kepatuhan global, tetapi juga memberikan dasar yang kuat bagi perusahaan untuk mencapai keberlanjutan di tengah lingkungan regulasi yang kompleks.
Keuntungan Pajak Arsitektur
Dalam memilih lokasi pendaftaran entitas arsitektur, perlu untuk memahami secara tepat kebijakan regulasi di berbagai daerah, kebutuhan teknologi dan efisiensi biaya, serta kerjasama mendalam antara penyedia layanan lokal dan layanan kepatuhan, terutama perhatian perlu diberikan pada perbedaan pajak dan perjanjian insentif di masing-masing wilayah.
(a) Struktur Entitas Tunggal
Arsitektur entitas tunggal adalah metode di mana perusahaan melakukan investasi atau operasi luar negeri secara langsung melalui anak perusahaan luar negeri tunggal, cocok untuk perusahaan dengan konsentrasi bisnis, skala yang lebih kecil, atau pasar target yang tunggal.
Keuntungan: Struktur sederhana, manajemen, dan kontrol sangat mudah.
Kekurangan: mungkin menghadapi beban pajak yang cukup tinggi, dan kurangnya mekanisme pemisahan risiko.
1.Hong Kong: Tarif pajak untuk laba hingga 2 juta adalah 8,25%, lebih dari 50 negara menikmati buff penghindaran pajak ganda
Keunggulan: Pajak penghasilan perusahaan (pajak laba) 8,25%-16,5% (untuk laba hingga 2 juta HKD dikenakan setengah), tidak ada pajak capital gain, pajak pertambahan nilai, telah menandatangani perjanjian pajak dengan lebih dari 50 negara, pertukaran mata uang asing bebas, dan kemudahan dalam pembiayaan melalui penawaran umum.
2.Singapura: Tarif pajak 17%, jaringan perjanjian pajak berganda yang luas
Keuntungan: Pajak penghasilan perusahaan 17%, tiga tahun pertama bebas pajak, telah menjalin perjanjian pajak bilateral dengan lebih dari 100 negara, menguntungkan untuk penghindaran pajak lintas batas;
3.BVI: surga pajak nol, sangat rahasia
Keuntungan: 0 pajak penghasilan perusahaan, 0 pajak pertambahan nilai, 0 pajak keuntungan modal, proses pendaftaran perusahaan yang sangat sederhana, kerahasiaan informasi pemegang saham yang kuat;
( dua ) banyak arsitektur entitas
Mengadopsi arsitektur multi-entitas dapat membuat perencanaan pajak lebih efektif. Perusahaan domestik melakukan investasi di negara tujuan dengan mendirikan satu atau lebih perusahaan induk perantara di beberapa negara atau wilayah dengan tarif pajak rendah (biasanya Hong Kong, Singapura, BVI, atau Kepulauan Cayman). Memanfaatkan tarif pajak rendah dan kerahasiaan perusahaan offshore, mengurangi beban pajak keseluruhan perusahaan, sambil melindungi informasi perusahaan, mendiversifikasi risiko perusahaan induk, dan juga memberikan kemudahan untuk restrukturisasi ekuitas, penjualan, atau pendanaan melalui IPO di masa depan.
Keuntungan: dapat memanfaatkan kebijakan insentif pajak di berbagai negara, mengurangi biaya investasi, dan juga mendukung pengaturan global.
Kekurangan: Manajemen yang kompleks, biaya kepatuhan pajak juga akan meningkat.
1.Tingkat Atas: Kerahasiaan Tinggi + Tarif Pajak Rendah + Arus Bebas Modal
Tempat pendaftaran: Kepulauan Cayman, Kepulauan Virgin Britania Raya (BVI) dan pusat keuangan lepas pantai lainnya
Mewujudkan fungsi: Informasi pemegang saham dan penerima manfaat dilindungi oleh hukum, menghindari risiko pasar tunggal (mendistribusikan dampak geopolitik).
2.Tingkat Operasional: Menghubungkan Investor Tingkat Atas dengan Entitas Operasional Tingkat Bawah + Meningkatkan Tingkat Pengembalian Investasi + Cadangan Keuntungan
Pilih lokasi pendaftaran: Hong Kong/Singapura (Kepatuhan perdagangan), Irlandia/Belanda (pasar Uni Eropa), Dubai (pasar Timur Tengah)
Mewujudkan fungsi: Menandatangani perjanjian penghindaran pajak berganda (DTT) dengan investasi target untuk meningkatkan tingkat pengembalian investasi secara keseluruhan.
3.Perusahaan Operasional Nyata: Implementasi Bisnis + Pengendalian Langsung/Tidak Langsung
Pilih lokasi pendaftaran: Perusahaan lokal pasar target
Fungsi yang diimplementasikan: produksi di lapangan, pemasaran, layanan lokal, memenuhi persyaratan operasi lokal, memilih lokasi pendaftaran berdasarkan proyek bisnis.
Kasus: Perdagangan elektronik lintas batas
Desain Arsitektur:
Tingkat kepemilikan: Perusahaan BVI (kerahasiaan) + Perusahaan Hong Kong (penggalangan dana dan pengelolaan rantai pasokan)
Tingkat Operasional: Perusahaan Hong Kong (Perdagangan offshore bebas pajak) + Perusahaan Dubai (Logistik dan penyimpanan di Timur Tengah)
Lapisan entitas: Pabrik daratan Tiongkok (pengembalian pajak ekspor) + Anak perusahaan Brasil (penjualan lokal)
Melalui perusahaan BVI yang mengendalikan perusahaan Hong Kong, berinvestasi kembali ke dalam entitas operasional, dengan perusahaan induk luar negeri mengendalikan perusahaan entitas operasional melalui struktur bertingkat dengan cara perjanjian VIE.
Perusahaan BVI sebagai holding tingkat atas, dividen dari Hong Kong ke BVI dibebaskan dari pajak penghasilan yang dipotong, dan di masa depan transfer saham dibebaskan dari pajak capital gain, melindungi privasi pendiri.
Kasus: Xiaomi Group
Desain Arsitektur:
**Lapisan pemegang saham: **Xiaomi Group (Kaiman)
Tingkat Operasi: Xiaomi Hong Kong (Pengadaan Global + Penyimpanan Laba)
Lapisan Entitas: Xiaomi Communications (berhadapan langsung dengan konsumen), Xiaomi Technology, dan anak perusahaan Xiaomi Technology.
Melalui Xiaomi Group (Cayman) mengendalikan Xiaomi Hong Kong Company untuk berinvestasi kembali ke entitas seperti Xiaomi Communication. Xiaomi Communication menandatangani perjanjian dengan pemegang saham terdaftar Xiaomi Technology dan mengendalikan dokumen hukum, serta mengendalikan Xiaomi Technology melalui perjanjian VIE dan secara tidak langsung mengendalikan anak perusahaan Xiaomi Technology.
Ringkasan
Dalam konteks globalisasi, proyek Web3 yang berlayar ke luar negeri telah menjadi strategi kunci bagi perusahaan-perusahaan China untuk mengatasi batasan regulasi domestik dan mengembangkan pasar luar negeri. Melalui ekspansi ke luar negeri, perusahaan tidak hanya dapat secara efektif menghindari risiko kepatuhan, tetapi juga dapat menangkap peluang pasar internasional, menarik sumber daya berkualitas, dan mewujudkan diversifikasi risiko. Misalnya, Hong Kong, Singapura, dan BVI menjadi tujuan ideal bagi perusahaan Web3 karena lingkungan regulasi yang longgar, kebijakan pajak yang menguntungkan, dan infrastruktur yang lengkap.
Dalam desain arsitektur, perusahaan dapat memilih arsitektur entitas tunggal, banyak entitas, atau paralel secara fleksibel sesuai dengan skala dan tujuan mereka, untuk memastikan Kepatuhan dan mengisolasi risiko potensial. Pada saat yang sama, dengan memanfaatkan keunggulan kebijakan di berbagai daerah, perusahaan dapat mengoptimalkan aliran dana melalui arsitektur banyak entitas, secara signifikan mengurangi beban pajak.
Melihat ke depan, seiring dengan perkembangan global proyek Web3, perusahaan sedang beralih dari struktur tunggal ke struktur campuran untuk mencapai pemisahan risiko, aliran dana, kolaborasi strategis, dan perencanaan pajak. Dengan mendirikan beberapa entitas di berbagai yurisdiksi, perusahaan dapat secara efektif memisahkan risiko pasar dan memastikan kepatuhan, sambil memanfaatkan perusahaan offshore dan struktur holding untuk mengoptimalkan aliran dana, mengurangi beban pajak, serta mengintegrasikan sumber daya global untuk meningkatkan kemampuan inovasi dan daya saing pasar, memanfaatkan peluang baru yang dibawa oleh globalisasi dalam teknologi blockchain.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Kerangka kepatuhan untuk proyek Web3 lintas batas (keluar negeri)
Dalam gelombang globalisasi saat ini, proyek Web3 sedang menuju panggung internasional dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan perusahaan-perusahaan Cina menjadi kekuatan yang tidak bisa diabaikan. Namun, ketidakpastian kebijakan industri, kurangnya hukum, dan ambiguitas sikap regulasi di Cina telah membuat perkembangan perusahaan Web3 terhambat. Faktor-faktor ini bekerja sama, membuat proyek Web3 menghadapi tantangan kepatuhan di dalam negeri, banyak pelaku industri terpaksa beralih ke luar negeri atau mencari terobosan dalam kerangka kepatuhan yang terbatas. Namun, dengan memperhatikan kebijakan yang berkembang dan menggabungkan kebijakan insentif dari berbagai negara, serta membangun kerangka kepatuhan perusahaan yang wajar, industri Web3 masih mungkin menemukan model pengembangan yang sesuai.
Tujuan Perusahaan ke Luar Negeri
(a) Peluang pasar
Pasar global menyediakan basis pengguna dan potensi pertumbuhan yang lebih luas untuk proyek Web3. Terutama di daerah seperti Asia dan Eropa, tingkat penerimaan pengguna terhadap teknologi blockchain dan cryptocurrency cukup tinggi, yang membawa lebih banyak peluang bisnis dan ruang untuk pengembangan bagi proyek.
(II) Lingkungan Regulasi
Perbedaan kebijakan regulasi terhadap blockchain dan cryptocurrency di berbagai negara sangat signifikan. Beberapa negara, seperti Singapura dan Hong Kong, memiliki lingkungan regulasi yang relatif longgar dan ramah, yang memberikan fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar untuk operasi dan pengembangan proyek Web3. Sebaliknya, regulasi ketat di negara tertentu dapat membatasi pengembangan proyek. Di beberapa negara, proyek Web3 mungkin menghadapi tantangan hukum dan kepatuhan. Berlayar ke negara dengan lingkungan hukum yang lebih ramah dapat secara efektif mengurangi risiko ini dan memastikan operasi proyek yang stabil dalam jangka panjang.
(Tiga) akuisisi bakat
Web3 adalah bidang yang padat teknologi, menarik pengembang dan ahli terkemuka yang sangat penting untuk keberhasilan proyek. Melalui ekspansi internasional, proyek dapat mencari dan merekrut talenta terbaik secara global, sehingga mempercepat inovasi dan pengembangan teknologi serta produk.
(Empat) dana dan investasi
Keluar ke pasar memungkinkan proyek Web3 untuk menjangkau lebih banyak calon investor dan sumber dana. Terutama di daerah di mana investasi modal ventura dan investasi cryptocurrency aktif, seperti Amerika Serikat atau Asia Tenggara, proyek lebih mudah mendapatkan dukungan dana, mendorong perkembangan cepat mereka.
(Lima) Efek Kluster Industri
Negara dan wilayah yang berbeda telah mengumpulkan kluster industri yang berbeda karena keunggulan bawaan seperti teknologi dan kebijakan, membentuk rantai pasokan regional yang memberikan dukungan dasar yang berbeda bagi perusahaan Web3 lokal.
(Enam) diversifikasi risiko
Melakukan bisnis di beberapa negara dapat mendiversifikasi risiko, menghindari dampak signifikan pada proyek akibat perubahan ekonomi, politik, atau regulasi di pasar tunggal, sehingga meningkatkan kemampuan proyek untuk mengatasi risiko.
Kepatuhan dan Pemisahan Risiko
Perusahaan Web3 harus memprioritaskan kerangka regulasi lokal saat memilih tujuan ekspor untuk memastikan operasi yang legal dan kepatuhan.
（1）Kebijakan Kepatuhan di berbagai negara dan wilayah
Hong Kong：
Hong Kong telah menerapkan sistem lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP) sejak 2023, yang mengharuskan semua platform perdagangan aset virtual (VATP) untuk memperoleh izin dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC). Hingga Januari 2025, SFC telah mengeluarkan lisensi operasi kepada platform seperti PantherTrade dan YAX, dengan total 7 yang telah mendapatkan izin sejak pertengahan 2024. Sejak 2020, Hong Kong secara resmi telah melisensikan 10 bursa, termasuk 4 pada Desember 2024, menunjukkan sikap hati-hati dalam membuka industri aset virtual. Persyaratan lisensi mencakup proses KYC yang ketat, perlindungan aset, dan langkah-langkah keamanan siber, yang bertujuan untuk melindungi investor dan mencegah risiko pencucian uang.
Singapura:
Otoritas Moneter Singapura (MAS) melalui sandbox regulasi (Regulatory Sandbox) memungkinkan perusahaan teknologi finansial untuk menguji produk inovatif dalam lingkungan yang terkontrol, serta memberikan dukungan regulasi bagi perusahaan. Penataan kepatuhan Coinbase di Singapura menunjukkan adaptasinya yang ramah regulasi: memperoleh persetujuan awal dari MAS (In-Principle Approval) pada tahun 2022, dan selanjutnya mendapatkan lisensi penuh (Major Payment Institution License) pada tahun 2023. Ini menunjukkan bahwa Singapura telah menjadi pusat Web3 untuk perusahaan di kawasan Asia-Pasifik, di mana Coinbase menempatkan bisnis lembaga Asia-Pasifiknya, menunjukkan kepercayaan terhadap lingkungan regulasi setempat.
Wilayah lain: Eropa, Asia Pasifik, dan Amerika Utara:
Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCA) akan berlaku pada akhir 2024, menyatukan standar regulasi aset kripto. MiCA mengharuskan penyedia layanan aset kripto untuk mendaftar dan mematuhi standar transparansi, likuiditas, dan perlindungan konsumen.
Di kawasan Asia-Pasifik, Jepang meminta penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (FSA), sementara Australia harus mendaftar sebagai penyedia layanan pertukaran mata uang digital dan diatur oleh Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Australia (AUSTRAC). Di sisi Amerika Utara, SEC AS menerapkan regulasi yang ketat terhadap aset kripto, seperti Binance dan Coinbase yang pernah menghadapi gugatan, namun tetap aktif berkomunikasi dengan lembaga pengatur untuk mencari kerangka kerja yang jelas.
(ii) pemisahan risiko
Mekanisme isolasi risiko adalah bagian penting dari proyek Web3 untuk membangun kerangka kerja kepatuhan dalam operasi lintas batas. Tujuan intinya adalah untuk memastikan bahwa risiko segmen atau wilayah bisnis yang berbeda tidak menular melalui desain rasional struktur perusahaan, sehingga dapat melindungi stabilitas keseluruhan dan operasi berkelanjutan perusahaan. Dalam industri Web3 global, mekanisme isolasi risiko sangat penting karena perbedaan signifikan dalam kebijakan peraturan, lingkungan hukum, dan risiko pasar di yurisdiksi yang berbeda.
Misalnya, mendirikan anak perusahaan terpisah di berbagai negara atau wilayah, yang masing-masing bertindak sebagai badan hukum terpisah dan bertanggung jawab atas operasi bisnis di pasar tertentu. Kemampuan untuk membatasi risiko hukum, keuangan, dan operasional untuk entitas tertentu sebelum menyebar ke seluruh grup perusahaan. Entitas beroperasi secara independen dan tidak saling mengganggu, memungkinkan entitas lain untuk beroperasi bahkan jika satu wilayah menghadapi perubahan peraturan atau tantangan hukum. Desain ini tidak hanya meningkatkan kemampuan perusahaan untuk menahan risiko, tetapi juga memudahkan untuk menyesuaikan strategi sesuai dengan kebutuhan pasar tertentu.
Menempatkan aset inti (seperti paten teknologi, hak kekayaan intelektual, merek, dll.) dalam perusahaan induk tertentu atau struktur trust untuk melindunginya dari risiko yang terkait dengan entitas operasi. Misalnya, perusahaan dapat mendaftarkan aset inti di perusahaan induk yang berlokasi di Kepulauan Virgin Britania Raya (BVI) atau Kepulauan Cayman, sementara bisnis operasi berisiko tinggi ditempatkan di anak perusahaan di wilayah lain. Meskipun entitas operasi menghadapi tuntutan hukum atau kesulitan keuangan, aset inti tetap dapat terlindungi, sehingga menjamin perkembangan jangka panjang perusahaan.
Melalui kontrak dan perjanjian, hak dan kewajiban antara masing-masing entitas ditegaskan, memastikan risiko terisolasi secara efektif di tingkat hukum. Misalnya, perusahaan dapat menggunakan perjanjian layanan, perjanjian lisensi, atau perjanjian aliran dana untuk membedakan batasan bisnis dan tanggung jawab antara entitas dengan jelas. Cara ini tidak hanya mengurangi kemungkinan transfer risiko, tetapi juga memberikan fleksibilitas dan transparansi bagi perusahaan dalam menjalankan operasi yang patuh secara global.
Dengan membangun mekanisme isolasi arsitektur perusahaan yang wajar, perusahaan Web3 dapat dengan fleksibel merespons berbagai persyaratan regulasi dan tantangan risiko di pasar yang berbeda, memastikan keamanan bisnis dan aset inti, sambil menjaga stabilitas operasi global.
Tujuan Utama Perusahaan China ke Luar Negeri
(satu) Hong Kong
Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional, memiliki infrastruktur keuangan yang matang dan sistem hukum yang baik, menyediakan lingkungan operasi yang stabil bagi perusahaan Web3. Selain itu, dibandingkan dengan daerah lain, regulasi Hong Kong terhadap proyek Web3 relatif longgar, memudahkan perusahaan rintisan untuk segera memulai bisnis. Terutama dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong pengembangan teknologi blockchain, melalui insentif kebijakan dan langkah-langkah dukungan, menciptakan kondisi yang baik untuk perkembangan perusahaan Web3.
(II) Singapura
Singapura adalah pusat fintech terkemuka di Asia dengan ekosistem teknologi canggih yang telah menarik sejumlah besar bisnis terkait Web3. Dan pemerintah Singapura terbuka untuk teknologi blockchain dan Web3, dan telah mengembangkan kebijakan peraturan yang jelas untuk membantu perusahaan tumbuh dengan cepat di bawah premis kepatuhan. Rezim pajak Singapura yang relatif menguntungkan telah meningkatkan daya tariknya dengan mengurangi biaya operasional untuk perusahaan Web3.
(Tiga) BVI (Kepulauan Virgin Britania Raya)
BVI terkenal karena proses pendaftaran perusahaan yang cepat dan sederhana serta biaya pendaftaran yang rendah, cocok untuk perusahaan rintisan Web3 yang ingin segera berdiri. BVI menawarkan kebijakan perlindungan privasi yang ketat, menjaga keamanan informasi perusahaan dan pemegang saham, sangat cocok untuk proyek Web3 yang mengutamakan privasi. Sistem hukum setempat fleksibel dan menawarkan keuntungan pajak yang signifikan, menjadikannya pilihan ideal untuk pendaftaran offshore.
Konstruksi Struktur Keluar Laut
Logika dasar dari pengaturan kepatuhan global adalah dengan membangun berbagai entitas, membangun kerangka kepatuhan regional, dan melalui kepemilikan atau kontrol substantif, memanfaatkan keunggulan unik dari setiap daerah. Cara ini menjadikan perusahaan offshore tidak lagi sekadar sinonim untuk "menghindari regulasi" atau "surga pajak", melainkan melalui perencanaan yang tepat, menjadi "pusat strategis" bagi perusahaan dalam membangun sistem kepatuhan global dan mengoptimalkan alokasi dana serta sumber daya. Perusahaan dapat secara fleksibel membangun sistem strategi perusahaan yang berlapis dan multiekosistem, seperti struktur entitas tunggal, struktur banyak entitas, dan struktur paralel, sesuai dengan kebutuhan pada berbagai tahap perkembangan untuk memenuhi tuntutan yang berbeda.
(1) Penerapan arsitektur
Dalam hal keberlanjutan arsitektur, desain arsitektur perusahaan yang berbeda dapat memenuhi tujuan perusahaan pada berbagai tahap perkembangan dan kebutuhan bisnis.
(1) Arsitektur Entitas Tunggal
Arsitektur entitas tunggal cocok untuk startup atau perusahaan kecil yang ingin dengan cepat memvalidasi model bisnis dan fokus pada pasar tunggal.
Arsitektur ini sederhana, biaya manajemen rendah, dan memudahkan untuk memulai dan beroperasi dengan cepat. Misalnya, sebuah perusahaan rintisan yang mendaftar sebagai entitas tunggal di Singapura dapat dengan cepat memasuki pasar dan menikmati kebijakan insentif pajak lokal, sambil menghindari beban manajemen lintas negara yang kompleks.
Namun, seiring dengan berkembangnya skala perusahaan dan kompleksitas bisnis, kekurangan dari struktur lapisan tunggal mulai terlihat. Ini mungkin tidak dapat memenuhi persyaratan kepatuhan pasar global, seperti perbedaan standar regulasi di berbagai wilayah, dan juga sulit untuk mencapai alokasi sumber daya yang efisien dan pemisahan risiko yang efektif. Ketika perusahaan perlu memasuki beberapa pasar secara bersamaan, entitas tunggal mungkin menghadapi hambatan pajak, hukum, atau operasional.
（2）Arsitektur Multi-Entitas
Arsitektur multi-entitas cocok untuk perusahaan dengan lini bisnis yang panjang, segmen yang kompleks, dan struktur kepemilikan yang beragam.
Dengan mendirikan anak perusahaan atau afiliasi di berbagai yurisdiksi, struktur multi-entitas dapat mencapai pemisahan risiko, optimasi pajak, dan penyesuaian pasar. Misalnya, sebuah perusahaan teknologi mendirikan anak perusahaan di Uni Eropa untuk mematuhi persyaratan GDPR (Peraturan Perlindungan Data Umum), sementara mendirikan perusahaan induk di Kepulauan Cayman untuk mengoptimalkan struktur pajak global. Struktur ini, melalui pemisahan entitas, mengontrol risiko hukum dan keuangan di area tertentu, sekaligus meningkatkan fleksibilitas operasional perusahaan di seluruh dunia. Ini mendukung perusahaan dalam alokasi sumber daya di berbagai pasar dan meningkatkan daya saing global melalui kerangka kepatuhan regional.
Cocok untuk perusahaan yang telah memasuki tahap ekspansi dan perlu menghadapi lingkungan regulasi multi-negara serta kebutuhan bisnis yang beragam. Misalnya, beberapa bursa terkemuka mendirikan anak perusahaan di Asia Tenggara, Eropa, dan Amerika Utara, serta meluncurkan versi aplikasi yang berbeda untuk menyesuaikan dengan kebiasaan konsumen lokal dan persyaratan hukum.
(3) Arsitektur Paralel
Arsitektur paralel adalah desain yang lebih kompleks, biasanya merupakan kombinasi langsung dari kepemilikan saham atau bisnis dari beberapa arsitektur multientitas, terutama cocok untuk perusahaan yang memerlukan operasi independen dari beberapa segmen bisnis.
Struktur paralel memastikan bahwa segmen bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan finansial dengan memiliki beberapa entitas independen. Misalnya, sebuah grup dapat mengoperasikan manufaktur, ritel, dan layanan keuangan pada saat yang sama, dan memiliki badan hukum terpisah untuk setiap sektor melalui struktur paralel untuk menghindari risiko satu sektor agar tidak meluas ke seluruh bisnis. Namun, melalui pengendalian ekuitas atau penggabungan bisnis, akan ada hubungan dan sinergi yang erat antara berbagai sektor. Perusahaan Web3 dapat secara mandiri mengoperasikan pengembangan teknologi dan promosi bisnis di berbagai wilayah, yang tidak hanya memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal, tetapi juga mengoptimalkan alokasi sumber daya global.
Desain ini tidak hanya meningkatkan kejelasan manajemen, tetapi juga dapat mencapai fleksibilitas dan stabilitas yang lebih tinggi dalam tata kelola kepatuhan global, lebih sesuai untuk perusahaan yang memiliki bisnis yang beragam.
(II) Analisis Keunggulan Arsitektur
(1) Struktur Entitas Tunggal
Ciri-ciri arsitektur entitas tunggal adalah bahwa perusahaan dapat memanfaatkan kebijakan dan keunggulan regulasi dari yurisdiksi yang dipilih untuk mencapai kepatuhan dan operasi yang cepat. Lingkungan regulasi yang berbeda di berbagai daerah memberikan peluang unik bagi perusahaan.
Misalnya, jika perusahaan mengutamakan pembiayaan atau efek kluster teknologi, mereka dapat memilih Singapura sebagai lokasi pendaftaran. Regulasi hukum pembiayaan di Singapura relatif longgar, terutama dalam hal pasar modal dan inovasi keuangan yang cukup terbuka. Ini memberikan perusahaan Web3 saluran pembiayaan yang fleksibel, yang membantu mereka mengumpulkan dana dengan cepat dan mendorong perkembangan proyek. Selain itu, pemerintah Singapura secara aktif mendorong perkembangan perusahaan teknologi tinggi, memberikan berbagai dukungan kebijakan dan insentif keuangan kepada perusahaan. Perusahaan dapat memanfaatkan kebijakan ini untuk mengurangi biaya R&D dan mempercepat inovasi teknologi.
Jika perusahaan lebih memperhatikan pajak dan privasi pemegang saham, maka dapat menggunakan BVI sebagai lokasi pendaftaran perusahaan. BVI terkenal dengan kebijakan perlindungan privasinya yang ketat, sangat cocok untuk perusahaan Web3 yang mengutamakan keamanan informasi dan perlindungan hak pemegang saham. Perusahaan yang mendaftar di sini dapat menikmati perlindungan kerahasiaan bisnis yang tinggi, sambil mendapatkan manfaat dari persyaratan regulasi yang disederhanakan dan lingkungan tarif pajak yang rendah.
(2) Arsitektur Multi Entitas
Kasus: China → Singapura → Perusahaan dalam negeri
Ciri-ciri arsitektur multi-entitas adalah kemampuannya untuk mengintegrasikan keunggulan regulasi dari berbagai wilayah, melalui pendirian anak perusahaan atau perusahaan terkait di seluruh dunia, untuk mencapai kepatuhan dan optimalisasi operasional.
Misalnya mendirikan perusahaan induk BVI, perusahaan induk Hong Kong, kemudian perusahaan Hong Kong mengendalikan perusahaan yang beroperasi di dalam negeri. Perusahaan BVI memiliki keuntungan dari tarif pajak rendah dan perlindungan privasi, perusahaan induk Hong Kong menikmati kemudahan finansial dan insentif pajak di Hong Kong, perusahaan yang beroperasi di dalam negeri China menikmati kebijakan subsidi terkait penelitian dan pengembangan serta keuntungan industri teknologi, mengoptimalkan struktur kepemilikan global dan melindungi aset inti.
Melalui arsitektur multi-entitas, perusahaan tidak hanya dapat mengalokasikan sumber daya secara fleksibel di berbagai pasar, tetapi juga dapat mengendalikan risiko hukum dan keuangan dalam wilayah tertentu, memastikan operasi perusahaan yang patuh secara global.
(3) Arsitektur Paralel
Contoh:
Ciri-ciri pengawasan arsitektur paralel terletak pada fleksibilitas tinggi dan kemampuan isolasi risiko, sangat cocok untuk perusahaan yang terkelompok, beragam dalam bisnis, dan memiliki kebutuhan kepemilikan yang kompleks.
Misalnya, dengan mendirikan beberapa entitas independen, struktur paralel memastikan bahwa masing-masing sektor bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan finansial, menghindari risiko regulasi dari satu sektor yang mempengaruhi sektor bisnis lainnya. Sebuah perusahaan Web3 mungkin beroperasi secara independen dalam pengembangan teknologi dan promosi bisnis di berbagai wilayah, memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal sekaligus mengoptimalkan pengelolaan sumber daya global.
Meskipun setiap entitas beroperasi secara independen, mereka masih dapat mencapai hubungan yang erat dan sinergi antara berbagai sektor melalui kontrol kepemilikan atau penggabungan bisnis. Sebuah perusahaan multinasional mendirikan pusat penelitian dan pengembangan teknologi di Singapura dan perusahaan layanan Web3 di Hong Kong, keduanya bekerja sama melalui kepemilikan saham atau transaksi bisnis untuk bersama-sama mendorong inovasi teknologi dan pengembangan pasar.
Arsitektur paralel tidak hanya meningkatkan fleksibilitas dan stabilitas perusahaan dalam penataan kepatuhan global, tetapi juga memberikan dasar yang kuat bagi perusahaan untuk mencapai keberlanjutan di tengah lingkungan regulasi yang kompleks.
Keuntungan Pajak Arsitektur
Dalam memilih lokasi pendaftaran entitas arsitektur, perlu untuk memahami secara tepat kebijakan regulasi di berbagai daerah, kebutuhan teknologi dan efisiensi biaya, serta kerjasama mendalam antara penyedia layanan lokal dan layanan kepatuhan, terutama perhatian perlu diberikan pada perbedaan pajak dan perjanjian insentif di masing-masing wilayah.
(a) Struktur Entitas Tunggal
Arsitektur entitas tunggal adalah metode di mana perusahaan melakukan investasi atau operasi luar negeri secara langsung melalui anak perusahaan luar negeri tunggal, cocok untuk perusahaan dengan konsentrasi bisnis, skala yang lebih kecil, atau pasar target yang tunggal.
Keuntungan: Struktur sederhana, manajemen, dan kontrol sangat mudah.
Kekurangan: mungkin menghadapi beban pajak yang cukup tinggi, dan kurangnya mekanisme pemisahan risiko.
1.Hong Kong: Tarif pajak untuk laba hingga 2 juta adalah 8,25%, lebih dari 50 negara menikmati buff penghindaran pajak ganda
Keunggulan: Pajak penghasilan perusahaan (pajak laba) 8,25%-16,5% (untuk laba hingga 2 juta HKD dikenakan setengah), tidak ada pajak capital gain, pajak pertambahan nilai, telah menandatangani perjanjian pajak dengan lebih dari 50 negara, pertukaran mata uang asing bebas, dan kemudahan dalam pembiayaan melalui penawaran umum.
2.Singapura: Tarif pajak 17%, jaringan perjanjian pajak berganda yang luas
Keuntungan: Pajak penghasilan perusahaan 17%, tiga tahun pertama bebas pajak, telah menjalin perjanjian pajak bilateral dengan lebih dari 100 negara, menguntungkan untuk penghindaran pajak lintas batas;
3.BVI: surga pajak nol, sangat rahasia
Keuntungan: 0 pajak penghasilan perusahaan, 0 pajak pertambahan nilai, 0 pajak keuntungan modal, proses pendaftaran perusahaan yang sangat sederhana, kerahasiaan informasi pemegang saham yang kuat;
( dua ) banyak arsitektur entitas
Mengadopsi arsitektur multi-entitas dapat membuat perencanaan pajak lebih efektif. Perusahaan domestik melakukan investasi di negara tujuan dengan mendirikan satu atau lebih perusahaan induk perantara di beberapa negara atau wilayah dengan tarif pajak rendah (biasanya Hong Kong, Singapura, BVI, atau Kepulauan Cayman). Memanfaatkan tarif pajak rendah dan kerahasiaan perusahaan offshore, mengurangi beban pajak keseluruhan perusahaan, sambil melindungi informasi perusahaan, mendiversifikasi risiko perusahaan induk, dan juga memberikan kemudahan untuk restrukturisasi ekuitas, penjualan, atau pendanaan melalui IPO di masa depan.
Keuntungan: dapat memanfaatkan kebijakan insentif pajak di berbagai negara, mengurangi biaya investasi, dan juga mendukung pengaturan global.
Kekurangan: Manajemen yang kompleks, biaya kepatuhan pajak juga akan meningkat.
1.Tingkat Atas: Kerahasiaan Tinggi + Tarif Pajak Rendah + Arus Bebas Modal
Tempat pendaftaran: Kepulauan Cayman, Kepulauan Virgin Britania Raya (BVI) dan pusat keuangan lepas pantai lainnya
Mewujudkan fungsi: Informasi pemegang saham dan penerima manfaat dilindungi oleh hukum, menghindari risiko pasar tunggal (mendistribusikan dampak geopolitik).
2.Tingkat Operasional: Menghubungkan Investor Tingkat Atas dengan Entitas Operasional Tingkat Bawah + Meningkatkan Tingkat Pengembalian Investasi + Cadangan Keuntungan
Pilih lokasi pendaftaran: Hong Kong/Singapura (Kepatuhan perdagangan), Irlandia/Belanda (pasar Uni Eropa), Dubai (pasar Timur Tengah)
Mewujudkan fungsi: Menandatangani perjanjian penghindaran pajak berganda (DTT) dengan investasi target untuk meningkatkan tingkat pengembalian investasi secara keseluruhan.
3.Perusahaan Operasional Nyata: Implementasi Bisnis + Pengendalian Langsung/Tidak Langsung
Pilih lokasi pendaftaran: Perusahaan lokal pasar target
Fungsi yang diimplementasikan: produksi di lapangan, pemasaran, layanan lokal, memenuhi persyaratan operasi lokal, memilih lokasi pendaftaran berdasarkan proyek bisnis.
Kasus: Perdagangan elektronik lintas batas
Desain Arsitektur:
Melalui perusahaan BVI yang mengendalikan perusahaan Hong Kong, berinvestasi kembali ke dalam entitas operasional, dengan perusahaan induk luar negeri mengendalikan perusahaan entitas operasional melalui struktur bertingkat dengan cara perjanjian VIE.
Perusahaan BVI sebagai holding tingkat atas, dividen dari Hong Kong ke BVI dibebaskan dari pajak penghasilan yang dipotong, dan di masa depan transfer saham dibebaskan dari pajak capital gain, melindungi privasi pendiri.
Kasus: Xiaomi Group
Desain Arsitektur:
Melalui Xiaomi Group (Cayman) mengendalikan Xiaomi Hong Kong Company untuk berinvestasi kembali ke entitas seperti Xiaomi Communication. Xiaomi Communication menandatangani perjanjian dengan pemegang saham terdaftar Xiaomi Technology dan mengendalikan dokumen hukum, serta mengendalikan Xiaomi Technology melalui perjanjian VIE dan secara tidak langsung mengendalikan anak perusahaan Xiaomi Technology.
Ringkasan
Dalam konteks globalisasi, proyek Web3 yang berlayar ke luar negeri telah menjadi strategi kunci bagi perusahaan-perusahaan China untuk mengatasi batasan regulasi domestik dan mengembangkan pasar luar negeri. Melalui ekspansi ke luar negeri, perusahaan tidak hanya dapat secara efektif menghindari risiko kepatuhan, tetapi juga dapat menangkap peluang pasar internasional, menarik sumber daya berkualitas, dan mewujudkan diversifikasi risiko. Misalnya, Hong Kong, Singapura, dan BVI menjadi tujuan ideal bagi perusahaan Web3 karena lingkungan regulasi yang longgar, kebijakan pajak yang menguntungkan, dan infrastruktur yang lengkap.
Dalam desain arsitektur, perusahaan dapat memilih arsitektur entitas tunggal, banyak entitas, atau paralel secara fleksibel sesuai dengan skala dan tujuan mereka, untuk memastikan Kepatuhan dan mengisolasi risiko potensial. Pada saat yang sama, dengan memanfaatkan keunggulan kebijakan di berbagai daerah, perusahaan dapat mengoptimalkan aliran dana melalui arsitektur banyak entitas, secara signifikan mengurangi beban pajak.
Melihat ke depan, seiring dengan perkembangan global proyek Web3, perusahaan sedang beralih dari struktur tunggal ke struktur campuran untuk mencapai pemisahan risiko, aliran dana, kolaborasi strategis, dan perencanaan pajak. Dengan mendirikan beberapa entitas di berbagai yurisdiksi, perusahaan dapat secara efektif memisahkan risiko pasar dan memastikan kepatuhan, sambil memanfaatkan perusahaan offshore dan struktur holding untuk mengoptimalkan aliran dana, mengurangi beban pajak, serta mengintegrasikan sumber daya global untuk meningkatkan kemampuan inovasi dan daya saing pasar, memanfaatkan peluang baru yang dibawa oleh globalisasi dalam teknologi blockchain.