Sebagai permintaan penting dalam ekosistem kripto, kartu pembayaran berbasis mata uang kripto di belakangnya menjadi pembawa konsumsi bagi kerumunan kripto. Ditulis oleh Pzai, Foresight News. (Sinopsis: Thailand akan sepenuhnya membuka "pembayaran kripto perjalanan", negara-negara pariwisata berusaha untuk transformasi digital) (Suplemen latar belakang: raksasa pembayaran Stripe meluncurkan "akun stablecoin" untuk mendukung USDC dan USDB, buka lebih dari 100 negara, apakah tersedia di Taiwan?) Dengan pasar aset kripto yang berkembang pesat, kita menghadapi era "kartu pembayaran besar", dan tampaknya setiap protokol sangat ingin memiliki bisnis kartu kripto sendiri, ingin memaksimalkan setiap retensi pengguna dalam protokol. Di balik deretan pilihan yang memusingkan adalah penyedia pembayaran yang tak terhitung jumlahnya yang membangun jembatan antara kripto dan metode pembayaran tradisional. Dalam hal jenis aset dan opsi pendapatan, lingkungan aset yang unik di rantai juga memberikan dorongan yang cukup untuk pertumbuhan kartu pembayaran. Mengapa ada banyak kartu pembayaran dalam siklus ini? Artikel ini akan membawa Anda melalui analisis dari berbagai sudut. Analisis singkat tentang mode operasi Kartu pembayaran kripto pada dasarnya adalah jembatan antara ekosistem mata uang kripto dan jaringan pembayaran tradisional. Seluruh sistem melibatkan banyak pihak seperti pengguna, penerbit kartu, penyedia layanan kustodian, saluran pembayaran, pedagang, dan jaringan kartu. Pengguna pertama-tama mengajukan kartu pembayaran terenkripsi dari penerbit kartu, dan penerbit kartu terhubung dengan Visa, Mastercard, dan jaringan kartu lainnya melalui perantara penerbit kartu untuk menyelesaikan penerbitan kartu. Pada saat yang sama, penyedia layanan kustodian bertanggung jawab untuk mengelola aset cryptocurrency pengguna, dan dapat menginvestasikan sebagian dana di bagian lain untuk mendapatkan pendapatan, membentuk lingkaran tertutup manajemen dana yang lengkap. Ketika pengguna membelanjakan menggunakan kartu pembayaran kripto, sistem secara otomatis melakukan konversi instan mata uang kripto ke fiat. Proses spesifiknya adalah: pengguna menggesek kartu di pedagang untuk dibelanjakan, permintaan pembayaran diproses melalui saluran pembayaran, sistem memotong mata uang kripto yang setara dari akun escrow pengguna dan mengubahnya menjadi mata uang resmi, dan akhirnya menyelesaikan pembayaran ke pedagang. Seluruh proses tidak berbeda untuk pedagang dari pembayaran kartu bank tradisional, sementara pengguna mencapai tujuan menggunakan aset digital secara langsung untuk konsumsi sehari-hari. Produk kartu pembayaran kripto saat ini telah terintegrasi secara luas dengan metode pembayaran utama, termasuk Google Pay, Apple Pay, dan Alipay, sangat meningkatkan kenyamanan penggunaan. Produk utama di pasaran termasuk Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, dll., yang biasanya diluncurkan oleh bursa mata uang kripto besar. Pada tingkat teknis, beberapa penerbit kartu juga telah mengintegrasikan protokol DeFi seperti Ethena, Morpho, dan USUAL untuk menyediakan layanan bernilai tambah aset kepada pengguna dan membangun ekosistem layanan keuangan yang lengkap mulai dari pembayaran hingga manajemen kekayaan. Sumber: X: Yue Xiaoyu Senjata pertumbuhan: sisi permintaan dalam ayunan penuh Menurut The Brainy Insights, pasar kartu kredit kripto global akan bernilai $25 miliar pada tahun 2023 dan diperkirakan akan melebihi $400 miliar pada tahun 2033. Protokol utama mengalir masuk, dan inti dari bisnis kartu pembayaran adalah perkelahian pertumbuhan. Meskipun rasio keuntungan kartu pembayaran itu sendiri relatif terbatas untuk perjanjian, bisnis kartu pembayaran memiliki nilai strategis yang tinggi dalam akuisisi pengguna, konstruksi ekologis, dan curah hujan modal. Oleh karena itu, bursa, perusahaan manajemen aset, dan pihak proyek Web3 masih bersedia berinvestasi, karena dapat membawa pertumbuhan pengguna dan bisnis yang lebih luas, dan bahkan rangkaian ekspansi ekologis lebih lanjut. Untuk ruang kripto, permintaan yang mendasari berdasarkan pembayaran telah melahirkan banyak produk PayFi, tetapi survei Bitget Wallet menunjukkan bahwa meskipun pembayaran mata uang kripto menunjukkan keunggulan unik dalam hal kecepatan (46% pilihan pengguna), biaya lintas batas (37% menghargai biaya rendah), dan otonomi finansial (32% mengejar desentralisasi), skala aplikasi praktis masih tertinggal secara signifikan di belakang sistem pembayaran tradisional. Saat ini, skala pasar pembayaran tradisional mencapai beberapa triliun dolar AS, mencakup sebagian besar transaksi harian di dunia, sementara pembayaran kripto hanya menempati bagian yang sangat kecil, terutama berfokus pada pengiriman uang lintas batas, transaksi aset digital, dan skenario tersegmentasi lainnya. Alasan utama mengapa pengguna lebih memilih metode pembayaran tradisional dapat dirangkum menjadi tiga poin berikut: Kepercayaan dan keamanan: Pengguna kripto khawatir tentang risiko keamanan pembayaran kripto (seperti peretasan dan penipuan), sementara pembayaran tradisional mengandalkan sistem perbankan yang matang, perlindungan hukum, dan mekanisme penyelesaian sengketa untuk mengurangi risiko transaksi secara signifikan. Stabilitas dan kenyamanan: Fluktuasi harga membuat pembayaran kripto menjadi sulit sebagai alat tukar yang stabil, sedangkan stabilitas mata uang fiat tradisional lebih cocok untuk konsumsi sehari-hari. Selain itu, pengguna merasa bahwa penerimaan pedagang yang tidak memadai membatasi kegunaan pembayaran kripto, sementara pembayaran tradisional tercakup dengan mulus melalui terminal POS yang luas dan integrasi online. Inersia pengalaman pengguna: Ambang batas operasi alat pembayaran tradisional rendah, dan pengguna telah membentuk kebiasaan jangka panjang, sementara kompleksitas dan ambang batas teknis dompet kripto telah menjadi hambatan untuk mempopulerkan. Oleh karena itu, sebagai jembatan antara aset terenkripsi dan ekologi pembayaran tradisional, potensi utilitas inti dari kartu pembayaran terletak pada penggunaan jaringan penyelesaian pedagang yang ada untuk mengubah aset kripto menjadi mata uang fiat secara real time untuk menyelesaikan transaksi, dan kemudian mewujudkan perluasan utilitas aset on-chain + skenario pembayaran nyata, sambil mengurangi biaya saluran lintas batas dan risiko fluktuasi harga. "Arbitrase" peraturan: menghindari risiko off-chain dan mengurangi biaya Secara geografis, penyedia pembayaran dan penyelesaian lebih terkonsentrasi di Eropa karena kebutuhan untuk memperhitungkan karakteristik kepatuhan ganda mata uang kripto dan mata uang fiat. Menurut penelitian Adan.eu, negara-negara Eropa memiliki tingkat adopsi cryptocurrency rata-rata lebih dari 10%, terutama di kalangan anak muda dan wilayah yang aktif fintech. Preferensi konsumen untuk metode pembayaran yang fleksibel, ditambah dengan perluasan ekosistem stablecoin, telah menjadikan kartu pembayaran kripto sebagai jembatan penting antara keuangan tradisional dan dunia Web3. Selain itu, karena likuiditas lintas regional yang kuat dari dolar AS dan euro, dan kartu pembayaran sering melibatkan pembayaran stablecoin, penggunaan kartu pembayaran kripto di negara-negara tertentu yang perlu menghindari risiko sistemik di bank dapat membantu orang mencapai layanan keuangan yang lebih fleksibel. Di tingkat pajak, proses kartu pembayaran secara langsung memonetisasi aset kripto melalui channel menghindari pemungutan pajak dalam beberapa proses transaksi sampai batas tertentu, yang juga menjadi peluang bagi sebagian pengguna untuk menggunakan kartu kripto. Dalam kasus pengawasan yang tidak sempurna di sisi penyelesaian dan rantai, keberadaan area abu-abu telah menjadi kawanan bagi banyak penyedia pembayaran, dan telah menghasilkan potensi pencucian uang dan penghindaran peraturan. Namun, dalam hal kepatuhan, Eropa dan Amerika Serikat mempromosikan dan menerapkan undang-undang terkait pasar kripto sesegera mungkin (misalnya, MiCA UE mewajibkan perusahaan bisnis yang relevan untuk mengajukan lisensi kepatuhan di negara anggota UE untuk melanjutkan layanan, dan membatasi ruang lingkup layanan), dan model ini tidak akan berlanjut lagi. Model bisnis: membuka portal aset on-chain dan off-chain Di sisi penyelesaian, kartu pembayaran kripto menunjukkan bentuk operasi yang beragam, di antaranya bentuk kartu kredit/kartu prabayar yang membelanjakan stablecoin adalah yang paling umum, dan model kartu debit hanya dapat diwujudkan oleh beberapa kartu pembayaran karena manajemen dana yang lebih kompleks dan mekanisme pengendalian risiko. Ketika pengguna perlu menggunakannya, ia perlu menyetor stablecoin ke akun terlebih dahulu, dan setelah batas konsumsi dalam kartu ditingkatkan, pengguna dapat menggunakan batas tersebut untuk melakukan berbagai pembelian. Dalam rantai aliran modal ini, yang melibatkan konversi cryptocurrency dan jumlah fiat, penerbit kartu memperoleh pendapatan melalui perbedaan nilai tukar, biaya, dll., dan dalam proses konversi mata uang cryptocurrency-fiat, penerbit kartu umumnya dapat membebankan 0,5% – 1% dari biaya penanganan, yang juga merupakan biaya setoran yang dihasilkan dalam proses setoran pengguna...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Mengapa? Banyak kartu U, kartu pembayaran co-brand bank dalam siklus enkripsi ini?
Sebagai permintaan penting dalam ekosistem kripto, kartu pembayaran berbasis mata uang kripto di belakangnya menjadi pembawa konsumsi bagi kerumunan kripto. Ditulis oleh Pzai, Foresight News. (Sinopsis: Thailand akan sepenuhnya membuka "pembayaran kripto perjalanan", negara-negara pariwisata berusaha untuk transformasi digital) (Suplemen latar belakang: raksasa pembayaran Stripe meluncurkan "akun stablecoin" untuk mendukung USDC dan USDB, buka lebih dari 100 negara, apakah tersedia di Taiwan?) Dengan pasar aset kripto yang berkembang pesat, kita menghadapi era "kartu pembayaran besar", dan tampaknya setiap protokol sangat ingin memiliki bisnis kartu kripto sendiri, ingin memaksimalkan setiap retensi pengguna dalam protokol. Di balik deretan pilihan yang memusingkan adalah penyedia pembayaran yang tak terhitung jumlahnya yang membangun jembatan antara kripto dan metode pembayaran tradisional. Dalam hal jenis aset dan opsi pendapatan, lingkungan aset yang unik di rantai juga memberikan dorongan yang cukup untuk pertumbuhan kartu pembayaran. Mengapa ada banyak kartu pembayaran dalam siklus ini? Artikel ini akan membawa Anda melalui analisis dari berbagai sudut. Analisis singkat tentang mode operasi Kartu pembayaran kripto pada dasarnya adalah jembatan antara ekosistem mata uang kripto dan jaringan pembayaran tradisional. Seluruh sistem melibatkan banyak pihak seperti pengguna, penerbit kartu, penyedia layanan kustodian, saluran pembayaran, pedagang, dan jaringan kartu. Pengguna pertama-tama mengajukan kartu pembayaran terenkripsi dari penerbit kartu, dan penerbit kartu terhubung dengan Visa, Mastercard, dan jaringan kartu lainnya melalui perantara penerbit kartu untuk menyelesaikan penerbitan kartu. Pada saat yang sama, penyedia layanan kustodian bertanggung jawab untuk mengelola aset cryptocurrency pengguna, dan dapat menginvestasikan sebagian dana di bagian lain untuk mendapatkan pendapatan, membentuk lingkaran tertutup manajemen dana yang lengkap. Ketika pengguna membelanjakan menggunakan kartu pembayaran kripto, sistem secara otomatis melakukan konversi instan mata uang kripto ke fiat. Proses spesifiknya adalah: pengguna menggesek kartu di pedagang untuk dibelanjakan, permintaan pembayaran diproses melalui saluran pembayaran, sistem memotong mata uang kripto yang setara dari akun escrow pengguna dan mengubahnya menjadi mata uang resmi, dan akhirnya menyelesaikan pembayaran ke pedagang. Seluruh proses tidak berbeda untuk pedagang dari pembayaran kartu bank tradisional, sementara pengguna mencapai tujuan menggunakan aset digital secara langsung untuk konsumsi sehari-hari. Produk kartu pembayaran kripto saat ini telah terintegrasi secara luas dengan metode pembayaran utama, termasuk Google Pay, Apple Pay, dan Alipay, sangat meningkatkan kenyamanan penggunaan. Produk utama di pasaran termasuk Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, dll., yang biasanya diluncurkan oleh bursa mata uang kripto besar. Pada tingkat teknis, beberapa penerbit kartu juga telah mengintegrasikan protokol DeFi seperti Ethena, Morpho, dan USUAL untuk menyediakan layanan bernilai tambah aset kepada pengguna dan membangun ekosistem layanan keuangan yang lengkap mulai dari pembayaran hingga manajemen kekayaan. Sumber: X: Yue Xiaoyu Senjata pertumbuhan: sisi permintaan dalam ayunan penuh Menurut The Brainy Insights, pasar kartu kredit kripto global akan bernilai $25 miliar pada tahun 2023 dan diperkirakan akan melebihi $400 miliar pada tahun 2033. Protokol utama mengalir masuk, dan inti dari bisnis kartu pembayaran adalah perkelahian pertumbuhan. Meskipun rasio keuntungan kartu pembayaran itu sendiri relatif terbatas untuk perjanjian, bisnis kartu pembayaran memiliki nilai strategis yang tinggi dalam akuisisi pengguna, konstruksi ekologis, dan curah hujan modal. Oleh karena itu, bursa, perusahaan manajemen aset, dan pihak proyek Web3 masih bersedia berinvestasi, karena dapat membawa pertumbuhan pengguna dan bisnis yang lebih luas, dan bahkan rangkaian ekspansi ekologis lebih lanjut. Untuk ruang kripto, permintaan yang mendasari berdasarkan pembayaran telah melahirkan banyak produk PayFi, tetapi survei Bitget Wallet menunjukkan bahwa meskipun pembayaran mata uang kripto menunjukkan keunggulan unik dalam hal kecepatan (46% pilihan pengguna), biaya lintas batas (37% menghargai biaya rendah), dan otonomi finansial (32% mengejar desentralisasi), skala aplikasi praktis masih tertinggal secara signifikan di belakang sistem pembayaran tradisional. Saat ini, skala pasar pembayaran tradisional mencapai beberapa triliun dolar AS, mencakup sebagian besar transaksi harian di dunia, sementara pembayaran kripto hanya menempati bagian yang sangat kecil, terutama berfokus pada pengiriman uang lintas batas, transaksi aset digital, dan skenario tersegmentasi lainnya. Alasan utama mengapa pengguna lebih memilih metode pembayaran tradisional dapat dirangkum menjadi tiga poin berikut: Kepercayaan dan keamanan: Pengguna kripto khawatir tentang risiko keamanan pembayaran kripto (seperti peretasan dan penipuan), sementara pembayaran tradisional mengandalkan sistem perbankan yang matang, perlindungan hukum, dan mekanisme penyelesaian sengketa untuk mengurangi risiko transaksi secara signifikan. Stabilitas dan kenyamanan: Fluktuasi harga membuat pembayaran kripto menjadi sulit sebagai alat tukar yang stabil, sedangkan stabilitas mata uang fiat tradisional lebih cocok untuk konsumsi sehari-hari. Selain itu, pengguna merasa bahwa penerimaan pedagang yang tidak memadai membatasi kegunaan pembayaran kripto, sementara pembayaran tradisional tercakup dengan mulus melalui terminal POS yang luas dan integrasi online. Inersia pengalaman pengguna: Ambang batas operasi alat pembayaran tradisional rendah, dan pengguna telah membentuk kebiasaan jangka panjang, sementara kompleksitas dan ambang batas teknis dompet kripto telah menjadi hambatan untuk mempopulerkan. Oleh karena itu, sebagai jembatan antara aset terenkripsi dan ekologi pembayaran tradisional, potensi utilitas inti dari kartu pembayaran terletak pada penggunaan jaringan penyelesaian pedagang yang ada untuk mengubah aset kripto menjadi mata uang fiat secara real time untuk menyelesaikan transaksi, dan kemudian mewujudkan perluasan utilitas aset on-chain + skenario pembayaran nyata, sambil mengurangi biaya saluran lintas batas dan risiko fluktuasi harga. "Arbitrase" peraturan: menghindari risiko off-chain dan mengurangi biaya Secara geografis, penyedia pembayaran dan penyelesaian lebih terkonsentrasi di Eropa karena kebutuhan untuk memperhitungkan karakteristik kepatuhan ganda mata uang kripto dan mata uang fiat. Menurut penelitian Adan.eu, negara-negara Eropa memiliki tingkat adopsi cryptocurrency rata-rata lebih dari 10%, terutama di kalangan anak muda dan wilayah yang aktif fintech. Preferensi konsumen untuk metode pembayaran yang fleksibel, ditambah dengan perluasan ekosistem stablecoin, telah menjadikan kartu pembayaran kripto sebagai jembatan penting antara keuangan tradisional dan dunia Web3. Selain itu, karena likuiditas lintas regional yang kuat dari dolar AS dan euro, dan kartu pembayaran sering melibatkan pembayaran stablecoin, penggunaan kartu pembayaran kripto di negara-negara tertentu yang perlu menghindari risiko sistemik di bank dapat membantu orang mencapai layanan keuangan yang lebih fleksibel. Di tingkat pajak, proses kartu pembayaran secara langsung memonetisasi aset kripto melalui channel menghindari pemungutan pajak dalam beberapa proses transaksi sampai batas tertentu, yang juga menjadi peluang bagi sebagian pengguna untuk menggunakan kartu kripto. Dalam kasus pengawasan yang tidak sempurna di sisi penyelesaian dan rantai, keberadaan area abu-abu telah menjadi kawanan bagi banyak penyedia pembayaran, dan telah menghasilkan potensi pencucian uang dan penghindaran peraturan. Namun, dalam hal kepatuhan, Eropa dan Amerika Serikat mempromosikan dan menerapkan undang-undang terkait pasar kripto sesegera mungkin (misalnya, MiCA UE mewajibkan perusahaan bisnis yang relevan untuk mengajukan lisensi kepatuhan di negara anggota UE untuk melanjutkan layanan, dan membatasi ruang lingkup layanan), dan model ini tidak akan berlanjut lagi. Model bisnis: membuka portal aset on-chain dan off-chain Di sisi penyelesaian, kartu pembayaran kripto menunjukkan bentuk operasi yang beragam, di antaranya bentuk kartu kredit/kartu prabayar yang membelanjakan stablecoin adalah yang paling umum, dan model kartu debit hanya dapat diwujudkan oleh beberapa kartu pembayaran karena manajemen dana yang lebih kompleks dan mekanisme pengendalian risiko. Ketika pengguna perlu menggunakannya, ia perlu menyetor stablecoin ke akun terlebih dahulu, dan setelah batas konsumsi dalam kartu ditingkatkan, pengguna dapat menggunakan batas tersebut untuk melakukan berbagai pembelian. Dalam rantai aliran modal ini, yang melibatkan konversi cryptocurrency dan jumlah fiat, penerbit kartu memperoleh pendapatan melalui perbedaan nilai tukar, biaya, dll., dan dalam proses konversi mata uang cryptocurrency-fiat, penerbit kartu umumnya dapat membebankan 0,5% – 1% dari biaya penanganan, yang juga merupakan biaya setoran yang dihasilkan dalam proses setoran pengguna...