Compiler: Blockchain Umum
Baru-baru ini, setelah berkomunikasi dengan para tokoh industri, semua orang sepakat bahwa: logika investasi Crypto "siklus empat tahun" tradisional telah sepenuhnya gagal. Fantasi untuk "menjadi kaya dengan memegang koin" atau "bull market sepuluh kali lipat atau seratus kali lipat" dan menang tanpa usaha telah berlalu. Dana cerdas telah beralih ke strategi yang lebih kompleks, karena saat ini pasar beroperasi dengan empat siklus permainan yang sangat berbeda secara bersamaan:
1.Siklus super Bitcoin: Retail keluar, tren sapi perah lambat selama sepuluh tahun
Perubahan inti: BTC telah berubah dari objek spekulasi ritel menjadi aset alokasi institusi. Masuknya Wall Street, perusahaan publik, dan ETF telah menyebabkan pergeseran besar-besaran dana ritel ke institusi, mengubah mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas.
Tinjauan Tren: BTC mungkin memasuki pasar bull lambat selama lebih dari sepuluh tahun, dengan tingkat pengembalian tahunan yang mungkin stabil di 20-30%, dan volatilitas harian yang menurun, mirip dengan saham teknologi. Investor ritel menghadapi tekanan ganda dari biaya waktu dan peluang, sulit untuk menanggung strategi kepemilikan jangka panjang dari institusi.
Prediksi harga: Perspektif ritel sulit untuk menentukan batas atas BTC, perlu memperhatikan logika dana institusi.
Periode Gelombang Pendek Perhatian MEME: Dari Kemeriahan Akar Rumput ke Kompetisi Profesional
Esensi: MEME adalah alat spekulasi "pemenuhan instan" yang didorong oleh emosi, dana, dan perhatian. Dari budaya kucing dan anjing hingga politik, konsep AI, MEME telah membentuk rantai industri "monetisasi emosi".
Peran pasar: Ketika dana melimpah, MEME adalah arena percobaan uang panas; ketika dana terbatas, MEME menjadi pelabuhan spekulasi.
Tantangan: Pasar MEME telah bergeser dari "surga kumuh" menjadi "peternakan pemotong daun bawang profesional". Studio dan investor besar telah memasuki pasar, dan kesulitan menghasilkan keuntungan bagi investor ritel telah meningkat secara eksponensial, dan cerita legendaris semakin sedikit.
Narasi Teknologi Lompatan Jangka Panjang: Membeli di Dasar Lembah Kematian, Potensi 10 Kali dalam 3 Tahun
Fitur: Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dan lain-lain memerlukan siklus pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama, mengikuti kurva kematangan teknologi, bukan siklus emosi pasar.
Logika investasi: Proyek teknologi sering kali dinilai terlalu tinggi pada tahap konsep, dan dinilai terlalu rendah pada tahap "lembah kematian", dengan pelepasan nilai yang menunjukkan lompatan non-linier. Investor yang sabar dapat berinvestasi di "lembah kematian" untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih.
Tantangan: harus bersabar dengan penantian yang panjang dan ejekan pasar, kemampuan penilaian teknis sangat penting.
Inovasi titik panas kecil dengan siklus singkat: periode jendela 1-3 bulan, merumuskan narasi besar
Kondisi saat ini: RWA, DePIN, AI Agent, AI Infra dan narasi kecil lainnya berputar cepat, periode jendela hanya 1-3 bulan, mencerminkan kelangkaan perhatian pasar dan efisiensi pencarian dana.
Model siklus: validasi konsep → percobaan dana → amplifikasi opini publik → masuk FOMO → penilaian berlebih → penarikan dana. Strategi terbaik adalah masuk pada tahap "percobaan dana" dan keluar pada "puncak FOMO".
Potensi: Terdapat keterkaitan teknis di antara narasi kecil, seperti protokol MCP dari AI Infra dan standar A2A yang mungkin membangun kembali dasar-dasar AI Agent. Jika narasi kecil saling terhubung membentuk siklus nilai, dapat memunculkan narasi besar super yang mirip dengan DeFi Summer, infrastruktur AI paling mungkin untuk pertama kali mengalami terobosan.
Ringkasan: Sesuaikan dengan paralel multi-periode, temukan posisi strategi yang tepat
Pola pikir "siklus empat tahun" yang tunggal tidak lagi dapat menyesuaikan diri dengan kompleksitas pasar Crypto. Investor perlu mengenali ritme dan logika dari empat jenis siklus permainan, serta dengan fleksibel menyesuaikan strategi:
Bitcoin: Perhatikan logika dana institusi, sesuaikan dengan ritme bull yang lambat.
MEME: Tangkap peluang emosi gelombang pendek, waspadai persaingan profesional.
Hotspot kecil: masuk dan keluar cepat, manfaatkan jendela waktu 1-3 bulan, perhatikan narasi potensi seperti AI Infra.
Hanya dengan beradaptasi dengan "normal baru yang paralel dengan berbagai cara bermain" kita dapat menemukan peluang keuntungan yang sebenarnya dalam bullish ini.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Siklus empat tahun telah terputus, bagaimana cara berinvestasi Aset Kripto dalam keadaan normal baru?
Penulis: @tmel0211
Compiler: Blockchain Umum Baru-baru ini, setelah berkomunikasi dengan para tokoh industri, semua orang sepakat bahwa: logika investasi Crypto "siklus empat tahun" tradisional telah sepenuhnya gagal. Fantasi untuk "menjadi kaya dengan memegang koin" atau "bull market sepuluh kali lipat atau seratus kali lipat" dan menang tanpa usaha telah berlalu. Dana cerdas telah beralih ke strategi yang lebih kompleks, karena saat ini pasar beroperasi dengan empat siklus permainan yang sangat berbeda secara bersamaan:
1.Siklus super Bitcoin: Retail keluar, tren sapi perah lambat selama sepuluh tahun
Perubahan inti: BTC telah berubah dari objek spekulasi ritel menjadi aset alokasi institusi. Masuknya Wall Street, perusahaan publik, dan ETF telah menyebabkan pergeseran besar-besaran dana ritel ke institusi, mengubah mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas.
Tinjauan Tren: BTC mungkin memasuki pasar bull lambat selama lebih dari sepuluh tahun, dengan tingkat pengembalian tahunan yang mungkin stabil di 20-30%, dan volatilitas harian yang menurun, mirip dengan saham teknologi. Investor ritel menghadapi tekanan ganda dari biaya waktu dan peluang, sulit untuk menanggung strategi kepemilikan jangka panjang dari institusi.
Prediksi harga: Perspektif ritel sulit untuk menentukan batas atas BTC, perlu memperhatikan logika dana institusi.
Esensi: MEME adalah alat spekulasi "pemenuhan instan" yang didorong oleh emosi, dana, dan perhatian. Dari budaya kucing dan anjing hingga politik, konsep AI, MEME telah membentuk rantai industri "monetisasi emosi".
Peran pasar: Ketika dana melimpah, MEME adalah arena percobaan uang panas; ketika dana terbatas, MEME menjadi pelabuhan spekulasi.
Tantangan: Pasar MEME telah bergeser dari "surga kumuh" menjadi "peternakan pemotong daun bawang profesional". Studio dan investor besar telah memasuki pasar, dan kesulitan menghasilkan keuntungan bagi investor ritel telah meningkat secara eksponensial, dan cerita legendaris semakin sedikit.
Fitur: Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dan lain-lain memerlukan siklus pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama, mengikuti kurva kematangan teknologi, bukan siklus emosi pasar.
Logika investasi: Proyek teknologi sering kali dinilai terlalu tinggi pada tahap konsep, dan dinilai terlalu rendah pada tahap "lembah kematian", dengan pelepasan nilai yang menunjukkan lompatan non-linier. Investor yang sabar dapat berinvestasi di "lembah kematian" untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih.
Tantangan: harus bersabar dengan penantian yang panjang dan ejekan pasar, kemampuan penilaian teknis sangat penting.
Kondisi saat ini: RWA, DePIN, AI Agent, AI Infra dan narasi kecil lainnya berputar cepat, periode jendela hanya 1-3 bulan, mencerminkan kelangkaan perhatian pasar dan efisiensi pencarian dana.
Model siklus: validasi konsep → percobaan dana → amplifikasi opini publik → masuk FOMO → penilaian berlebih → penarikan dana. Strategi terbaik adalah masuk pada tahap "percobaan dana" dan keluar pada "puncak FOMO".
Potensi: Terdapat keterkaitan teknis di antara narasi kecil, seperti protokol MCP dari AI Infra dan standar A2A yang mungkin membangun kembali dasar-dasar AI Agent. Jika narasi kecil saling terhubung membentuk siklus nilai, dapat memunculkan narasi besar super yang mirip dengan DeFi Summer, infrastruktur AI paling mungkin untuk pertama kali mengalami terobosan.
Ringkasan: Sesuaikan dengan paralel multi-periode, temukan posisi strategi yang tepat
Pola pikir "siklus empat tahun" yang tunggal tidak lagi dapat menyesuaikan diri dengan kompleksitas pasar Crypto. Investor perlu mengenali ritme dan logika dari empat jenis siklus permainan, serta dengan fleksibel menyesuaikan strategi:
Bitcoin: Perhatikan logika dana institusi, sesuaikan dengan ritme bull yang lambat.
MEME: Tangkap peluang emosi gelombang pendek, waspadai persaingan profesional.
Narasi teknologi: Dalam tata letak "Lembah Kematian", bersabarlah menunggu ledakan nilai.
Hotspot kecil: masuk dan keluar cepat, manfaatkan jendela waktu 1-3 bulan, perhatikan narasi potensi seperti AI Infra.
Hanya dengan beradaptasi dengan "normal baru yang paralel dengan berbagai cara bermain" kita dapat menemukan peluang keuntungan yang sebenarnya dalam bullish ini.