Menganalisis GOAT Network: Roda ekonomi yang dirancang untuk ekosistem BTCFi

Ringkasan: Buku Ekonomi GOAT Network 2.0 dirilis, melakukan perbaikan sistematis terkait masalah keamanan dan insentif untuk Bitcoin-Native ZK Rollup. Penulis: Kontributor Inti Biteye @viee7227 @GOATRollup Dalam Bitcoin-Native ZK Rollup Economic Brown Paper 2.0, dikemukakan sebuah sistem desain ekonomi inovatif untuk mengatasi masalah umum dalam ekosistem Layer2 Bitcoin, seperti sentralisasi, ketidakseimbangan insentif, dan hambatan keamanan. Intinya, jaringan penghasilan BTCFi yang lebih adil, berkelanjutan, dan memiliki potensi pertumbuhan endogen dibangun melalui rotasi operator umum, subsidi lintas peran, pemisahan kolam pendapatan, dan model penghasilan pBTC/yBTC. Artikel ini akan membongkar model ekonomi GOAT Network, teknologi inti, termasuk mekanisme rotasi operator umum, skema tantangan multi-putaran, dan membandingkannya dengan proyek BTC L2 lainnya, untuk melihat bagaimana GOAT menciptakan jalur Layer2 yang berbeda. Satu, mengapa struktur ekonomi BTC Layer2 perlu dirancang ulang? Seiring dengan munculnya BTCFi (Finansialisasi Bitcoin) dan konsep BTC Layer2, berbagai jenis Rollup, sidechain, dan protokol jembatan bermunculan, namun saat ini ekosistem BTC L2 secara umum memiliki tiga masalah struktural utama: Kekuasaan operasional sangat terkonsentrasi: peran kunci seperti pengurut, pembuktian, dll. sering kali didominasi oleh sebagian kecil node, urutan transaksi, pembaruan status, dan hak penarikan MEV dikuasai oleh sangat sedikit orang. Ketidakseimbangan serius antara pendapatan dan biaya: pengurut menghasilkan biaya transaksi, sementara pembuktian harus menanggung biaya komputasi yang tinggi, dan penantang biasanya kekurangan insentif ekonomi yang cukup, menyebabkan peserta sistem terjebak dalam permainan yang tidak adil dalam jangka panjang. Pengguna tidak dapat membagikan keuntungan jaringan: sebagian besar BTC L2 hanya memungkinkan node untuk mendapatkan keuntungan, meskipun pengguna BTC biasa memberikan likuiditas atau dukungan staking, mereka kesulitan untuk menikmati pengembalian yang berkelanjutan. Masalah-masalah ini menyebabkan munculnya risiko sentralisasi baru, biaya kepercayaan baru, serta potensi ketidakseimbangan model ekonomi dalam proses perluasan Bitcoin.

Mengapa model ekonomi yang ada tidak dapat bertahan? Saat ini, sebagian besar BTC L2 menggunakan node terpusat, yang memiliki risiko tinggi; bahkan jika menggunakan node terdesentralisasi, masih ada beberapa tantangan besar dalam model ekonomi: Kurangnya mekanisme insentif untuk peran kunci dalam protokol (seperti sorter, prover, challenger, dewan konsensus, dll) membuat challenger bekerja tanpa imbalan, yang mengakibatkan risiko kelalaian: challenger memantau sistem dalam jangka panjang, tetapi hanya mendapatkan imbalan ketika mereka menemukan penipuan, dan proses tantangan menghabiskan banyak daya komputasi, dengan ekspektasi penghasilan yang sangat tidak stabil. Tingginya batas modal untuk operasi node: prover biasanya memerlukan investasi perangkat dalam skala besar, yang menyebabkan partisipasi node semakin terkonsentrasi. Dalam jangka panjang, model ekonomi yang tidak rasional akan menyebabkan sistem kehilangan daya tarik bagi peserta baru, bahkan bisa tergelincir menuju keruntuhan terpusat. GOAT Network mengusulkan solusi ekonomi yang dibentuk kembali dari sumber insentif. Kedua, bagaimana GOAT mendefinisikan keadilan dengan "mekanisme rotasi operator universal"? 2.1 Rotasi Operator Umum: Desentralisasi yang Dapat Diakses Semua Orang Untuk mengatasi titik sakit ini, GOAT Network secara inovatif mengajukan konsep "Operator Universal". Dalam sistem GOAT, setiap operator secara bergiliran menjalankan berbagai peran seperti Penyusun (Sequencer), Pembuktian (Prover), Penerbit (Publisher), dan Penantang (Challenger). Dalam arsitektur Layer2 tradisional, berbagai fungsi biasanya dijalankan oleh berbagai peran. Misalnya, Sequencer bertanggung jawab untuk mengemas dan mengurutkan transaksi, Prover menghasilkan bukti zero-knowledge, Publisher mengirimkan data status ke rantai utama, dan Challenger memantau dan mempertanyakan status yang mencurigakan, dan seterusnya. BitVM2 juga tidak terkecuali, membagi tanggung jawab ini di antara beberapa peran dan komite. Masalahnya adalah: beberapa peran menghasilkan uang (misalnya, Sequencer dapat mengenakan biaya transaksi), sementara yang lain mengeluarkan uang (misalnya, Prover membutuhkan daya komputasi tinggi untuk menghitung bukti), sehingga beban dan keuntungan sangat berbeda. Jika peran tetap tidak berubah, akan sangat sulit untuk merancang model ekonomi yang adil dan efisien. Oleh karena itu, model "operator universal" dapat dianggap sebagai salah satu inovasi inti dari GOAT, melalui mekanisme rotasi setiap orang memiliki kesempatan untuk memainkan setiap peran, semua operator menjalankan perangkat lunak yang sama, mematuhi aturan permainan yang sama, semua bertanggung jawab, semua diuntungkan. GOAT berharap dapat mencapai beberapa optimasi berikut melalui mode operator umum ini: Keseimbangan antara manfaat dan biaya: Dengan meminta operator berputar secara teratur antara peran yang menguntungkan dan berbiaya tinggi, pastikan bahwa pendapatan dan pengeluaran setiap peserta seimbang secara luas dalam jangka panjang. Subsidi lintas peran: Rotasi lintas peran ini sebenarnya menciptakan efek "subsidi silang". Misalnya, ketika saya, sebagai operator, mendapatkan uang sebagai penyortir, sebagian dari hasilnya akan menutupi biaya daya komputasi ketika saya nantinya menjadi seorang provers. Ini mengikat kepentingan peran yang berbeda, mendorong semua orang untuk berkolaborasi daripada konfrontasi. Hambatan yang lebih rendah untuk berpartisipasi: Dengan rotasi peran, node kecil dan menengah tidak harus terus menanggung beban peran berbiaya tinggi. Ini berarti bahwa tidak perlu menginvestasikan daya komputasi atau uang dalam jumlah besar untuk berpartisipasi dalam jaringan, dan pemain kecil juga dapat bergabung dan mendapatkan sepotong kue. Untuk sistem secara keseluruhan, ini adalah peningkatan desentralisasi dan keterbukaan - lebih banyak node lebih sejalan dengan semangat Bitcoin. Meningkatkan ketahanan sistem: Karena setiap node terlatih dengan baik dan mampu melakukan banyak peran, sistem memiliki fleksibilitas untuk menetapkan tanggung jawab ke node lain secara online ketika operator individu offline atau gagal. Jaringan tidak lagi bergantung pada penyedia layanan satu titik, dan memiliki kemampuan toleransi kesalahan yang lebih tinggi. 2.2 Kolam Imbalan dan Subsidi Lintas Peran: Model yBTC/pBTC membawa imbalan yang berkelanjutan Dengan adanya Jaringan Operator Umum, perlu dijelaskan satu pertanyaan: bagaimana cara mendistribusikan keuntungan yang dihasilkan oleh jaringan, agar dapat mendorong partisipasi node dan juga memberikan manfaat bagi pengguna biasa? Jawaban GOAT adalah merancang mekanisme kolam pendapatan, dengan memperkenalkan model penghasilan yBTC/pBTC, untuk mewujudkan distribusi keuntungan yang wajar dan subsidi antar peran, sehingga seluruh jaringan membentuk siklus ekonomi yang positif. Langkah-langkah operasionalnya adalah sebagai berikut: Ketika pengguna menjembatani aset BTC ke jaringan GOAT, mereka akan menerima token L2 yang terkunci 1:1, yang disebut gBTC (goatBTC). Pengguna dan operator node dapat memilih untuk mempertaruhkan gBTC yang mereka miliki ke dalam node pengurut terdesentralisasi, sehingga mendapatkan hadiah penambangan, serta token sertifikat pendapatan yang sesuai yBTC. yBTC dapat dipahami sebagai "BTC yang menyimpan bunga", yang mewakili pokok yang dipertaruhkan dan pendapatan yang dapat diperoleh dari jaringan di masa depan. Setelah mendapatkan yBTC, pemegangnya juga dapat memilih untuk menyimpan yBTC ke dalam Decomposition Pool, untuk memisahkan nilai pokok dan hak atas pendapatan di masa depan. Dalam proses ini, yBTC akan dipertaruhkan, kontrak pintar akan menghasilkan dua jenis token baru secara sesuai: pBTC (Principal BTC): mewakili nilai pokok BTC yang sesuai dengan jumlah BTC yang dimiliki. Memiliki pBTC sama dengan memiliki hak penebusan pokok tersebut dalam jaringan GOAT, merupakan token 'pokok murni', setara dengan obligasi tanpa bunga. yToken (Yield Token): hadiah dari penyortir, mewakili hak atas hasil yang dipisahkan dari yBTC, yaitu wadah hak atas bagian bunga BTC yang dihasilkan oleh jaringan di masa mendatang, merupakan aliran kas hasil di masa depan.

Mengapa pemisahan? Filosofi desain likuiditas GOAT Desain pendapatan tradisional akan mengunci pokok dan pendapatan masa depan, pengguna harus menunggu siklus dividen jaringan, dengan likuiditas yang sangat buruk. GOAT melalui pemisahan pendapatan, melepaskan nilai masa depan aset BTC, memungkinkan pengguna untuk: memperdagangkan hak pendapatan masa depan lebih awal, mendapatkan likuiditas instan. Yang lebih penting, desain pBTC/yToken memungkinkan pengguna BTC untuk pertama kalinya memiliki produk keuangan yang mirip dengan aset staking likuid Ethereum dalam ekosistem Bitcoin, sangat memperkaya sistem aset BTCFi, misalnya pBTC/yBTC dapat memiliki tanggal jatuh tempo yang berbeda (3 bulan, 6 bulan, satu tahun, dan sebagainya ), ini akan membangun pasar suku bunga berbasis BTC. Melalui pemisahan ini, jaringan GOAT memberikan fleksibilitas kepada pengguna untuk mengelola aset dan hasil yang diharapkan, dan dari situ lahir setidaknya dua mode partisipasi utama. Bagi mereka yang lebih mementingkan keamanan modal atau ingin mengelola pendapatan masa depan lebih awal, mereka dapat memegang pBTC sambil menjual yToken yang terpisah (yang mewakili hadiah sorter yang diharapkan dalam periode waktu tertentu) segera di pasar atau digunakan untuk kegiatan keuangan lainnya. Dengan cara ini, pengguna akan mengubah pendapatan yang mungkin berfluktuasi dan direalisasikan secara bertahap di masa depan menjadi likuiditas atau nilai yang pasti saat ini. Bagi pengguna yang mengejar potensi imbal hasil yang lebih tinggi, mereka dapat memilih untuk membeli yToken dari pasar. yToken memberikan hak untuk mendapatkan hadiah sorter dalam periode tertentu. Karena pendapatan sorter (seperti biaya bahan bakar) mungkin meningkat seiring dengan meningkatnya aktivitas jaringan, nilai yToken juga mungkin meningkat. 2.3 Aliran Ekonomi Internal Kolam Pendapatan: Bagaimana Membentuk Subsidi Lintas Peran? Kolam pendapatan GOAT bukan hanya sekadar pemberian hadiah, tetapi adalah keseimbangan dinamis antara pendapatan dan pengeluaran dari masing-masing peran yang terlibat.

Desain model ekonomi GOAT Network bergantung pada mekanisme rotasi operator umum dan titik impas laba-rugi lintas periode untuk mencapai subsidi pendapatan antar peran. Secara spesifik: Setiap operator yang berperan sebagai Sequencer dalam suatu periode dapat memperoleh biaya transaksi, hadiah penyortiran, dan potensi keuntungan MEV. Dalam periode lainnya, operator dapat menjadi Prover atau Publisher, yang harus menanggung biaya komputasi yang tinggi atau biaya penerbitan di blockchain. Karena semua node akan bergiliran mengalami berbagai peran, total pendapatan sebuah node selama seluruh periode partisipasi = pendapatan saat berperan sebagai Sequencer - biaya saat berperan sebagai Prover atau Publisher. Inti dari desain subsidi ini: bukan melalui penyesuaian instan dari satu kolam pendapatan, tetapi melalui rotasi peran dalam waktu untuk mencapai subsidi diri lintas periode. GOAT lebih cenderung untuk mencapai keseimbangan ekonomi secara mandiri melalui biaya transaksi itu sendiri dan rotasi peran, tanpa ingin sepenuhnya bergantung pada subsidi tambahan atau penerbitan token. Tiga, mekanisme tantangan berulang: Meningkatkan keamanan, mempercepat konfirmasi blok. Seperti yang disebutkan sebelumnya, proses tantangan BitVM2 yang asli memiliki masalah durasi yang terlalu lama dan efisiensi yang rendah, di mana satu tantangan dapat memakan waktu hingga dua minggu, yang secara serius mempengaruhi pengalaman pengguna dalam menunggu konfirmasi transaksi. Terobosan paling mencolok dari GOAT BitVM2 adalah memperpendek periode tantangan dari 14 hari menjadi kurang dari 1 hari! Di balik ini adalah "mekanisme rotasi penantang multi-putaran". Secara sederhana, ketika muncul keadaan mencurigakan yang perlu ditantang, sistem tidak lagi menunjuk penantang tetap dan menunggu tindakannya seperti sebelumnya, tetapi memperkenalkan beberapa kesempatan tantangan berturut-turut. Secara spesifik, GOAT secara acak memilih satu "penantang" dari kolam node setiap kali, penantang tersebut harus memeriksa validitas transaksi dan bukti dalam waktu singkat yang ditentukan. Jika penantang putaran pertama tidak menemukan masalah, tugas segera dialihkan ke penantang acak yang ditentukan pada putaran kedua, dan seterusnya. Cara pemeriksaan ulang acak multi-putaran ini, setara dengan pemeriksaan bertahap dalam audit bisnis bank, secara signifikan meningkatkan probabilitas kesalahan terdeteksi. Dari sudut pandang keamanan, tantangan berulang meningkatkan efisiensi dan efektivitas deteksi penipuan. Ketika penjahat tahu bahwa mereka dapat ditangkap kapan saja oleh salah satu node jujur, dan bahwa biaya untuk "menyuap semua orang" sangat tinggi, keinginan untuk berbuat jahat secara alami menurun. Selain itu, GOAT menggabungkan mekanisme ini dengan strategi hukuman ganda, yaitu tidak hanya menghukum pengusul yang mengajukan status palsu, tetapi juga menghukum penantang yang lalai atau berniat jahat. Empat, Perbandingan Vertikal: Dari 1.0 ke 2.0, Jalan Peningkatan Model Ekonomi GOAT 4.1 1.0 VS 2.0 Model ekonomi GOAT Network tidak dibangun dalam semalam. Pada tahun 2024, tim merilis versi 1.0 dari Economics BeigePaper, yang mengusulkan kerangka dasar untuk staking multi-koin terdesentralisasi dan hasil BTC yang berkelanjutan. Model saat itu berfokus pada memungkinkan pemegang BTC dan DOGE untuk berpartisipasi dalam jaringan melalui staking, berbagi keuntungan dari biaya transaksi, dan mewujudkan visi "Supply BTC/DOGE, Earn BTC". Dalam 1.0 digambarkan bagaimana node Sequencer umum menghasilkan pendapatan, dan memperkenalkan yBTC sebagai konsep sertifikat pendapatan, membuka pintu baru bagi pemegang BTC untuk mendapatkan pendapatan on-chain. Namun, ketika Robin Linus dkk. mengusulkan solusi BitVM2 dan tes mainnet GOAT berlangsung, tim juga menemukan bahwa mekanisme keamanan dan insentif perlu ditingkatkan lebih lanjut. BeigePaper 2.0 yang baru dirilis membuat beberapa perbaikan untuk mengatasi kekurangan 1.0. Pertama-tama, 2.0 sepenuhnya memperkenalkan mekanisme penantang multi-putaran, mengompresi periode tantangan dua minggu asli menjadi sekitar 1 hari, yang sangat meningkatkan kecepatan penarikan pengguna dan aktivitas jaringan. Kedua, 2.0 memperkuat insentif tantangan, menambahkan hadiah penipuan dan mekanisme hukuman, mengisi celah "tenaga kerja yang tidak dibayar" dari penantang pada periode 1.0, dan memastikan bahwa insentif dari setiap peran dalam jaringan lebih akurat. Dapat dikatakan bahwa dari 1.0 menjadi 2.0, GOAT Network telah menyelesaikan lompatan ganda dalam ekonomi dan teknologi - yang pertama membuat insentif jaringan lebih adil dan berkelanjutan, dan yang terakhir membuat mekanisme insentif ini memiliki jaminan operasi yang solid dan kredibel. 4.2 Fungsi dan peran ekosistem token GOAT Dalam sistem ekonomi GOAT Network, pendapatan BTC adalah inti dari perputaran jaringan, tetapi token GOAT juga memainkan peran penting sebagai alat insentif. Token GOAT memainkan peran penting dalam model ekonomi sebagai subsidi dan insentif. Meskipun tujuan jaringan adalah mencapai keseimbangan diri dari keuntungan BTC melalui subsidi lintas peran, pada tahap awal operasi atau putaran biaya tinggi (seperti pembuatan bukti yang kompleks), sebagian insentif tambahan akan diberikan dalam bentuk token GOAT, sebagai dukungan penting selama masa peluncuran jaringan. Secara keseluruhan, token GOAT bukanlah mata uang yang bersaing dengan imbal hasil BTC, melainkan alat pelengkap untuk ekosistem imbal hasil BTCFi. Token GOAT berfokus pada keamanan jaringan dan pengaturan insentif, sementara imbal hasil BTC adalah inti dari daya tarik jangka panjang jaringan terhadap pengguna dan dana. Desain ini memastikan bahwa GOAT Network berfokus pada imbal hasil BTC, dengan token GOAT mendukung tata kelola, membentuk struktur ekonomi ganda yang rasional. Lima, Perbandingan Horizontal: Perbedaan GOAT dengan Proyek BTC L2 Lainnya Di antara banyak solusi BTC Layer2, perbedaan GOAT Network terletak pada: ZK Rollup asli Bitcoin yang berbasis BitVM2, serta desain model ekonomi Rollup yang lengkap, dan model penghasilan yBTC/pBTC, yang menciptakan subsidi biaya lintas peran dan menyediakan keuntungan BTC yang berkelanjutan untuk pengguna. Dengan arsitektur yang memperhatikan keamanan netral, keberlanjutan ekonomi, dan desentralisasi peran, GOAT Network menonjol di antara proyek BTC L2. Berikut adalah perbandingan spesifik: Dapat dilihat bahwa, dibandingkan dengan arsitektur teknologi dan model ekonomi GOAT, proyek lain kurang memiliki desain penyortir desentralisasi yang jelas, dan belum terlihat solusi lengkap untuk masalah double spending, serta insentif ekonomi yang rinci untuk peran pemeliharaan jaringan yang penting.

Enam, Kesimpulan: Menuju Masa Depan Bitcoin L2 yang lebih demokratis, lebih stabil, dan lebih efisien Apakah model ekonomi GOAT Network dapat berfungsi dengan sempurna dalam permainan kompleks di dunia nyata masih harus diperhatikan. Namun, itu tidak diragukan lagi memberikan pemikiran yang sangat inspiratif bagi kita tentang bagaimana membangun sebuah Bitcoin L2 yang lebih adil, lebih terdesentralisasi, dan lebih tahan banting, serta seluruh bidang perluasan blockchain. Eksplorasi GOAT Network layak untuk terus kita perhatikan.