Bitcoin semakin sulit untuk diproduksi seiring waktu, dan semakin banyak pembeli yang membelinya.
Perusahaan publik menghadapi utang, inflasi, dan valuasi tinggi sebagai hambatan.
Saham mungkin masih menjadi investasi yang baik, tetapi Bitcoin mungkin lebih baik.
10 saham yang kami suka lebih baik daripada Bitcoin ›
Mereka bilang ketidakhadiran membuat hati semakin mencintai, tetapi di pasar, kelangkaan sering membuat harga tumbuh lebih cepat. Investor yang ragu dengan penilaian saham yang terlalu tinggi, gejolak makroekonomi, dan pemerintah yang tenggelam dalam utang memiliki tugas yang sulit ke depan: Menemukan tempat penyimpanan nilai alternatif yang masih dapat mengembangkan kekayaan.
Masukkan Bitcoin (CRYPTO: BTC), sebuah aset yang menawarkan perlindungan dari inflasi, dan, berkat banyaknya modal institusional yang mengalir setiap minggu, tidak lagi berada di tepi. Jika fundamental dan trajektori adopsinya tetap, lima tahun ke depan bisa condong secara tegas ke pihaknya, membuat pemegangnya jauh lebih kaya di sepanjang perjalanan.
Kelangkaan dan utang bisa menjadi koktail bermasalah bagi saham
Protokol Bitcoin mengkodekan batas umur seumur hidup sebesar 21 juta koin. Itulah dasar stabilitasnya terhadap mata uang fiat seperti dolar, dan itu juga merupakan salah satu faktor utama yang dapat mendorongnya untuk berkinerja lebih baik dibandingkan saham.
Sekitar 19,8 juta Bitcoin sudah ada, dan pemotongan pada bulan April 2024 mengurangi pasokannya menjadi sekitar 478 koin yang ditambang per hari. Aliran pasokan yang menyusut ini sangat kontras dengan latar belakang makroekonomi, di mana utang global naik menjadi $324 triliun pada kuartal pertama tahun 2025, lonjakan sebesar $7,5 triliun dalam tiga bulan.
Sumber gambar: Getty Images. Pembayaran bunga yang dihasilkan oleh utang tersebut bisa menjadi penghambat signifikan terhadap pertumbuhan di banyak perusahaan dan industri, karena hal itu akan mengurangi modal yang dapat mereka sisihkan untuk tujuan reinvestasi serta untuk dividen dan pembelian kembali saham. Dan itu bahkan belum mempertimbangkan dampak merugikan dari masalah seperti inflasi, yang mungkin muncul kembali sebagai akibat dari perang dagang global dan kebijakan tarif pemerintahan Trump.
Meskipun menghadapi ketidakpastian ini dan utang yang membebani, saham jarang menjadi lebih mahal. S&P 500's rasio harga terhadap laba (P/E) mencapai 28,7 di awal Juni, jauh di atas rata-rata lima tahunnya, dan menunjukkan imbal hasil di masa depan yang lebih kecil kecuali laba mengejutkan ke arah positif.
Penilaian bukanlah takdir. Seringkali ada banyak alasan mengapa saham individu dihargai tinggi, yang paling umum adalah bahwa fundamental atau model bisnis mereka sangat menguntungkan sehingga mereka dapat diharapkan untuk tampil lebih baik daripada bisnis tipikal. Tetapi ketika seluruh pasar terlihat sedikit mahal, narasi itu menjadi semakin sulit untuk dipercaya, karena itu menyiratkan bahwa semuanya akan tumbuh dengan kecepatan sedang hingga cepat.
Cerita Berlanjut
Mengingat faktor-faktor ini, saham mungkin kesulitan untuk terus memberikan pengembalian tahunan dua digit seperti yang telah terjadi dalam waktu yang lama. Utang yang meningkat, inflasi, dan ekuitas yang mahal menciptakan pengaturan di mana modal mungkin lebih memilih untuk mengalir ke aset yang terbukti langka, di mana hambatan untuk pertumbuhan tidak sekuat itu.
Aset itu bisa jadi Bitcoin.
Peralihan institusional sedang berlangsung
Ada beberapa bukti kuat bahwa pergeseran ke Bitcoin sudah mulai terjadi, setidaknya sampai batas tertentu.
Peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa yang memegang Bitcoin di AS (ETFs) pada tahun 2024 membuka aliran modal yang belum habis. Perbendaharaan perusahaan mengikuti jejak tersebut. Perusahaan termasuk Strategy dan Tesla memiliki posisi Bitcoin yang signifikan.
Peralihan ke aset digital telah mendapatkan momentum, dengan dana pensiun dan manajer kekayaan semakin terbuka terhadap alternatif penyimpanan nilai. Perubahan regulasi terbaru telah memberikan lampu hijau kepada para pemain ini untuk menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio mereka, meskipun hanya dalam jumlah kecil. Aliran modal ini dapat dengan cepat menjadi deras jika imbal hasil aset tradisional menurun.
Bahkan alokasi portofolio yang modest dari dana pensiun dan manajer kekayaan dapat menyuntikkan triliunan permintaan untuk koin tersebut. Dan semakin banyak pembeli yang muncul, semakin sedikit Bitcoin yang tersedia.
Saham tidak dapat menciptakan kelangkaan yang tiba-tiba seperti itu. Perusahaan dapat menarik kembali saham, tetapi program pembelian kembali surut ketika keuntungan menurun. Pasokan Bitcoin yang mengambang, sebaliknya, menyusut secara mekanis seiring waktu terlepas dari kondisi makroekonomi atau kemampuan bisnis untuk menghasilkan pengembalian yang melebihi biaya modal mereka. Itu menciptakan panggung untuk kejutan pasokan bagi Bitcoin.
Jika kecemasan makroekonomi mendorong hanya 1% dari $40,3 triliun aset ekuitas AS ke dalam Bitcoin, permintaan akan segera melampaui pasokan yang tersedia, menghasilkan imbal hasil yang luar biasa bagi pemegangnya.
Tidak ada jaminan bahwa itu akan terjadi, karena perubahan regulasi atau rezim risiko yang berkepanjangan dapat mengurangi keuntungan jangka pendek, tetapi asimetrinya jelas. Peluang Bitcoin menjadi taruhan yang lebih baik daripada saham dalam lima tahun ke depan lebih tinggi dari sebelumnya.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Bitcoin sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Bitcoin, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Bitcoin bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $655.255!*Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $888.780!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 999% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 174% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 9 Juni 2025
Alex Carchidi memiliki posisi di Bitcoin. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Bitcoin dan Tesla. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Mengapa Bitcoin Bisa Mengungguli Saham Selama 5 Tahun Ke Depan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Mengapa Bitcoin Bisa Mengungguli Saham Selama 5 Tahun Ke Depan
Poin Penting
Mereka bilang ketidakhadiran membuat hati semakin mencintai, tetapi di pasar, kelangkaan sering membuat harga tumbuh lebih cepat. Investor yang ragu dengan penilaian saham yang terlalu tinggi, gejolak makroekonomi, dan pemerintah yang tenggelam dalam utang memiliki tugas yang sulit ke depan: Menemukan tempat penyimpanan nilai alternatif yang masih dapat mengembangkan kekayaan.
Masukkan Bitcoin (CRYPTO: BTC), sebuah aset yang menawarkan perlindungan dari inflasi, dan, berkat banyaknya modal institusional yang mengalir setiap minggu, tidak lagi berada di tepi. Jika fundamental dan trajektori adopsinya tetap, lima tahun ke depan bisa condong secara tegas ke pihaknya, membuat pemegangnya jauh lebih kaya di sepanjang perjalanan.
Kelangkaan dan utang bisa menjadi koktail bermasalah bagi saham
Protokol Bitcoin mengkodekan batas umur seumur hidup sebesar 21 juta koin. Itulah dasar stabilitasnya terhadap mata uang fiat seperti dolar, dan itu juga merupakan salah satu faktor utama yang dapat mendorongnya untuk berkinerja lebih baik dibandingkan saham.
Sekitar 19,8 juta Bitcoin sudah ada, dan pemotongan pada bulan April 2024 mengurangi pasokannya menjadi sekitar 478 koin yang ditambang per hari. Aliran pasokan yang menyusut ini sangat kontras dengan latar belakang makroekonomi, di mana utang global naik menjadi $324 triliun pada kuartal pertama tahun 2025, lonjakan sebesar $7,5 triliun dalam tiga bulan.
Sumber gambar: Getty Images. Pembayaran bunga yang dihasilkan oleh utang tersebut bisa menjadi penghambat signifikan terhadap pertumbuhan di banyak perusahaan dan industri, karena hal itu akan mengurangi modal yang dapat mereka sisihkan untuk tujuan reinvestasi serta untuk dividen dan pembelian kembali saham. Dan itu bahkan belum mempertimbangkan dampak merugikan dari masalah seperti inflasi, yang mungkin muncul kembali sebagai akibat dari perang dagang global dan kebijakan tarif pemerintahan Trump.
Meskipun menghadapi ketidakpastian ini dan utang yang membebani, saham jarang menjadi lebih mahal. S&P 500's rasio harga terhadap laba (P/E) mencapai 28,7 di awal Juni, jauh di atas rata-rata lima tahunnya, dan menunjukkan imbal hasil di masa depan yang lebih kecil kecuali laba mengejutkan ke arah positif.
Penilaian bukanlah takdir. Seringkali ada banyak alasan mengapa saham individu dihargai tinggi, yang paling umum adalah bahwa fundamental atau model bisnis mereka sangat menguntungkan sehingga mereka dapat diharapkan untuk tampil lebih baik daripada bisnis tipikal. Tetapi ketika seluruh pasar terlihat sedikit mahal, narasi itu menjadi semakin sulit untuk dipercaya, karena itu menyiratkan bahwa semuanya akan tumbuh dengan kecepatan sedang hingga cepat.
Cerita Berlanjut
Mengingat faktor-faktor ini, saham mungkin kesulitan untuk terus memberikan pengembalian tahunan dua digit seperti yang telah terjadi dalam waktu yang lama. Utang yang meningkat, inflasi, dan ekuitas yang mahal menciptakan pengaturan di mana modal mungkin lebih memilih untuk mengalir ke aset yang terbukti langka, di mana hambatan untuk pertumbuhan tidak sekuat itu.
Aset itu bisa jadi Bitcoin.
Peralihan institusional sedang berlangsung
Ada beberapa bukti kuat bahwa pergeseran ke Bitcoin sudah mulai terjadi, setidaknya sampai batas tertentu.
Peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa yang memegang Bitcoin di AS (ETFs) pada tahun 2024 membuka aliran modal yang belum habis. Perbendaharaan perusahaan mengikuti jejak tersebut. Perusahaan termasuk Strategy dan Tesla memiliki posisi Bitcoin yang signifikan.
Peralihan ke aset digital telah mendapatkan momentum, dengan dana pensiun dan manajer kekayaan semakin terbuka terhadap alternatif penyimpanan nilai. Perubahan regulasi terbaru telah memberikan lampu hijau kepada para pemain ini untuk menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio mereka, meskipun hanya dalam jumlah kecil. Aliran modal ini dapat dengan cepat menjadi deras jika imbal hasil aset tradisional menurun.
Bahkan alokasi portofolio yang modest dari dana pensiun dan manajer kekayaan dapat menyuntikkan triliunan permintaan untuk koin tersebut. Dan semakin banyak pembeli yang muncul, semakin sedikit Bitcoin yang tersedia.
Saham tidak dapat menciptakan kelangkaan yang tiba-tiba seperti itu. Perusahaan dapat menarik kembali saham, tetapi program pembelian kembali surut ketika keuntungan menurun. Pasokan Bitcoin yang mengambang, sebaliknya, menyusut secara mekanis seiring waktu terlepas dari kondisi makroekonomi atau kemampuan bisnis untuk menghasilkan pengembalian yang melebihi biaya modal mereka. Itu menciptakan panggung untuk kejutan pasokan bagi Bitcoin.
Jika kecemasan makroekonomi mendorong hanya 1% dari $40,3 triliun aset ekuitas AS ke dalam Bitcoin, permintaan akan segera melampaui pasokan yang tersedia, menghasilkan imbal hasil yang luar biasa bagi pemegangnya.
Tidak ada jaminan bahwa itu akan terjadi, karena perubahan regulasi atau rezim risiko yang berkepanjangan dapat mengurangi keuntungan jangka pendek, tetapi asimetrinya jelas. Peluang Bitcoin menjadi taruhan yang lebih baik daripada saham dalam lima tahun ke depan lebih tinggi dari sebelumnya.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Bitcoin sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Bitcoin, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Bitcoin bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $655.255!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $888.780!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 999% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 174% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 9 Juni 2025
Alex Carchidi memiliki posisi di Bitcoin. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Bitcoin dan Tesla. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Mengapa Bitcoin Bisa Mengungguli Saham Selama 5 Tahun Ke Depan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar