Dans la zone marécageuse qui servait autrefois de foyer à Pepe la Grenouille, bien avant qu'il ne devienne un célèbre millionnaire crypto, l'amphibien menait une vie relativement tranquille. Il se délectait de la chasse aux insectes, ses préférés étant les mouches, dans ce marais qui lui servait de royaume. Un jour, parmi les nombreuses mouches qui grouillaient, Pepe rencontra une espèce particulière qui s'avéra plus rusée que d'habitude. Après une tentative infructueuse de la capturer, une mouche nommée Papo, Pepe jura vengeance.
L'obsession de Pepe pour attraper Papo transcenda les limites de son foyer marécageux, atteignant la ville trépidante. Dans leur poursuite, tous deux causèrent des ravages inattendus sur l'infrastructure urbaine. Malgré les efforts de Pepe, il était constamment défié par la ruse de Papo, qui échappait moqueusement à ses tentatives encore et encore.