Après chaque crise majeure du marché, l'USDT rencontrera une rupture d'ancrage, qui semble être devenue une loi d'airain du marché. Aujourd'hui, après que Binance et Coinbase ont été poursuivis par la SEC et que deux institutions de chiffrement sud-coréennes ont suspendu les retraits d'utilisateurs, l'USDT s'est à nouveau désancré. PANews n'a pas trouvé la cause directe du désancrage de l'USDT après analyse, la principale raison étant peut-être le manque de liquidité superposé au FUD sur le marché.
À 12h00 le 15 juin, selon la surveillance 0xScope, au cours des dernières 24 heures, un total de 99 millions USDT ont été vendus dans le pool 3CRV, entraînant une sortie nette de 64,4 millions USD. Au cours des 3 derniers jours, un total de 205 millions d'USDT ont été vendus dans le pool 3CRV, entraînant une sortie nette de 130 millions de dollars US. Actuellement, l'USDT représente 54% du pool 3CRV, qui est légèrement incliné. Deux heures plus tard, l'USDT représentait plus de 73 % et le prix de l'USDT a légèrement baissé à 0,997.
Selon les données de Delphi Digital, la concentration de Curve 3pool USDT a récemment augmenté au plus haut niveau depuis le crash de FTX en novembre 2022. L'afflux de Cureve 3pool USDT a considérablement augmenté au cours des dernières 48 heures.
Le marché avait autrefois des opinions différentes, et ils cherchaient les raisons, mais certaines analyses et spéculations n'étaient pas tenables.
On dit qu'il s'agit du teneur de marché qui retire des fonds USDT de Curve, mais en fait, si vous souhaitez les échanger contre des dollars américains, vous pouvez les échanger directement avec Tether sans convertir USDT en USDC ou DAI sur Curve. Sans oublier que le DAI ne peut pas être directement échangé en dollars américains, même si l'USDC est converti en dollars américains via l'émetteur de l'USDC Circle, selon un teneur de marché déclaré à PANews, les frais de traitement sont plus élevés que l'échange direct d'USDT en dollars américains via Tether. Cette affirmation n'est donc pas fiable.
Il y a aussi un dicton selon lequel le fondateur de Curve a hypothéqué une grande quantité de CRV pour prêter de l'USDT, ce qui a provoqué le mécontentement de certaines personnes de la communauté.Par conséquent, il a voulu attaquer CRV en court-circuitant CRV tout en augmentant le taux de prêt de l'USDT. Il y a du vrai dans cette affirmation, mais il n'y a pas de données pour l'étayer, et le nombre de CRV sur AAVE n'a pas changé de manière significative. PANews s'est enquis de l'adresse du fondateur de Curve, qui n'a remboursé que 1,35 million USDT cet après-midi pour maintenir la valeur saine du prêt. Par conséquent, les changements d'aujourd'hui sur le marché n'ont pas eu un grand impact sur celui-ci. Sur AAVE, les taux d'emprunt de l'USDC et de l'USDT ont considérablement augmenté aujourd'hui, ce qui n'est pas un impact unilatéral sur l'USDT.
En fait, la TVL de Curve 3pool a fortement chuté du sommet de 6 milliards de dollars américains en janvier 2022 à seulement 400 millions de dollars américains à l'heure actuelle, et la TVL totale a diminué de 93 %, ce qui signifie également que la liquidité de 3pool a considérablement chuté. .
Pendant ce temps, le volume sur 24 heures de l'USDT et de l'USDC seul dans Uniswap V3 était de 222 millions de dollars. À 17h00 le 15 juin, selon les données de CoinMarketCap, les principales paires de négociation liées à l'USDT échangeaient des paires avec d'autres pièces stables ou monnaies fiduciaires, avec un montant total de transaction de 1,7 milliard de dollars américains. Curve 3pool ne peut plus être une source importante de liquidités sur le marché des pièces stables, et Curve a perdu son pouvoir de tarification sur le marché.
La volatilité du marché a donné aux baleines et aux commerçants le signal de gagner de l'argent. Après le désancrage, le taux de prêt de l'USDT dans Aave V2 a grimpé en flèche, parmi lesquels le taux de dépôt a grimpé de plus de 20 % et le taux de prêt de plus de 30 %. Certains grands utilisateurs ont prêté de l'USDT sur Aave et l'ont vendu sur DEX, comme comme Courbe. La baleine géante dont l'adresse est czsamsun.eth a emprunté 31,5 millions USDT à Aave V2 avec 17 000 ETH et 14 000 stETH en garantie, puis les a tous échangés contre USDC en 1 pouce. Ensuite, 10 millions USDC et 21 millions USDC ont été déposés respectivement dans V2 et V3, puis 12 millions USDT ont été empruntés à V3 et déposés dans V2. Les positions courtes massives des baleines ont peut-être contribué à la panique initiale.
Après le découplage de l'USDT, l'adresse de la baleine géante commençant par 0xD275 a emprunté 50 millions d'USDC à Aave et a commencé à acheter de l'USDT pour l'arbitrage. Hypothèquez 52 200 stETH via Aave V2 pour prêter 50 millions USDC et convertissez USDC de Curve en USDT par lots avec plusieurs millions USDC à la fois. En plus de la chaîne, de nombreux commerçants mènent également des opérations d'arbitrage sur des bourses centralisées.
Face à un léger désancrage, Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether, a également tweeté : "Le marché est volatil aujourd'hui, il est donc facile pour les attaquants de profiter de ce sentiment général. Mais Tether est prêt comme toujours, et nous sommes prêt à racheter n'importe quel montant."
Par conséquent, le marché n'a pas de raison claire et directe pour le léger désancrage de l'USDT d'aujourd'hui, mais la faible liquidité actuelle et le statut de marché à forte incertitude, ainsi que l'état mental d'épuisement des investisseurs, sont devenus les facteurs d'influence de l'USDT. -ancrage.
Andrei Grachev, associé directeur chez DWF Labs, a tweeté: «L'activité de négociation a atteint un creux, avec un volume de négociation au comptant sur 24 heures à 23 milliards de dollars, le plus bas depuis l'hiver 2019. Même pour les pièces avec des capitalisations boursières plus importantes, peut également voir 20-30% mouvement des prix dans les 24 heures, mais toujours vulnérable. Les projets, les bourses, les teneurs de marché et les autres acteurs du marché essaient tous de réparer le marché (dans les coulisses), il n'y a pas de solution à 100 %, mais cela apportera quelque chose au marché. Nous sommes au plus bas en termes d'activité, mais le prix est incertain, mais en même temps, si nous avons de la chance, notre activité de marché devrait augmenter d'ici quelques mois, ainsi que le prix.
Quoi qu'il en soit, la prudence dans son état actuel est bonne pour les investisseurs.
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Analyse des données derrière le léger désancrage de l'USDT : la liquidité de 3Pool sur Cruve a considérablement chuté en raison du FUD du marché
Par Joy, PANews
Après chaque crise majeure du marché, l'USDT rencontrera une rupture d'ancrage, qui semble être devenue une loi d'airain du marché. Aujourd'hui, après que Binance et Coinbase ont été poursuivis par la SEC et que deux institutions de chiffrement sud-coréennes ont suspendu les retraits d'utilisateurs, l'USDT s'est à nouveau désancré. PANews n'a pas trouvé la cause directe du désancrage de l'USDT après analyse, la principale raison étant peut-être le manque de liquidité superposé au FUD sur le marché.
À 12h00 le 15 juin, selon la surveillance 0xScope, au cours des dernières 24 heures, un total de 99 millions USDT ont été vendus dans le pool 3CRV, entraînant une sortie nette de 64,4 millions USD. Au cours des 3 derniers jours, un total de 205 millions d'USDT ont été vendus dans le pool 3CRV, entraînant une sortie nette de 130 millions de dollars US. Actuellement, l'USDT représente 54% du pool 3CRV, qui est légèrement incliné. Deux heures plus tard, l'USDT représentait plus de 73 % et le prix de l'USDT a légèrement baissé à 0,997.
Selon les données de Delphi Digital, la concentration de Curve 3pool USDT a récemment augmenté au plus haut niveau depuis le crash de FTX en novembre 2022. L'afflux de Cureve 3pool USDT a considérablement augmenté au cours des dernières 48 heures.
Le marché avait autrefois des opinions différentes, et ils cherchaient les raisons, mais certaines analyses et spéculations n'étaient pas tenables.
On dit qu'il s'agit du teneur de marché qui retire des fonds USDT de Curve, mais en fait, si vous souhaitez les échanger contre des dollars américains, vous pouvez les échanger directement avec Tether sans convertir USDT en USDC ou DAI sur Curve. Sans oublier que le DAI ne peut pas être directement échangé en dollars américains, même si l'USDC est converti en dollars américains via l'émetteur de l'USDC Circle, selon un teneur de marché déclaré à PANews, les frais de traitement sont plus élevés que l'échange direct d'USDT en dollars américains via Tether. Cette affirmation n'est donc pas fiable.
Il y a aussi un dicton selon lequel le fondateur de Curve a hypothéqué une grande quantité de CRV pour prêter de l'USDT, ce qui a provoqué le mécontentement de certaines personnes de la communauté.Par conséquent, il a voulu attaquer CRV en court-circuitant CRV tout en augmentant le taux de prêt de l'USDT. Il y a du vrai dans cette affirmation, mais il n'y a pas de données pour l'étayer, et le nombre de CRV sur AAVE n'a pas changé de manière significative. PANews s'est enquis de l'adresse du fondateur de Curve, qui n'a remboursé que 1,35 million USDT cet après-midi pour maintenir la valeur saine du prêt. Par conséquent, les changements d'aujourd'hui sur le marché n'ont pas eu un grand impact sur celui-ci. Sur AAVE, les taux d'emprunt de l'USDC et de l'USDT ont considérablement augmenté aujourd'hui, ce qui n'est pas un impact unilatéral sur l'USDT.
En fait, la TVL de Curve 3pool a fortement chuté du sommet de 6 milliards de dollars américains en janvier 2022 à seulement 400 millions de dollars américains à l'heure actuelle, et la TVL totale a diminué de 93 %, ce qui signifie également que la liquidité de 3pool a considérablement chuté. .
Pendant ce temps, le volume sur 24 heures de l'USDT et de l'USDC seul dans Uniswap V3 était de 222 millions de dollars. À 17h00 le 15 juin, selon les données de CoinMarketCap, les principales paires de négociation liées à l'USDT échangeaient des paires avec d'autres pièces stables ou monnaies fiduciaires, avec un montant total de transaction de 1,7 milliard de dollars américains. Curve 3pool ne peut plus être une source importante de liquidités sur le marché des pièces stables, et Curve a perdu son pouvoir de tarification sur le marché.
La volatilité du marché a donné aux baleines et aux commerçants le signal de gagner de l'argent. Après le désancrage, le taux de prêt de l'USDT dans Aave V2 a grimpé en flèche, parmi lesquels le taux de dépôt a grimpé de plus de 20 % et le taux de prêt de plus de 30 %. Certains grands utilisateurs ont prêté de l'USDT sur Aave et l'ont vendu sur DEX, comme comme Courbe. La baleine géante dont l'adresse est czsamsun.eth a emprunté 31,5 millions USDT à Aave V2 avec 17 000 ETH et 14 000 stETH en garantie, puis les a tous échangés contre USDC en 1 pouce. Ensuite, 10 millions USDC et 21 millions USDC ont été déposés respectivement dans V2 et V3, puis 12 millions USDT ont été empruntés à V3 et déposés dans V2. Les positions courtes massives des baleines ont peut-être contribué à la panique initiale.
Après le découplage de l'USDT, l'adresse de la baleine géante commençant par 0xD275 a emprunté 50 millions d'USDC à Aave et a commencé à acheter de l'USDT pour l'arbitrage. Hypothèquez 52 200 stETH via Aave V2 pour prêter 50 millions USDC et convertissez USDC de Curve en USDT par lots avec plusieurs millions USDC à la fois. En plus de la chaîne, de nombreux commerçants mènent également des opérations d'arbitrage sur des bourses centralisées.
Face à un léger désancrage, Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether, a également tweeté : "Le marché est volatil aujourd'hui, il est donc facile pour les attaquants de profiter de ce sentiment général. Mais Tether est prêt comme toujours, et nous sommes prêt à racheter n'importe quel montant."
Par conséquent, le marché n'a pas de raison claire et directe pour le léger désancrage de l'USDT d'aujourd'hui, mais la faible liquidité actuelle et le statut de marché à forte incertitude, ainsi que l'état mental d'épuisement des investisseurs, sont devenus les facteurs d'influence de l'USDT. -ancrage.
Andrei Grachev, associé directeur chez DWF Labs, a tweeté: «L'activité de négociation a atteint un creux, avec un volume de négociation au comptant sur 24 heures à 23 milliards de dollars, le plus bas depuis l'hiver 2019. Même pour les pièces avec des capitalisations boursières plus importantes, peut également voir 20-30% mouvement des prix dans les 24 heures, mais toujours vulnérable. Les projets, les bourses, les teneurs de marché et les autres acteurs du marché essaient tous de réparer le marché (dans les coulisses), il n'y a pas de solution à 100 %, mais cela apportera quelque chose au marché. Nous sommes au plus bas en termes d'activité, mais le prix est incertain, mais en même temps, si nous avons de la chance, notre activité de marché devrait augmenter d'ici quelques mois, ainsi que le prix.
Quoi qu'il en soit, la prudence dans son état actuel est bonne pour les investisseurs.