Le premier fonds de tokenisation destiné au grand public en Asie-Pacifique est lancé à Hong Kong

Récemment, une société de fonds a annoncé que son "fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong" avait obtenu l'approbation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, devenant ainsi le premier fonds de tokenisation destiné aux investisseurs de détail dans la région Asie-Pacifique. Ce fonds sera officiellement lancé le 28 février 2025, marquant une avancée clé dans la transition des actifs tokenisés d'un domaine réservé aux institutions vers le marché grand public.

Caractéristiques et avantages de la tokenisation des fonds

La tokenisation des fonds consiste à "mettre sur la chaîne" les parts de fonds en tant qu'actif sous-jacent, transformant ainsi la propriété des fonds en jetons. Par rapport aux fonds traditionnels, les fonds tokenisés présentent une innovation en matière de propriété, de transparence de l'information et de modes de transaction :

1. La propriété est plus clairement définie grâce à l'enregistrement sur la blockchain.
2. Une transparence de l'information plus élevée, le processus de transaction est traçable
3. Le mode de transaction est plus flexible, prenant en charge les transactions 24/7.
4. Coûts de gestion plus bas, exécution automatique des contrats intelligents

Caractéristiques et mécanisme de souscription et de rachat des fonds en monnaie numérique de Hong Kong

Ce fonds investit principalement dans des dépôts à court terme en dollars de Hong Kong et des instruments de marché monétaire de haute qualité, tout en offrant trois classes d'actions en dollars de Hong Kong, en dollars américains et en renminbi. En tant que fonds tokenisé, sa caractéristique principale réside dans un mode d'émission spécial :

• Adoption d'un modèle de tokenisation sous garde
• Souscrire ou racheter sous forme de jetons par l'intermédiaire de distributeurs qualifiés
• Destiné uniquement aux investisseurs de la région de Hong Kong

Processus de souscription :

1. Les investisseurs souscrivent des jetons de fonds par l'intermédiaire de distributeurs agréés.
2. Le distributeur informe le gestionnaire de fonds et paie le montant de la souscription
3. Le gestionnaire de fonds émet des actions tokenisées et ordonne la création de jetons.
4. Le dépositaire des jetons conservera les jetons dans le portefeuille blockchain du distributeur.
5. Le distributeur attribue des jetons aux investisseurs

Processus de rachat :

1. Les investisseurs demandent aux distributeurs de racheter des jetons.
2. Le distributeur envoie un avis de rachat au gestionnaire de fonds.
3. Le gestionnaire de fonds rachète les actions tokenisées et détruit les jetons correspondants.
4. Le gestionnaire de fonds paie aux distributeurs les revenus de rachat
5. Le distributeur paie les bénéfices aux investisseurs et déduit le jeton correspondant.

Perspectives futures de la tokenisation des fonds

Le lancement de ce fonds de tokenisation marque une nouvelle étape dans l'application des technologies de l'ère Web3.0, offrant des opportunités de participation aux investisseurs de masse. Bien que les investissements dans les actifs sous-jacents soient actuellement principalement axés sur des fonds monétaires à faible risque, des stratégies d'investissement plus diversifiées pourraient émerger à l'avenir :

1. Élargir la gamme d'actifs d'investissement et lancer des produits à haut rendement
2. Explorez le trading de cryptomonnaies, réalisez des transactions instantanées 24h/24.
3. Optimiser davantage les transactions sur la chaîne et la liquidité mondiale

Avec la maturation de la technologie blockchain et l'amélioration de l'environnement réglementaire, la tokenisation des actifs est appelée à devenir une force importante pour remodeler le paysage mondial de la gestion d'actifs.