Avec le développement constant du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'investisseurs commencent à suivre le trading de dérivés. Parmi eux, les options de chiffrement, en tant qu'outil alliant effet de levier, flexibilité et capacité de gestion des risques, attirent l'attention des traders professionnels et des investisseurs détaillants. Cet article vous présentera systématiquement les concepts clés, les termes essentiels, les stratégies courantes ainsi que les opérations de base sur la plateforme Gate, afin de vous aider à vous familiariser rapidement avec la véritable valeur des options.
##Qu'est-ce que les Options de chiffrement ?
Les options (Options) sont un dérivation financier qui confère au titulaire le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé à un moment spécifique dans le futur ou avant celui-ci. L'actif ici peut être des actions, des matières premières, et bien sûr, des cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum. Il est important de noter que l'acheteur de l'option a des droits mais n'a pas d'obligation, tandis que le vendeur de l'option, en recevant la prime, doit assumer l'obligation d'exécution.
Dans le marché des Cryptoactifs, les investisseurs peuvent spéculer sur les prix et trader des tendances en achetant des Options, ou utiliser les Options pour couvrir le risque de volatilité du marché de leurs positions existantes.
##Différences entre les droits et obligations dans le trading d'Options
Le cœur du trading d'options est l'asymétrie des droits et des obligations. L'acheteur, en payant une certaine prime, obtient le droit de choisir s'il souhaite exercer son option, sa perte maximale étant cette prime. Mais une fois que le marché évolue dans une direction favorable, le potentiel de gain de l'acheteur peut être amplifié à l'infini. En revanche, le vendeur d'options, après avoir encaissé la prime, doit remplir son obligation de transaction lorsque l'acheteur exerce son option, avec un profit fixe mais un risque potentiellement énorme, surtout dans un marché où l'actif sous-jacent est très volatile.
##Termes courants des options : ITM, ATM, OTM
Lors de la négociation d'Options, déterminer si une option a de la valeur intrinsèque est la clé de l'élaboration de la stratégie. Parmi eux, ITM, ATM et OTM sont des termes couramment utilisés pour décrire l'"état réel" d'une option.
L'option à prix d'exercice égal (ATM, At The Money) fait référence à une option dont le prix d'exercice est pratiquement identique au prix du marché actuel. Par exemple, si le prix du Bitcoin est de 100 000 USDT et que le prix d'exercice est également de 100 000 USDT, alors cette option est considérée comme ATM.
Une option réelle (ITM, In The Money) fait référence à une option qui est lucrative à exercer. Pour une option d'achat, si le prix d'exercice est inférieur au prix du marché, il est possible d'acheter à bas prix et de vendre à prix élevé ; pour une option de vente, si le prix d'exercice est supérieur au prix du marché, il est possible de vendre à prix élevé et de racheter à bas prix.
Les options hors de la monnaie (OTM, Out of The Money) sont à l'opposé, c'est-à-dire que l'exercice entraînerait une perte, elles ne sont donc généralement pas exercées. Son prix est principalement déterminé par les attentes du marché et présente une forte levée.
##Les cinq éléments de base des Options
Chaque contrat d'options a cinq paramètres clés, comprendre cela vous aidera à juger avec précision des stratégies de trading et des risques.
Tout d'abord, il y a l'actif sous-jacent. C'est l'actif sur lequel repose le contrat d'Options, qui peut être un Cryptoactif (comme BTC, ETH), ou un indice ou un stablecoin.
Ensuite, il y a le type d'options. L'option d'achat (Call) donne à l'acheteur le droit d'acheter un actif à un prix spécifié ; l'option de vente (Put) donne à l'acheteur le droit de vendre un actif à un prix spécifié.
Le troisième élément est la date d'expiration, qui fait référence à la date limite à laquelle le contrat entre en vigueur. Dans le cas des Options européennes, l'exercice peut uniquement avoir lieu le jour de l'expiration, tandis que pour les Options américaines, l'exercice peut avoir lieu à tout moment avant la date d'expiration.
Quatrième, il s'agit du prix d'exercice, c'est-à-dire le prix de transaction de l'actif convenu entre les deux parties. Il influence directement si l'Options est dans un état de valeur intrinsèque.
Enfin, il y a la prime, également appelée prix d'options, qui est le montant que l'acheteur paie pour obtenir le droit d'option. C'est aussi le revenu du vendeur et reflète les attentes du marché concernant la volatilité et la valeur temps.
##Comment identifier et opérer des options sur la plateforme Gate
Gate offre une interface complète de chaîne d'options, permettant aux utilisateurs de filtrer les contrats en fonction de la date d'expiration, du prix d'exercice et du type d'option, et de consulter les devis, le volume d'échanges et la volatilité de chaque contrat.
Chaque nom de contrat d'options suit un certain format : actif sous-jacent – date d'expiration – prix d'exercice – type. Par exemple :
BTCUSDT – 250620 – 96000 – P, représentant une option de vente, l'actif sous-jacent est le BTC, avec un prix d'exercice correspondant de 96,000 USDT, et la date d'expiration est le 20 juin 2025.
BTCUSDT – 250604 – 107000 – C, il s'agit d'une Option d'achat avec un prix d'exercice de 107 000 USDT, date d'échéance le 4 juin 2025.
L'utilisateur peut cliquer sur le contrat d'options pour accéder à la page de commande, définir la direction (achat ou vente), le prix et la quantité, et effectuer un ordre à cours limité ou au prix du marché.
##Prenons un exemple : comment comprendre la logique des gains et des pertes des Options
Supposons que vous pensez que le BTC va augmenter au cours de la semaine prochaine, vous achetez donc un Options avec un prix d'exercice de 100 000 USDT et une prime de 500 USDT.
Si le BTC monte à 105 000 USDT, vous pouvez acheter à 100 000 USDT à la date d'expiration et vendre au prix du marché, ce qui vous donne un profit de 5 000 USDT, après déduction de la prime, un bénéfice net de 4 500 USDT.
En revanche, si le BTC tombe à 95 000 USDT, vous n'exercerez pas votre option et ne perdrez que la prime de 500 USDT. Cette structure de "pertes limitées et potentiel de gains élevé" est un avantage pour l'acheteur d'options.
##Qui devrait utiliser les Options en crypto ?
Les options cryptographiques conviennent à différents types de traders :
Gestionnaire des risques : utiliser des Options pour couvrir le risque de position sur le marché au comptant ou les contrats.
Trader agressif : parier sur une forte hausse ou une forte baisse avec des contrats OTM
Joueur axé sur les revenus : gagnez des primes stables en vendant des options, mais il est nécessaire de gérer les risques.
Les débutants sont conseillés de commencer par le côté acheteur, de comprendre progressivement des facteurs tels que la volatilité, la valeur temps, le coût d'entrée, etc., avant d'explorer des stratégies plus complexes.
##Conclusion : Les options ouvrent une nouvelle dimension à votre chiffrement
Les Options Crypto ne sont pas un outil réservé aux spéculateurs à haut risque, mais plutôt une stratégie qui peut aider les investisseurs à gérer les risques et à amplifier les rendements. En maîtrisant la logique de base des options et leur application sur le marché, vous obtiendrez une pensée de trading plus flexible et des combinaisons plus riches. Avec la maturation croissante des outils de la plateforme, le seuil d'apprentissage des options cryptographiques continue de diminuer. Que vous souhaitiez couvrir des risques de manière stable ou rechercher des opportunités explosives, il vaut la peine de comprendre et d'essayer les options.
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Guide d'introduction et de pratique des Options de chiffrement
Avec le développement constant du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'investisseurs commencent à suivre le trading de dérivés. Parmi eux, les options de chiffrement, en tant qu'outil alliant effet de levier, flexibilité et capacité de gestion des risques, attirent l'attention des traders professionnels et des investisseurs détaillants. Cet article vous présentera systématiquement les concepts clés, les termes essentiels, les stratégies courantes ainsi que les opérations de base sur la plateforme Gate, afin de vous aider à vous familiariser rapidement avec la véritable valeur des options.
##Qu'est-ce que les Options de chiffrement ? Les options (Options) sont un dérivation financier qui confère au titulaire le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé à un moment spécifique dans le futur ou avant celui-ci. L'actif ici peut être des actions, des matières premières, et bien sûr, des cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum. Il est important de noter que l'acheteur de l'option a des droits mais n'a pas d'obligation, tandis que le vendeur de l'option, en recevant la prime, doit assumer l'obligation d'exécution.
Dans le marché des Cryptoactifs, les investisseurs peuvent spéculer sur les prix et trader des tendances en achetant des Options, ou utiliser les Options pour couvrir le risque de volatilité du marché de leurs positions existantes.
##Différences entre les droits et obligations dans le trading d'Options Le cœur du trading d'options est l'asymétrie des droits et des obligations. L'acheteur, en payant une certaine prime, obtient le droit de choisir s'il souhaite exercer son option, sa perte maximale étant cette prime. Mais une fois que le marché évolue dans une direction favorable, le potentiel de gain de l'acheteur peut être amplifié à l'infini. En revanche, le vendeur d'options, après avoir encaissé la prime, doit remplir son obligation de transaction lorsque l'acheteur exerce son option, avec un profit fixe mais un risque potentiellement énorme, surtout dans un marché où l'actif sous-jacent est très volatile.
##Termes courants des options : ITM, ATM, OTM Lors de la négociation d'Options, déterminer si une option a de la valeur intrinsèque est la clé de l'élaboration de la stratégie. Parmi eux, ITM, ATM et OTM sont des termes couramment utilisés pour décrire l'"état réel" d'une option. L'option à prix d'exercice égal (ATM, At The Money) fait référence à une option dont le prix d'exercice est pratiquement identique au prix du marché actuel. Par exemple, si le prix du Bitcoin est de 100 000 USDT et que le prix d'exercice est également de 100 000 USDT, alors cette option est considérée comme ATM.
Une option réelle (ITM, In The Money) fait référence à une option qui est lucrative à exercer. Pour une option d'achat, si le prix d'exercice est inférieur au prix du marché, il est possible d'acheter à bas prix et de vendre à prix élevé ; pour une option de vente, si le prix d'exercice est supérieur au prix du marché, il est possible de vendre à prix élevé et de racheter à bas prix.
Les options hors de la monnaie (OTM, Out of The Money) sont à l'opposé, c'est-à-dire que l'exercice entraînerait une perte, elles ne sont donc généralement pas exercées. Son prix est principalement déterminé par les attentes du marché et présente une forte levée.
##Les cinq éléments de base des Options Chaque contrat d'options a cinq paramètres clés, comprendre cela vous aidera à juger avec précision des stratégies de trading et des risques.
Tout d'abord, il y a l'actif sous-jacent. C'est l'actif sur lequel repose le contrat d'Options, qui peut être un Cryptoactif (comme BTC, ETH), ou un indice ou un stablecoin.
Ensuite, il y a le type d'options. L'option d'achat (Call) donne à l'acheteur le droit d'acheter un actif à un prix spécifié ; l'option de vente (Put) donne à l'acheteur le droit de vendre un actif à un prix spécifié.
Le troisième élément est la date d'expiration, qui fait référence à la date limite à laquelle le contrat entre en vigueur. Dans le cas des Options européennes, l'exercice peut uniquement avoir lieu le jour de l'expiration, tandis que pour les Options américaines, l'exercice peut avoir lieu à tout moment avant la date d'expiration.
Quatrième, il s'agit du prix d'exercice, c'est-à-dire le prix de transaction de l'actif convenu entre les deux parties. Il influence directement si l'Options est dans un état de valeur intrinsèque. Enfin, il y a la prime, également appelée prix d'options, qui est le montant que l'acheteur paie pour obtenir le droit d'option. C'est aussi le revenu du vendeur et reflète les attentes du marché concernant la volatilité et la valeur temps.
##Comment identifier et opérer des options sur la plateforme Gate Gate offre une interface complète de chaîne d'options, permettant aux utilisateurs de filtrer les contrats en fonction de la date d'expiration, du prix d'exercice et du type d'option, et de consulter les devis, le volume d'échanges et la volatilité de chaque contrat.
Chaque nom de contrat d'options suit un certain format : actif sous-jacent – date d'expiration – prix d'exercice – type. Par exemple :
L'utilisateur peut cliquer sur le contrat d'options pour accéder à la page de commande, définir la direction (achat ou vente), le prix et la quantité, et effectuer un ordre à cours limité ou au prix du marché.
##Prenons un exemple : comment comprendre la logique des gains et des pertes des Options Supposons que vous pensez que le BTC va augmenter au cours de la semaine prochaine, vous achetez donc un Options avec un prix d'exercice de 100 000 USDT et une prime de 500 USDT.
Si le BTC monte à 105 000 USDT, vous pouvez acheter à 100 000 USDT à la date d'expiration et vendre au prix du marché, ce qui vous donne un profit de 5 000 USDT, après déduction de la prime, un bénéfice net de 4 500 USDT.
En revanche, si le BTC tombe à 95 000 USDT, vous n'exercerez pas votre option et ne perdrez que la prime de 500 USDT. Cette structure de "pertes limitées et potentiel de gains élevé" est un avantage pour l'acheteur d'options.
##Qui devrait utiliser les Options en crypto ? Les options cryptographiques conviennent à différents types de traders :
Les débutants sont conseillés de commencer par le côté acheteur, de comprendre progressivement des facteurs tels que la volatilité, la valeur temps, le coût d'entrée, etc., avant d'explorer des stratégies plus complexes.
##Conclusion : Les options ouvrent une nouvelle dimension à votre chiffrement Les Options Crypto ne sont pas un outil réservé aux spéculateurs à haut risque, mais plutôt une stratégie qui peut aider les investisseurs à gérer les risques et à amplifier les rendements. En maîtrisant la logique de base des options et leur application sur le marché, vous obtiendrez une pensée de trading plus flexible et des combinaisons plus riches. Avec la maturation croissante des outils de la plateforme, le seuil d'apprentissage des options cryptographiques continue de diminuer. Que vous souhaitiez couvrir des risques de manière stable ou rechercher des opportunités explosives, il vaut la peine de comprendre et d'essayer les options.