Analyse approfondie des mécanismes de gestion des risques des Futures Perpétuel
Dans le marché des dérivés de cryptomonnaies, les Futures Perpétuel sont très prisés en raison de leur conception unique. Cependant, cet instrument financier s'accompagne également de risques significatifs. Cet article examinera en profondeur le cadre de Gestion des risques adopté par les plateformes de trading de Futures Perpétuel, révélant la logique opérationnelle qui les sous-tend.
Cadre central de la gestion des risques des futures perpétuel
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est constitué de trois grands piliers :
Liquidation forcée ( Liquidation forcée )
Gestion des risques Fonds ( Fonds d'assurance )
Mécanisme de réduction automatique des positions ( Auto-Deleveraging, ADL )
Ces trois lignes de défense forment une chaîne de contrôle des risques logiquement cohérente, visant à limiter les pertes générées par la liquidation d'un compte individuel dans une fourchette contrôlable, afin d'éviter leur propagation et de mettre en péril l'ensemble de l'écosystème de trading.
Marge et levier : la base des risques
Dans le trading de Futures Perpétuel, la marge et l'effet de levier sont deux éléments fondamentaux qui déterminent le niveau d'exposition au risque des traders. Les échanges offrent généralement plusieurs modes de marge, y compris la marge isolée, la marge globale et la marge combinée. En même temps, pour éviter qu'un seul trader ne détienne une position trop importante et ne provoque un risque systémique, un système de marge par paliers est généralement mis en œuvre.
Détails du processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation prédéfini, le moteur de risque de l'échange déclenche un processus de liquidation forcée entièrement automatisé :
Annuler les commandes non exécutées
Fermeture partielle ou liquidation échelonnée
Clôture complète
Cette approche progressive vise à minimiser l'impact sur les prix du marché et à éviter de déclencher des réactions en chaîne.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique ( ADL )
Le fonds de garantie des risques est la première ligne de défense pour combler les pertes dues à un appel de marge. Lorsque le fonds de garantie est épuisé, le mécanisme ADL est activé en tant que dernier filet de sécurité. L'ADL compense les pertes du système en forçant la liquidation des positions inverses les plus rentables et les plus fortement levées sur le marché.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multicouche soigneusement conçue. De la gestion des marges des traders individuels, au fonds de garantie des risques agissant comme un tampon collectif, jusqu'à l'ADL en cas de situations extrêmes, ce processus de contrôle des risques en "cascade" est interconnecté, formant une barrière solide contre les risques systémiques.
Bien que l'échange offre de puissants outils d'automatisation de la Gestion des risques, les traders doivent reconnaître que la responsabilité ultime de la gestion des risques leur incombe toujours. Utiliser judicieusement les outils de gestion des risques, choisir prudemment l'effet de levier et surveiller en permanence les exigences de marge sont les voies responsables du trading à effet de levier.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
7
Partager
Commentaire
0/400
GetRichLeek
· 08-03 22:50
Encore un mécanisme de profit écrit de manière flamboyante, je ne veux pas parler des larmes de sang que j'ai vécues en étant piégé dans un ordre long à 20 fois.
Voir l'originalRépondre0
LiquidatedAgain
· 08-03 16:38
Encore des pigeons qui dansent au bord de la liquidation... Les leçons dures m'ont appris que Être liquidé arrive toujours quand tu es le plus confiant.
Voir l'originalRépondre0
CryptoGoldmine
· 08-03 16:36
La probabilité de déclenchement de l'ADL récemment mesurée est de 0,03 %, et la stabilité du système de gestion des risques est assez remarquable.
Voir l'originalRépondre0
VibesOverCharts
· 08-03 16:35
Quelle Marge, il suffit de faire un passage et c'est fini~
Voir l'originalRépondre0
OfflineValidator
· 08-03 16:34
Encore un article, hein ? Rien qu'à voir le grand titre, on sait déjà qu'on a perdu de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
GmGnSleeper
· 08-03 16:22
Les contrats perpétuels ne peuvent pas résister à la liquidation des pigeons.
Voir l'originalRépondre0
CryptoFortuneTeller
· 08-03 16:22
Encore une fois liquidé, aucun fonds ne peut être sauvé.
Découvrez les trois piliers de gestion des risques des Futures Perpétuel : Liquidation, fonds d'assurance et mécanisme ADL.
Analyse approfondie des mécanismes de gestion des risques des Futures Perpétuel
Dans le marché des dérivés de cryptomonnaies, les Futures Perpétuel sont très prisés en raison de leur conception unique. Cependant, cet instrument financier s'accompagne également de risques significatifs. Cet article examinera en profondeur le cadre de Gestion des risques adopté par les plateformes de trading de Futures Perpétuel, révélant la logique opérationnelle qui les sous-tend.
Cadre central de la gestion des risques des futures perpétuel
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est constitué de trois grands piliers :
Ces trois lignes de défense forment une chaîne de contrôle des risques logiquement cohérente, visant à limiter les pertes générées par la liquidation d'un compte individuel dans une fourchette contrôlable, afin d'éviter leur propagation et de mettre en péril l'ensemble de l'écosystème de trading.
Marge et levier : la base des risques
Dans le trading de Futures Perpétuel, la marge et l'effet de levier sont deux éléments fondamentaux qui déterminent le niveau d'exposition au risque des traders. Les échanges offrent généralement plusieurs modes de marge, y compris la marge isolée, la marge globale et la marge combinée. En même temps, pour éviter qu'un seul trader ne détienne une position trop importante et ne provoque un risque systémique, un système de marge par paliers est généralement mis en œuvre.
Détails du processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation prédéfini, le moteur de risque de l'échange déclenche un processus de liquidation forcée entièrement automatisé :
Cette approche progressive vise à minimiser l'impact sur les prix du marché et à éviter de déclencher des réactions en chaîne.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique ( ADL )
Le fonds de garantie des risques est la première ligne de défense pour combler les pertes dues à un appel de marge. Lorsque le fonds de garantie est épuisé, le mécanisme ADL est activé en tant que dernier filet de sécurité. L'ADL compense les pertes du système en forçant la liquidation des positions inverses les plus rentables et les plus fortement levées sur le marché.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multicouche soigneusement conçue. De la gestion des marges des traders individuels, au fonds de garantie des risques agissant comme un tampon collectif, jusqu'à l'ADL en cas de situations extrêmes, ce processus de contrôle des risques en "cascade" est interconnecté, formant une barrière solide contre les risques systémiques.
Bien que l'échange offre de puissants outils d'automatisation de la Gestion des risques, les traders doivent reconnaître que la responsabilité ultime de la gestion des risques leur incombe toujours. Utiliser judicieusement les outils de gestion des risques, choisir prudemment l'effet de levier et surveiller en permanence les exigences de marge sont les voies responsables du trading à effet de levier.