Analyse du marché de staking Solana : principaux acteurs du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) a grimpé au rang de sixième plus grande cryptomonnaie, avec une taille d'actifs stakés seulement inférieure à Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son sommet historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont des facteurs clés dans la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, deviennent les leaders dans ce domaine. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et procédera à une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Stake et aperçu du liquid staking
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le ratio de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le ratio de stake est également relativement élevé parmi les blockchains PoS à capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et la résistance à la censure, Solana a lancé le "plan de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST). Actuellement, 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, ce qui représente environ 4,3 % du volume total de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Analyse des principaux acteurs
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus de staking sans avoir à utiliser de contrat intelligent.
Actuellement, il y a 7,058,000 SOL stakés dans Marinade, avec un TVL de 777 millions de dollars et un rendement de staking de 6,543 %. Au cours des 30 derniers jours, le montant staké a augmenté de 31,22 %. La capitalisation boursière en circulation de son token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, pour une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les JitoSOL. La particularité de Jito est qu'il a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre les détenteurs de JitoSOL, ce qui rend leurs revenus de staking relativement élevés.
Jito a actuellement 6,38 millions SOL en stake, avec une TVL de 455 millions de dollars, et un rendement en staking de 6,892 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a augmenté de 17,77 %. Sa capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance JTO est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'augmentation générale de l'écosystème Solana. Les utilisateurs qui mettent en jeu des SOL peuvent obtenir du bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de manière liquide auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés dans BlazeStake, avec une TVL de 108 millions de dollars, et un rendement de staking de 6,232 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a augmenté de 177 %. La capitalisation totale du token de gouvernance BLZE est de 38,84 millions de dollars.
Lido
Lido a lancé le service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, permettant aux utilisateurs de staker des SOL pour obtenir du stSOL. Cependant, le développement de Lido sur Solana n'a pas été à la hauteur des attentes, et il a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes.
Actuellement, Lido stake 887 000 SOL sur Solana, avec un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a diminué de 41,43 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance LDO est de 2,095 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars.
LST dans les applications DeFi
Les LST des principaux projets de liquid staking sont tous soutenus par les applications DeFi sur Solana. Les principaux protocoles de prêt marginfi et Solend prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme collatéraux, mais stSOL a été retiré. Sur le DEX Orca, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont une liquidité relativement élevée, tandis que JitoSOL/SOL et stSOL/SOL ont une liquidité relativement faible.
Les mesures d'incitation du projet semblent étroitement liées à la croissance du volume de staking et à la liquidité des DEX. Blaze offre les plus grandes incitations, mSOL bénéficie également d'un certain subside, tandis que Jito n'a pas encore incité à l'utilisation de JitoSOL dans le DeFi. Lido, ayant pratiquement distribué tous ses tokens, n'est plus en mesure de continuer les incitations et a choisi de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, chacune ayant ses particularités et bénéficiant d'un large soutien de la part des projets DeFi. Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouvelles solutions concurrentes pourraient apparaître à l'avenir.
Les mesures incitatives restent essentielles pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Blaze a réalisé une croissance significative grâce à des subventions élevées, tandis que Lido a choisi de se retirer en raison de son incapacité à continuer à subventionner. À l'avenir, la concurrence entre les projets pourrait se concentrer davantage sur les mesures incitatives et l'optimisation de l'expérience utilisateur.
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BearMarketSurvivor
· Il y a 16h
TVL doit encore se rétablir
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NFTArtisanHQ
· Il y a 16h
Règles du paradigme de liquidité primitive
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ExpectationFarmer
· Il y a 16h
L'opportunité de staker SOL est arrivée.
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RugpullAlertOfficer
· Il y a 16h
sol est vraiment bon
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GasWaster
· Il y a 17h
Profiter de la tendance pour augmenter les ordres de vente.
Analyse du marché du staking liquide Solana : Marinade et Jito en tête, les incitations sont la clé
Analyse du marché de staking Solana : principaux acteurs du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) a grimpé au rang de sixième plus grande cryptomonnaie, avec une taille d'actifs stakés seulement inférieure à Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son sommet historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont des facteurs clés dans la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, deviennent les leaders dans ce domaine. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et procédera à une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Stake et aperçu du liquid staking
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le ratio de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le ratio de stake est également relativement élevé parmi les blockchains PoS à capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et la résistance à la censure, Solana a lancé le "plan de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST). Actuellement, 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, ce qui représente environ 4,3 % du volume total de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Analyse des principaux acteurs
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus de staking sans avoir à utiliser de contrat intelligent.
Actuellement, il y a 7,058,000 SOL stakés dans Marinade, avec un TVL de 777 millions de dollars et un rendement de staking de 6,543 %. Au cours des 30 derniers jours, le montant staké a augmenté de 31,22 %. La capitalisation boursière en circulation de son token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, pour une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les JitoSOL. La particularité de Jito est qu'il a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre les détenteurs de JitoSOL, ce qui rend leurs revenus de staking relativement élevés.
Jito a actuellement 6,38 millions SOL en stake, avec une TVL de 455 millions de dollars, et un rendement en staking de 6,892 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a augmenté de 17,77 %. Sa capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance JTO est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'augmentation générale de l'écosystème Solana. Les utilisateurs qui mettent en jeu des SOL peuvent obtenir du bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de manière liquide auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés dans BlazeStake, avec une TVL de 108 millions de dollars, et un rendement de staking de 6,232 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a augmenté de 177 %. La capitalisation totale du token de gouvernance BLZE est de 38,84 millions de dollars.
Lido
Lido a lancé le service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, permettant aux utilisateurs de staker des SOL pour obtenir du stSOL. Cependant, le développement de Lido sur Solana n'a pas été à la hauteur des attentes, et il a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes.
Actuellement, Lido stake 887 000 SOL sur Solana, avec un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %. Au cours des 30 derniers jours, le volume de staking a diminué de 41,43 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance LDO est de 2,095 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars.
LST dans les applications DeFi
Les LST des principaux projets de liquid staking sont tous soutenus par les applications DeFi sur Solana. Les principaux protocoles de prêt marginfi et Solend prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme collatéraux, mais stSOL a été retiré. Sur le DEX Orca, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont une liquidité relativement élevée, tandis que JitoSOL/SOL et stSOL/SOL ont une liquidité relativement faible.
Les mesures d'incitation du projet semblent étroitement liées à la croissance du volume de staking et à la liquidité des DEX. Blaze offre les plus grandes incitations, mSOL bénéficie également d'un certain subside, tandis que Jito n'a pas encore incité à l'utilisation de JitoSOL dans le DeFi. Lido, ayant pratiquement distribué tous ses tokens, n'est plus en mesure de continuer les incitations et a choisi de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, chacune ayant ses particularités et bénéficiant d'un large soutien de la part des projets DeFi. Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouvelles solutions concurrentes pourraient apparaître à l'avenir.
Les mesures incitatives restent essentielles pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Blaze a réalisé une croissance significative grâce à des subventions élevées, tandis que Lido a choisi de se retirer en raison de son incapacité à continuer à subventionner. À l'avenir, la concurrence entre les projets pourrait se concentrer davantage sur les mesures incitatives et l'optimisation de l'expérience utilisateur.