Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : un domaine d'investissement en cryptoactifs émergent
Les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) émergent comme une nouvelle tendance d'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises s'inspirent des stratégies d'une entreprise bien connue en offrant des opportunités d'investissement dans des actifs numériques via des outils de capital permanent cotés sur des bourses publiques. Après une étude approfondie, nous avons une grande confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à nous concentrer sur l'investissement.
En tant qu'investisseurs, nous remettons constamment en question nos idées préconçues. Compte tenu de la prime persistante de certaines entreprises et des comportements d'achat de certains fonds axés sur les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques tirant parti des tendances DAT. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas durer éternellement, il est raisonnable d'investir dans des sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et d'expliquer que leur prix de négociation est supérieur à la valeur nette d'inventaire (VNI) sous-jacente.
La raison la plus fondamentale d'un optimisme est qu'à travers certaines entreprises, avec le temps, il est possible de détenir plus de chaque jeton de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") par rapport à l'achat direct de Bitcoin. Par exemple :
Si l'on achète des actions d'une entreprise pour le double de la valeur nette des actifs, on achète en réalité 0,5 BTC, au lieu d'acheter directement 1,0 BTC. Cependant, si l'entreprise peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % chaque année, alors à la fin de la deuxième année, l'investisseur aura 1,1 BTC, ce qui dépasse la quantité d'achat au comptant.
Pour croire que cette stratégie peut continuer à développer le BPS, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont parfois pas échangées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une valorisation trop élevée par rapport à la valeur nette de l'actif.
La volatilité des actions concernées est très élevée, ce qui crée des conditions pour que l'entreprise émette des obligations convertibles ou obtienne de la volatilité en vendant ses propres options d'achat, afin de réaliser une prime élevée.
La direction dispose d'une intelligence financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est la manière dont ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans les actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. Une forte demande pour certaines entreprises, des ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique que de nombreux fonds avaient été précédemment exclus en raison du seuil d'entrée élevé des produits natifs en cryptoactifs. Désormais, plus de capitaux entrent dans ce domaine par des systèmes "traditionnels", ce qui est une tendance encourageante.
D'un point de vue de l'offre structurelle, DAT et ETF présentent également un contraste intéressant : acheter des DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car les DAT sont en réalité des fonds fermés à sens unique, avec une probabilité de vente plus faible. En revanche, les jetons détenus par les ETF peuvent se dissiper aussi facilement qu'ils s'accumulent. Ce phénomène pourrait avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car les DAT peuvent acheter davantage de jetons comme réserve sans encourager la vente.
Nous avons investi dans plusieurs entreprises DAT, y compris des projets axés sur Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises adoptent chacune des stratégies et des avantages différents :
Entreprise DAT Bitcoin : tente de reproduire la stratégie d'une entreprise connue, avec le soutien de géants de l'industrie. Sa taille est modérée, permettant une croissance BPS rapide et flexible.
Société Solana DAT : Il y a plusieurs raisons de choisir Solana comme cible d'investissement : un potentiel de hausse important, une forte volatilité, des rendements de mise qui peuvent favoriser la croissance de chaque action SOL, et actuellement peu d'alternatives d'investissement.
Ethereum DAT Company : soutenue par une entreprise de logiciels Ethereum de premier plan, est la première société de coffre-fort d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis.
Ces investissements ainsi que leur succès sur le marché ont conduit à l'émergence d'une série de projets ultérieurs, et nous continuons à évaluer ces nouvelles opportunités.
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rugdoc.eth
· Il y a 22h
Encore un truc pour récolter des pigeons
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BugBountyHunter
· Il y a 22h
Encore un piège pour prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
DegenRecoveryGroup
· Il y a 22h
Encore une bande de machines à prendre les gens pour des idiots.
L'émergence de la société de coffre-fort d'actifs numériques DATs ouvre une nouvelle ère d'investissement dans les cryptoactifs.
Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : un domaine d'investissement en cryptoactifs émergent
Les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) émergent comme une nouvelle tendance d'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises s'inspirent des stratégies d'une entreprise bien connue en offrant des opportunités d'investissement dans des actifs numériques via des outils de capital permanent cotés sur des bourses publiques. Après une étude approfondie, nous avons une grande confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à nous concentrer sur l'investissement.
En tant qu'investisseurs, nous remettons constamment en question nos idées préconçues. Compte tenu de la prime persistante de certaines entreprises et des comportements d'achat de certains fonds axés sur les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques tirant parti des tendances DAT. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas durer éternellement, il est raisonnable d'investir dans des sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et d'expliquer que leur prix de négociation est supérieur à la valeur nette d'inventaire (VNI) sous-jacente.
La raison la plus fondamentale d'un optimisme est qu'à travers certaines entreprises, avec le temps, il est possible de détenir plus de chaque jeton de Bitcoin (BTC-per-share, "BPS") par rapport à l'achat direct de Bitcoin. Par exemple :
Si l'on achète des actions d'une entreprise pour le double de la valeur nette des actifs, on achète en réalité 0,5 BTC, au lieu d'acheter directement 1,0 BTC. Cependant, si l'entreprise peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % chaque année, alors à la fin de la deuxième année, l'investisseur aura 1,1 BTC, ce qui dépasse la quantité d'achat au comptant.
Pour croire que cette stratégie peut continuer à développer le BPS, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont parfois pas échangées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une valorisation trop élevée par rapport à la valeur nette de l'actif.
La volatilité des actions concernées est très élevée, ce qui crée des conditions pour que l'entreprise émette des obligations convertibles ou obtienne de la volatilité en vendant ses propres options d'achat, afin de réaliser une prime élevée.
La direction dispose d'une intelligence financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est la manière dont ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans les actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. Une forte demande pour certaines entreprises, des ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique que de nombreux fonds avaient été précédemment exclus en raison du seuil d'entrée élevé des produits natifs en cryptoactifs. Désormais, plus de capitaux entrent dans ce domaine par des systèmes "traditionnels", ce qui est une tendance encourageante.
D'un point de vue de l'offre structurelle, DAT et ETF présentent également un contraste intéressant : acheter des DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car les DAT sont en réalité des fonds fermés à sens unique, avec une probabilité de vente plus faible. En revanche, les jetons détenus par les ETF peuvent se dissiper aussi facilement qu'ils s'accumulent. Ce phénomène pourrait avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car les DAT peuvent acheter davantage de jetons comme réserve sans encourager la vente.
Nous avons investi dans plusieurs entreprises DAT, y compris des projets axés sur Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises adoptent chacune des stratégies et des avantages différents :
Entreprise DAT Bitcoin : tente de reproduire la stratégie d'une entreprise connue, avec le soutien de géants de l'industrie. Sa taille est modérée, permettant une croissance BPS rapide et flexible.
Société Solana DAT : Il y a plusieurs raisons de choisir Solana comme cible d'investissement : un potentiel de hausse important, une forte volatilité, des rendements de mise qui peuvent favoriser la croissance de chaque action SOL, et actuellement peu d'alternatives d'investissement.
Ethereum DAT Company : soutenue par une entreprise de logiciels Ethereum de premier plan, est la première société de coffre-fort d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis.
Ces investissements ainsi que leur succès sur le marché ont conduit à l'émergence d'une série de projets ultérieurs, et nous continuons à évaluer ces nouvelles opportunités.