Tokenisation de l'or : un nouveau paradigme des actifs off-chain
I. Retour de la demande de couverture dans le nouveau cycle
Depuis le début de l'année 2025, la situation économique mondiale est instable, et la demande pour des actifs refuges a de nouveau augmenté. Le prix de l'or a franchi le cap des 3000 dollars par once, devenant ainsi le refuge des capitaux mondiaux. Parallèlement, le jetonisation de l'or est devenu un nouveau point de rupture pour l'innovation financière. Il conserve non seulement les propriétés de préservation de la valeur de l'or, mais possède également la liquidité, la combinabilité et la capacité d'interaction avec des contrats intelligents des actifs off-chain. De plus en plus d'investisseurs et d'institutions commencent à intégrer l'or tokenisé dans leur vision de répartition.
Deux, or : "monnaie dure" à l'ère numérique
Malgré l'innovation constante des actifs financiers, l'or maintient sa position de "bien ultime de réserve" grâce à ses avantages uniques. Ces dernières années, des facteurs multiples tels que les frictions géopolitiques et l'inflation mondiale ont poussé le prix de l'or à des niveaux record. Les banques centrales continuent d'accumuler de l'or, et les marchés de capitaux mondiaux reconnaissent à nouveau sa valeur refuge.
L'évolution de l'or dans le monde numérique se dirige vers la "tokenisation de l'or". Ce changement n'est plus une concurrence avec les monnaies numériques, mais plutôt une combinaison d'actifs ancrés en valeur et de protocoles financiers programmables. La chaîne de l'or lui confère de nouvelles propriétés financières, faisant de lui un actif stable dans le système financier numérique.
Dans l'ensemble, la position de l'or en tant que monnaie dure n'a pas été affaiblie, au contraire, elle a été renforcée par les changements de la conjoncture économique mondiale. À l'ère numérique, l'or continue d'accomplir sa mission historique d'"actif de crédit ultime" par le biais de la tokenisation et de la programmabilité.
Trois, tokenisation de l'or : expression de l'or sur la chaîne
La tokenisation de l'or est une technique et une pratique financière qui consiste à mapper les actifs en or en tant qu'actifs cryptographiques sur un réseau blockchain. Cela permet à l'or de circuler librement et de se combiner sous une forme standardisée et programmable off-chain. La tokenisation de l'or intègre cette monnaie solide dans le système financier décentralisé représenté par la blockchain, donnant naissance à une toute nouvelle structure de portage de valeur.
La génération de l'or tokenisé suit généralement deux voies : un modèle de garde 100 % garanti par des actifs physiques + émission on-chain, et un modèle de protocole avec cartographie programmée + certificats d'actifs vérifiables. L'objectif principal est de construire un mécanisme de représentation, de liquidité et de règlement de l'or de manière fiable sur la chaîne.
La tokenisation de l'or a radicalement transformé les fonctions du marché de l'or. Elle offre une nouvelle forme d'or qui est fractionnable, pouvant être réglée en temps réel et circuler à l'international, élargissant considérablement les cas d'utilisation de l'or dans la DeFi et les marchés financiers mondiaux. En même temps, elle pousse le marché de l'or à passer d'une infrastructure centralisée à une infrastructure décentralisée, construisant un système d'émission et de circulation d'actifs en or sans autorisation et sans intermédiaire de confiance.
Quatre, Analyse des projets de jetonisation de l'or mainstream
Les projets de jetonisation de l'or actuellement populaires incluent Tether Gold, PAX Gold, Cache Gold, Perth Mint Gold Token et Aurus Gold, entre autres. Parmi eux, Tether Gold et PAX Gold se trouvent en tête en termes de capitalisation boursière et de liquidité.
Tether Gold est lancé par le leader des stablecoins Tether, chaque XAUT correspondant à 1 once d'or physique détenu en Suisse. PAX Gold est lancé par Paxos, représentant également 1 once d'or standard de Londres et fournissant des informations sur les actifs correspondants consultables on-chain. Cache Gold utilise un système "Token Wrapper + enregistrement de numéro de lingot d'or", mettant en avant un mécanisme de forte liaison entre on-chain et off-chain. Perth Mint Gold Token est lancé par l'institution monétaire nationale australienne, les actifs en or sous-jacents étant garantis par le gouvernement.
Dans l'ensemble, le marché de la tokenisation de l'or présente un schéma de polarisation : d'une part, il y a des projets centralisés et à haute confiance, et d'autre part, des projets décentralisés et vérifiables. La tendance de développement future pourrait s'orienter vers l'intégration de la conformité, de la vérifiabilité, de la combinerabilité et des capacités inter-chaînes.
Cinq, l'or tokenisé du point de vue des investisseurs
La tokenisation de l'or devient une option d'actif alternatif dans les portefeuilles d'investissement. Sa valeur réside dans la combinaison des propriétés de couverture de l'or et de la liquidité et de la combinabilité des actifs off-chain. Pendant la volatilité du marché des cryptomonnaies, l'or tokenisé peut offrir des opportunités de couverture en tant qu'actif à faible corrélation.
La tokenisation de l'or confère aux actifs en or une liquidité et une accessibilité sans précédent. Les investisseurs peuvent réaliser des transactions à haute fréquence, des mises en jeu DeFi, des règlements transfrontaliers et d'autres opérations financières avancées. Avec le développement de l'écosystème DeFi, l'or tokenisé acquiert des attributs financiers combinables, devenant un module constitutif d'actifs natifs off-chain.
Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques liés à la tokenisation de l'or, tels que les risques de garde et de paiement, ainsi que les risques de conformité et de réglementation. D'un point de vue du marché, l'or tokenisé est plus adapté comme un outil de couverture contre la volatilité et de stabilisation des rendements du portefeuille, plutôt que comme un actif central visant une forte croissance.
VI. Résumé : La mise à niveau on-chain de l'or
À une époque de restructuration des systèmes monétaires mondiaux, l'or traverse un processus de "redécouverte numérique". Grâce à la tokenisation et à la programmabilité, l'or participe à la construction d'un nouveau système financier sous une forme plus flexible. Pour les utilisateurs, cet or en évolution reste une "monnaie forte", mais prend simplement une nouvelle forme off-chain. Il continue d'offrir un sentiment de sécurité, de préservation de la valeur et de capacité à résister aux risques, devenant ainsi un véritable "ancre de stabilité" dans le monde numérique.
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wrekt_but_learning
· 07-31 06:09
Il y a maintenant une raison de plus d'accumuler de l'or.
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GasSavingMaster
· 07-31 06:09
Accélérer pour copier les devoirs, restez calme et évitez les pièges.
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PositionPhobia
· 07-31 06:04
Qui peut vraiment dire si c'est de l'or véritable ou de l'or faux ?
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ChainChef
· 07-31 05:57
on dirait que l'or est enfin en train de préparer une tempête dans la cuisine defi... haussier af
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NftCollectors
· 07-31 05:49
Le récit off-chain passe enfin de l'art de la mort à des actifs hardcore. La TVL en or est haussière de 50% au départ.
Tokenisation de l'or : nouvelle norme de la monnaie forte et des actifs off-chain à l'ère numérique
Tokenisation de l'or : un nouveau paradigme des actifs off-chain
I. Retour de la demande de couverture dans le nouveau cycle
Depuis le début de l'année 2025, la situation économique mondiale est instable, et la demande pour des actifs refuges a de nouveau augmenté. Le prix de l'or a franchi le cap des 3000 dollars par once, devenant ainsi le refuge des capitaux mondiaux. Parallèlement, le jetonisation de l'or est devenu un nouveau point de rupture pour l'innovation financière. Il conserve non seulement les propriétés de préservation de la valeur de l'or, mais possède également la liquidité, la combinabilité et la capacité d'interaction avec des contrats intelligents des actifs off-chain. De plus en plus d'investisseurs et d'institutions commencent à intégrer l'or tokenisé dans leur vision de répartition.
Deux, or : "monnaie dure" à l'ère numérique
Malgré l'innovation constante des actifs financiers, l'or maintient sa position de "bien ultime de réserve" grâce à ses avantages uniques. Ces dernières années, des facteurs multiples tels que les frictions géopolitiques et l'inflation mondiale ont poussé le prix de l'or à des niveaux record. Les banques centrales continuent d'accumuler de l'or, et les marchés de capitaux mondiaux reconnaissent à nouveau sa valeur refuge.
L'évolution de l'or dans le monde numérique se dirige vers la "tokenisation de l'or". Ce changement n'est plus une concurrence avec les monnaies numériques, mais plutôt une combinaison d'actifs ancrés en valeur et de protocoles financiers programmables. La chaîne de l'or lui confère de nouvelles propriétés financières, faisant de lui un actif stable dans le système financier numérique.
Dans l'ensemble, la position de l'or en tant que monnaie dure n'a pas été affaiblie, au contraire, elle a été renforcée par les changements de la conjoncture économique mondiale. À l'ère numérique, l'or continue d'accomplir sa mission historique d'"actif de crédit ultime" par le biais de la tokenisation et de la programmabilité.
Trois, tokenisation de l'or : expression de l'or sur la chaîne
La tokenisation de l'or est une technique et une pratique financière qui consiste à mapper les actifs en or en tant qu'actifs cryptographiques sur un réseau blockchain. Cela permet à l'or de circuler librement et de se combiner sous une forme standardisée et programmable off-chain. La tokenisation de l'or intègre cette monnaie solide dans le système financier décentralisé représenté par la blockchain, donnant naissance à une toute nouvelle structure de portage de valeur.
La génération de l'or tokenisé suit généralement deux voies : un modèle de garde 100 % garanti par des actifs physiques + émission on-chain, et un modèle de protocole avec cartographie programmée + certificats d'actifs vérifiables. L'objectif principal est de construire un mécanisme de représentation, de liquidité et de règlement de l'or de manière fiable sur la chaîne.
La tokenisation de l'or a radicalement transformé les fonctions du marché de l'or. Elle offre une nouvelle forme d'or qui est fractionnable, pouvant être réglée en temps réel et circuler à l'international, élargissant considérablement les cas d'utilisation de l'or dans la DeFi et les marchés financiers mondiaux. En même temps, elle pousse le marché de l'or à passer d'une infrastructure centralisée à une infrastructure décentralisée, construisant un système d'émission et de circulation d'actifs en or sans autorisation et sans intermédiaire de confiance.
Quatre, Analyse des projets de jetonisation de l'or mainstream
Les projets de jetonisation de l'or actuellement populaires incluent Tether Gold, PAX Gold, Cache Gold, Perth Mint Gold Token et Aurus Gold, entre autres. Parmi eux, Tether Gold et PAX Gold se trouvent en tête en termes de capitalisation boursière et de liquidité.
Tether Gold est lancé par le leader des stablecoins Tether, chaque XAUT correspondant à 1 once d'or physique détenu en Suisse. PAX Gold est lancé par Paxos, représentant également 1 once d'or standard de Londres et fournissant des informations sur les actifs correspondants consultables on-chain. Cache Gold utilise un système "Token Wrapper + enregistrement de numéro de lingot d'or", mettant en avant un mécanisme de forte liaison entre on-chain et off-chain. Perth Mint Gold Token est lancé par l'institution monétaire nationale australienne, les actifs en or sous-jacents étant garantis par le gouvernement.
Dans l'ensemble, le marché de la tokenisation de l'or présente un schéma de polarisation : d'une part, il y a des projets centralisés et à haute confiance, et d'autre part, des projets décentralisés et vérifiables. La tendance de développement future pourrait s'orienter vers l'intégration de la conformité, de la vérifiabilité, de la combinerabilité et des capacités inter-chaînes.
Cinq, l'or tokenisé du point de vue des investisseurs
La tokenisation de l'or devient une option d'actif alternatif dans les portefeuilles d'investissement. Sa valeur réside dans la combinaison des propriétés de couverture de l'or et de la liquidité et de la combinabilité des actifs off-chain. Pendant la volatilité du marché des cryptomonnaies, l'or tokenisé peut offrir des opportunités de couverture en tant qu'actif à faible corrélation.
La tokenisation de l'or confère aux actifs en or une liquidité et une accessibilité sans précédent. Les investisseurs peuvent réaliser des transactions à haute fréquence, des mises en jeu DeFi, des règlements transfrontaliers et d'autres opérations financières avancées. Avec le développement de l'écosystème DeFi, l'or tokenisé acquiert des attributs financiers combinables, devenant un module constitutif d'actifs natifs off-chain.
Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques liés à la tokenisation de l'or, tels que les risques de garde et de paiement, ainsi que les risques de conformité et de réglementation. D'un point de vue du marché, l'or tokenisé est plus adapté comme un outil de couverture contre la volatilité et de stabilisation des rendements du portefeuille, plutôt que comme un actif central visant une forte croissance.
VI. Résumé : La mise à niveau on-chain de l'or
À une époque de restructuration des systèmes monétaires mondiaux, l'or traverse un processus de "redécouverte numérique". Grâce à la tokenisation et à la programmabilité, l'or participe à la construction d'un nouveau système financier sous une forme plus flexible. Pour les utilisateurs, cet or en évolution reste une "monnaie forte", mais prend simplement une nouvelle forme off-chain. Il continue d'offrir un sentiment de sécurité, de préservation de la valeur et de capacité à résister aux risques, devenant ainsi un véritable "ancre de stabilité" dans le monde numérique.